تُعَدّ شركة سهام للتأمينات، التي تتخذ من الدار البيضاء مقرًا لها، كيانًا غير معروف تقريبًا في أسواق التأمين في بلاد الشام والخليج اليوم، لكن الشركة طموحة بلا شك. ففي يونيو 2012، استحوذت على 81 بالمئة من شركة LIA، وهي شركة تأمين تتبع لمجموعة بنك عودة ومقرها بيروت، كمدخل إلى السوق اللبنانية واستراتيجياً كقاعدة للتوسع في مجلس التعاون الخليجي.
قال ريمون فرحات، المدير العام لشركة سهام للتأمينات: “هدفنا هو استخدام LIA كمنصة لتطوير أنشطتنا في منطقة الشرق الأوسط بأكملها.”. وأضاف فرحات لمجلة إكزكتيف أن شركة سهام للتأمينات تريد خلال السنوات الخمس القادمة زيادة قاعدة أقساطها في مجلس التعاون الخليجي وبلاد الشام إلى مليار دولار، من أقل من 100 مليون دولار في نهاية عام 2012.
إن سوق التأمين اللبنانية تمتاز بنضوج أعلى نسبيًا من الأسواق العربية الأخرى وهي بالتأكيد مشبعة: أكثر من 50 مزودًا يتقاسمون حصة أقساط أقل من 1.2 مليار دولار سنويًا. مع معدلات نمو الأقساط أبطأ من أسواق الخليج، لم تكن لبنان السوق العربي الرئيسي الذي سعت الشركات الأجنبية للتوسع فيه في السنوات الأخيرة.
استثناء واحد كان الاستحواذ على شركة Compagnie Libanaise D’Assurances (CLA) من قبل مجموعة Zurich Financial Services في عام 2010، حيث كانت الدافع للشراء أن CLA تمتلك فروعًا عدة في الخليج. بينما لا تملك LIA وحدات أو رخص في الخليج، لم يكن اختيارها قرارًا صعبًا، كما قال فرحات. “كنا نعرف السوق اللبنانية ولهذا لم نبحث كثيرًا [عن هدف للاستحواذ]. نظرنا إلى عدد قليل من الشركات وكانت LIA واحدة من هذه الشركات.”
شريك للتأمين على الحياة
تعتبر LIA، التي أصدرت رقماً إجمالياً للأقساط بقيمة 80.4 مليون دولار لعام 2012، من الشركات الرائدة في الربحية بين شركات التأمين اللبنانية. وقد أصبح تحقيق مثل هذه الربحية القوية أمراً شائعاً في السنوات الأخيرة بين شركات التأمين المرتبطة بالبنوك الرائدة في التجزئة مثل بلوم وبيبلوس وعودة، لأن هذه البنوك نجحت في تحويل الطلبات على منتجات قروضها إلى مبيعات لسياسات التأمين على الحياة. حيث يتعين على المقترضين الحصول على تأمين على الحياة لضمان سداد القروض في حالة وفاتهم أو عجزهم، وغالباً ما يكون شراء هذه التغطيات من شركات التأمين التابعة للبنوك هو الطريق الذي يسلكونه أو يُطلب منهم أن يسلكوه.
في حين أن العديد من سياسات التأمين على الحياة التي تُباع بهذه الطريقة لا تندمج تحت الروح الحقيقية للتأمين البنكي، التي تعتبر قناة توزيع منخفضة التكلفة لتسويق منتجات التأمين القياسية لزبائن البنوك، من الواضح أن التعاون مع بنك في مجال بيع تأمين الحياة الملازم للقروض وتسويق منتجات التأمين البنكي بشكل عام يُعد ميزة كبيرة لمجموعة التأمين.
قال فرحات إن الخبرات والمعرفة في مجال التأمين البنكي التي وجدتها سهام للتأمينات في لبنان كانت عاملاً مهماً في قرار شراء LIA. وأضاف: “الشراكة مع بنك عودة هي العنصر الأهم في هذه الصفقة، وهدفنا هو الاستمرار في تطوير علاقتنا معهم. ولهذا لا يزال بنك عودة مشاركاً في رأس المال ويحتفظ بمقعد في مجلس الإدارة ولا يزال العميل الرئيسي [لشركة LIA].”
الرحلة من الدار البيضاء
تعزز الخبرة في مجال التأمين البنكي سهام للتأمينات في المغرب، حيث تقوم المجموعة بحوالي 50 بالمئة من أعمالها. قال فرحات: “في المغرب، نحن الأول في غير الحياة، لكن أعمال الحياة ليست قوية بسبب عدم قوة شراكتنا مع البنوك هناك.”
سهام للتأمينات، بالمصطلحات الإقليمية، هي حالة نادرة من الكيان الذي يدخل سوق التأمين قبل النظر إلى البنوك. الشركة هي الحيازة لجميع مشاركات التأمين التابعة للكونجلوميرت المغربي المملوك للقطاع الخاص مجموعة سهام. دخلت المجموعة مجال التأمين في عام 2005 مع أول استحواذ على شركة تأمين مغربية، CNIA، وفي عام 2006 استحوذت على شركة محلية ثانية، السعادة. وأوضح مهدي تازي، المدير التنفيذي لكيان التأمين المغربي المدمج سهام ساعدة، “تم دمج الشركتين في عام 2010 وأدرجتا في بورصة الدار البيضاء في نفس العام. العام الذي يليه استحوذت مجموعة سهام على شركة أخرى، كولينا، التي كانت لها وجود في ذلك الوقت في 11 دولة أفريقية إلى جانب المغرب.”
فرحات هو لبناني مولود في ليبريا لديه أكثر من 30 عامًا من الخبرة في أفريقيا، قام ببناء كولينا قبل أن تستحوذ عليها مجموعة سهام وعُيِّن مديرًا تنفيذيًا لشركة سهام للتأمينات. أعقبت ذلك استحواذات أخرى في أفريقيا مع استحواذات على شركات التأمين في أنغولا وكينيا تحت قيادته.
نتيجة لعمليات الاستحواذ المتعددة التي تمت خلال بضعة سنوات، تمتلك الشركة الشبكة الأكثر توسعاً في القارة الأفريقية. قال فرحات: “باستثناء جنوب أفريقيا، نحن اللاعب الأول في مجال التأمين في أفريقيا.” وأضاف تازي، “استراتيجيتنا هي أن نصبح أكبر حتى، ونحن في عملية النظر إلى صفقات أخرى.”
مثل التدافع الضخم للمجموعة إلى أفريقيا، يمثل استحواذ الشركة على LIA بداية توسعها العدواني إلى دول مجلس التعاون الخليجي. عندما سئل إذا كانت المجموعة تهدف إلى تنمية أعمال LIA في أسواق بلاد الشام كالعراق والأردن، قال فرحات: “الجواب نعم، نحن نبحث عن العراق والأردن، لكننا ننظر بشكل رئيسي إلى دول مجلس التعاون الخليجي. نريد استخدام LIA كمنصة لتوسيع الأنشطة مباشرة، أو من خلال الشركات التابعة لـ LIA أو الشركات الأخرى التابعة لسهام للتأمينات، لكن الهدف هو أن تكون حاضرة في جميع أنحاء المنطقة.”
من أجل تلبية المتطلبات للامتثال للشريعة في الأسواق الخليجية الرئيسية، تخطط المجموعة لشراء شركة تأمين تكافلي كخطوة تالية. في هذا السياق، يصبح الدور المقصود لـ LIA أكثر وضوحًا، حيث أكد فرحات: “نريد استخدام لبنان كمنصة للموارد البشرية. نريد إنشاء منصة تكاملية للمعرفة الفنية بين الموارد البشرية التي يمكن أن نجدها هنا في لبنان وشركة تأمين إسلامية ننوي شراؤها.”
مع نموها السريع في أفريقيا وخططها للشرق الأوسط، ستضطر سهام للتأمينات إلى زيادة عدد موظفيها، البالغ حاليًا أقل من 100 موظف في LIA، بمعدل سبعة إلى ثمانية أضعاف في الخليج وبلاد الشام.
خدمة الجاليات في أفريقيا
بجانب البناء على تجربة التأمين البنكي لـ LIA والاعتماد على لبنان كمصدر لرأس المال البشري الذي يُعتبر الأندر بين جميع موارد التأمين في منطقة الشرق الأوسط، تتصور المجموعة خلق تآزر وكفاءات تكلفة على مستويين بين LIA وشركات التأمين الأخرى تحت مظلة سهام للتأمينات. على الجانب العميل، يرى فرحات الكثير من الإمكانات لخدمة العدد الكبير من اللبنانيين الذين جعلوا أفريقيا موطنًا لهم ويحافظون على روابط تجارية وعائلية مع لبنان. تريد المجموعة القيام بمهمة توفير مجموعة كاملة من المنتجات التأمينية لهؤلاء اللبنانيين في أفريقيا ولبنان، بدءًا من التأمين الصحي وصولاً إلى خطط التقاعد. وأضاف تازي: “يمكننا تطوير تآزرات أخرى بين أفريقيا ولبنان. لدينا العديد من المستثمرين اللبنانيين والمغاربة في أفريقيا ومن المنطقي لنا إنشاء منتجات لهم.”
سيكون هناك طبقة ثانية من التآزرات من حيث شراء إعادة التأمين، حيث استثمرت سهام للتأمينات في وحدة إعادة تأمين مقرها موريشيوس وستستخدم حجمها في التفاوض مع مزودي إعادة التأمين المتعددين الجنسيات.
أيضًا في تدفقات الصفقات، ترى المجموعة أن موقعها القوي في السوق الأفريقية يفتح فرصًا لتكون شريكًا للشركات المتعددة الجنسيات وشركات التأمين التي تبحث عن مراسلين لبرامجها العالمية.
تحديات قادمة
إحدى العوائق التي ستواجهها المجموعة في إقليمها هي الطبيعة المتناقضة للبيئات التنظيمية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. قال فرحات: “نتوقع أنه قد يتحسن في السنوات القادمة لكنه عقبة. لكننا نريد دخول السوق، ولن ننتظر حتى تُزال كل هذه العقبات.”
تحدٍ آخر سيكون تلبية التفويضات المحددة من قبل المساهمين الثلاثة في سهام للتأمينات. بالإضافة إلى المالك الرئيسي مجموعة سهام، هناك أيضًا مؤسسة التمويل الدولية التابعة للبنك الدولي ومجموعة أبراج، الشركة الاستثمارية ومقرها دبي. مع امتلاك مؤسسة التمويل الدولية وأبراج كل منهما 18.75% من سهام للتأمينات بجانب 62.5% المملوكة لمجموعة سهام، “أكبر تحدي لنا هو الحفاظ على إيقاع النمو الذي يفرضه الإدارة في جميع هذه الاستحواذات,” قال تازي.
لن تكون مشكلة تمويل جدول الأعمال العدواني للنمو، وفقًا للمنظور الحالي، قال فرحات. “لا نفكر في مقدار الأموال التي سنستثمرها في الشرق الأوسط ولكننا نفكر في الحجم الذي نريد تحقيقه,” شرح. “نريد حقًا أن نكون من بين اللاعبين الكبار في الشرق الأوسط. هذا هو هدفنا على مدى خمس سنوات وسنضع الأموال التي نحتاج إلى وضعها.”
