يتحدث التنفيذي مع جورج زارد أبو جودة، رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لبنك اللبناني الكندي، حول خطط الطرح العام الأولي للبنك، والتوسع الدولي، وزيادات رأس المال وكل شيء بينهما.
هـ هل يمكنك أن تقدم لنا بعض الخلفية عن الوقت الذي بدأت فيه التفكير في الطرح العام الأولي وكيف استعددت أنت وفريقك؟
لمواكبة النمو والانتقال الإقليمي بأعلى درجات الملاءة في القطاع، وعلاوة على ذلك، للامتثال لاتفاقية بازل الثانية، تحتاج إلى زيادة الأسهم. الطرح العام الأولي هو الطريقة الأكثر صحة لزيادة الأسهم.
يعني الطرح العام الأولي التعرض لأطراف أخرى، بمعنى آخر، للعامة. العواقب تتضمن الشفافية الكاملة والإفصاح عن كل قرار. وهذا بدوره يقدم ثقافة جديدة. أنا وكل التنفيذيين على جميع المستويات مقتنعون بأن ضباطنا بحاجة إلى تبني هذه الثقافة ليكونوا مستعدين بشكل جيد للجمهور. أعتقد أننا الآن، بعد عامين من العمل الجاد والإعداد، مستعدون للطرح العام الأولي.
هـ هل كان هناك تاريخ محدد عندما اتخذت القرار الملموس بالمضي قدماً؟
نحن في الواقع نعمل حالياً على تجهيز جميع المقومات لطرح عام أولي ناجح، دون أن ننسى مزاج السوق، وخاصة السوق الشرق أوسطي.
هـ قد تم تحميل عدد الطروحات العامة الأولية في الأسواق المالية العربية جزءًا من المسؤولية عن الانخفاضات في القيم السوقية عبر المنطقة. تحتاج الطروحات العامة إلى السيولة. هل ستدرج فقط في بيروت؟
السيولة مهمة في أي سوق مالي. أشعر أنها موجودة بشكل كبير في المنطقة بسبب عامل المال، وخاصة سعر النفط. ربما كان هناك فائض من الطروحات العامة الأولية في وقت واحد في منطقة الخليج. من ناحية أخرى، في لبنان الليل لا يزال صغيراً والبورصة ما زالت بحاجة إلى مزيد من التطوير والإدراجات.
الودائع تفوق 3.5 مرة حجم شهادات الإيداع العامة العالمية الخاصة بنا. بمعنى آخر، السيولة ليست مشكلة والمزيد من الطروحات العامة الأولية في لبنان مفيد للاقتصاد. سنقوم بالإدراج أولاً في لبنان ومن ثم ربما في لندن أو لوكسمبورج.
هـ ليس في دبي؟
ربما في مرحلة لاحقة.
هـ ما مستوى الزيادة في رأس المال الذي قمت به في الربع الأول من 2006؟
كان لدينا مسألتان تتعلقان بزيادة رأس المال: واحدة تتعلق بالأسهم العادية والآخرى تتعلق بالأسهم الممتازة، والتي هي في طور الانتهاء. سيمثل هذا زيادة تقارب 50٪ في رأس المال من حوالي 140 مليون دولار إلى 210 مليون دولار. الفكرة الآن هي طرح 20٪ من البنك في شهادات الإيداع العامة العالمية. هذه مجرد وسيلة لزيادة رأس المال للوصول إلى هدفنا حوالي 350 مليون دولار بحلول نهاية عام 2006. هذا طموح جداً وسأكون سعيدًا بأي شيء قريب من هذا الحد.
هـ ما نوع الحصة الخليجية التي تتوقعها في الطرح العام الأولي؟
صعب أن نقول الآن، لكننا بالتأكيد سنقوم بجولات تعريفية في الخليج من خلال المدير الرئيسي.
هـ ومن هو المدير الرئيسي؟
سيكون واحداً من ثلاثة بنوك رئيسية. من المرجح أن يكون BNP Paribas، على الرغم من أن لا شيء وقع بعد.
هـ هذه الزيادة في الأسهم تعني أيضًا زيادة في المسؤولية، وبالتالي أرباح أعلى ونشاط أكبر. هل توافق على أن البنك اللبناني الكندي هو أحد أكثر البنوك عدوانية في السوق اللبنانية؟
قد نكون البنك الأكثر عدوانية، مع مراعاة أننا نحتفظ بإحدى أعلى درجات الملاءة وأعلى السيولة. بمعنى آخر، نحن الأكثر عدوانية وفي نفس الوقت محافظون جدًا. هذا أمر غير مألوف جدًا. على مدى السنوات الأربع الماضية، حققنا أعلى عائد على حقوق الملكية وأعلى معدل نمو.
نحن واثقون أنه كما كنا ناجحين في تخطيط السنوات الخمس الماضية وحققنا أهدافنا، يمكننا فعل الشيء نفسه للسنوات القادمة. الفرق الوحيد هو أنه بعد حجم معين، لا يمكن الحفاظ على نوع النمو هذا بشكل عضوي. بدلاً من ذلك علينا النظر في عمليات الدمج أو الاستحواذ – مع تفضيل للأخير – بهدف تحقيق دمج من خلال الاستحواذ على بنوك في الخارج.
هـ في هذا السياق، هل كان ضربة أن تم الاستحواذ على BLC من قبل شخص قدم عرضًا أكبر بقليل؟
أحياناً لا يدفع التحفظ. في المزايدة، يجب النظر إلى جميع الجوانب – على الرغم من أن شركائنا السعوديين والإماراتيين وافقوا على 240 مليون دولار، قدمنا عرضًا بقيمة 211 مليون دولار فقط وانتهى بنا الأمر كالعطاء الثاني الأعلى. أتمنى لو أن BLC بقي تحت مظلة لبنانية.
هـ هل لديك اسم في قمة قائمتك؟
لدينا اسم بالفعل، لكنني غير مسموح لي حتى بالتفكير فيه بصوت مرتفع.
هـ هل كنت تتحدث معهم؟
بطريقة لطيفة للغاية.
هـ هل ترى فرصًا في السوق لمصرف LCB في دول الخليج؟
نعم، خاصة في الإمارات وقطر. ليس الأمر سهلاً، لكننا نأمل أن نتجاوز بأي وسيلة. وفي هذه الأثناء نقدم خدمات لعملائنا في الخليج من لبنان.
هـ هل وضعت عينك على أسواق أخرى؟
لقد كنا في الجزائر ونحن بصدد الانتهاء من الحصة الأكبر في بنك جزائري. الآن لدينا أنظارنا على أسواق أخرى، وهذا سبب آخر لضرورة زيادة رأس المال.
هـ لذا بمجرد الاهتمام بالطرح العام، كم سيكون لك من الوقت في الانتقال إلى هذه الأسواق في شمال إفريقيا وأماكن أخرى؟
قد نكون معروفين بأننا عدوانيون جداً في السوق اللبنانية، ولكن علينا أن نكون أكثر حذرًا عند الذهاب إلى الخارج. علينا اختبار الأرض واحترام القيود المفروضة هناك. أعرف أن زملائي لديهم زخم كبير وطاقة ومعرفة، لذا أعتقد أنه يمكننا الدخول بسرعة ولكن بحذر.
هـ هل ترى ممكن وجود علاقات تآزرية مع بنوك لبنانية أخرى في دخول نفس السوق؟
سأكون سعيدًا لرؤية بنوك لبنانية أخرى تشاركنا في نفس السوق. كلما زادت معرفتهم عن السوق، زادت سهولة التنسيق معهم.
هـ هنا في لبنان كنت تركز أكثر على التجزئة والإقراض للأفراد لبعض الوقت.
في الواقع، نحن نتعامل مع السوق المتوسطة للشركات والتجزئة ونقدم واحدة من أفضل الخدمات على مستوى تمويل التجارة. هدفنا هو تعزيز السوق المالي وخدمات البنوك الخاصة. نشعر أن لبنان يفتقر إلى بنوك الاستثمار وهذا شيء نهتم به.
هـ لقد تحدثت عن مشروع مشترك مع بنك آخر. هل سيكون ذلك يستهدف السوق اللبنانية بشكل خاص؟
لا، سيخدم الشتات اللبناني، المستثمرين العرب والأسهم الغربية. جاءت فكرة خدمة الشتات من الحاجة للبقاء على قيد الحياة. بصراحة، أشعر أن قوة لبنان تنبع من مغتربيه. إذا نظرت إلى الإحصاءات المالية للبلاد، سترى أنه كل عام لدينا عجز تجاري بحوالي 5 مليار دولار، بينما ميزان المدفوعات إيجابي. يأتي هذا أساسًا من تحويلات الدخل، لذلك على الرغم من نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي الكبيرة، لا يزال لبنان يعيش بشكل جيد نسبيًا ولدينا درجة من النمو.
كل عام يتدفق مقدار هائل من الأموال إلى لبنان من الخارج، لذا إذا كنت أريد أن أكون مختلفًا، وأخدم هؤلاء الذين يخدمون لبنان، فينبغي أن أسعى وراء أعمالهم. لهذا السبب شعارنا هو خدمة الشتات اللبناني. نرى إمكانيات كبيرة هنا.
فرصة أخرى نراها هي تعزيز الروابط بين الشتات والبلد نفسه. نعتزم إطلاق موقع ويب يسمى Roots، والذي سيساعد على تحفيز الاتصال بين الاثنين.
هـ برأيك، أين يكون الشتات أكثر نشاطًا؟
أعتقد أنه ومعظم الموجات الأولى والثانية من المهاجرين فقدت جذورها اللبنانية، ولكن المغادرات الأحدث، وخاصة تلك الموجودة في شمال ووسط إفريقيا، الدول العربية، كندا وحتى أوروبا، لا تزال لديها روابط وثيقة. يرسلون الكثير من المال إلى لبنان. هناك 250,000 في كندا، يتركزون في كيبيك حيث فتحنا مكتبًا تمثيليًا. يوجد ربما على الأقل 1-2 مليون في الدول العربية، واللبنانيون يستمرون في الانتقال إلى الخليج. بشكل عام، هناك سوق محتمل لا يقل عن 3-4 مليون شخص، وهو ما يقارب تقريبًا عدد السكان المحليين المقيمين.
هـ بالعودة إلى لبنان، هل تعتمدون على الاستقرار السياسي؟ هل سيكون مدمرًا إذا تم تأجيل أو إلغاء المؤتمر المقترح في بيروت؟
نأمل أن يحقن شخص ما الحكمة في سياسيينا. تعزيز الاقتصاد الصحي هو الشيء الأهم.
هـ حتى لو أعد القطاع الخاص اقتصادًا صحيًا، لا يزال يبدو أن هناك نوعًا ما من القوة تسعى لتدميره.
لهذا السبب أترجى بعض الحكمة. هناك الكثير من المال المتاح، فائض البترودولار، ومعظمها يطير فوق رؤوسنا في لبنان. لن يدوم للأبد. إذا تمكنا من جمع بعضها بينما يمكننا، فسيكون ذلك مفيدًا للغاية في تثبيت وضع الدين. لقد فقدنا العديد من الفرص في الماضي. لنأمل ألا نفقد هذه.
هـ على مستوى آخر، أنتم نشيطون في المجالات غير المالية. تخطبون في أهمية معايير المصارف وتشاركون في المؤتمرات، ويخصص البنك اللبناني الكندي وقتًا وموارد لأحداث أخرى. كيف يتناسب هذا مع استراتيجيتكم؟ هل هو وسيلة لزيادة الرؤية؟
نحن نحاول برد الجميل للمجتمع ما يقدمه لنا. اكتشفنا أن كلما قدمتم أكثر للمجتمع وكلما ساعدتم، كلما أعاد لكم في المقابل. إنه نوع من الدائرة الفضيلة. لقد أطلقنا مؤخرًا قروض الطاقة الشمسية، على سبيل المثال، التي تتيح للناس تثبيت معدات الطاقة الشمسية وسدادها بالتقسيط. من خلال هذا، نقدم رؤية للبنك، نربح المال وندير أيضًا لتقليل تكلفة عملائنا في نفس الوقت.
نحن نقول إن البيئة هي أهم ملكية للبنان. إذا تمكنا من الوصول إلى نفس مستوى استخدام الألواح الشمسية كما هو الحال في قبرص أو إسرائيل، فيمكننا خفض فاتورة الطاقة الوطنية وتحسين ميزان المدفوعات. هذا ما أعنيه بأن نكون عدوانيين ومحافظين في نفس الوقت.
هـ هل ستكون مقر إدارتكم الجديدة جاهزة قريبًا؟
ليس قريبًا جدًا. إنها عملية طويلة حيث تحتاج على الأقل عامًا للحصول على رخصة بناء في وسط المدينة، وهو أمر مؤسف. ومع ذلك، لقد أنجزنا تقريبًا التصميم ومن قائمة مختصرة من عشرة معماريين دوليين، اخترنا مهندسًا معماريًا ألمانيًا من برلين يعمل بالتعاون مع ‘باتيمات’, وهو بيت تصميم ذو سمعة عالية. سيكون المبنى فريدًا من نوعه في المنطقة.
هـ أخيراً وليس آخراً، لقد تقدمت بطلب للحصول على رخصة مصرفية إسلامية. هل هناك أي جديد في هذا؟
لقد استثمرنا بالفعل في بنوك إسلامية في البحرين والسودان. في الواقع، أجرينا دراسة مستفيضة عن العمل المصرفي الإسلامي في لبنان ونشعر بأننا يجب أن نبدأ العمل في هذا المجال قريبًا.
لقد استثمرنا أيضًا بشكل كبير في رأس المال البشري لكي نتمكن من الحفاظ على كل ما يحدث في نفس الوقت. نحن نتعامل مع ستة أو سبعة دول، ترتيب شهادات الإيداع العامة العالمية، إصدار زيادات رأس المال، إطلاق بنك خاص وبنك استثماري والتقديم للحصول على شركة مالية في لبنان.
وفي قمة كل ذلك، لا يزال علينا محاولة البقاء يقظين ومحافظين.
