ثمانية لبنانيين بارزين في وول ستريت

كجزء من سلسلتنا المستمرة للاحتفال بالشتات اللبناني حول العالم، سافر الفريق التنفيذي مؤخرًا إلى نيويورك للقاء المغتربين الذين يجعلون الولايات المتحدة نابضة بالحياة. على مدار أسبوع، سنقوم بتسليط الضوء على حالات اللبنانيين الناجحين في مختلف مجالات العمل في مدينة نيويورك – في مجالات البيع بالتجزئة، والطعام، والإعلان وحتى الدبلوماسية. منطقة المال

في هذه المقالة الأولى، نسلط الضوء على ثمانية من أنجح اللبنانيين الذين يعملون في وول ستريت – في نيويورك.

الاسم: أنور زكور

شركة: جي بي مورغان

الوظيفة: نائب رئيس الاستثمار المصرفي

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“سأنظر في تجربة العودة، ربما بعد التقاعد”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“لا”

Oخلال الغداء في الطابق 49 من مكاتب الاستثمار المصرفي في جي بي مورغان (JPM) في بارك أفينيو، يقودني أنور زكور، الذي يعتبر صانع قرار رئيسي في وول ستريت، عبر قصة حياته من ولادته في بيروت ليصبح نائب رئيس إحدى المؤسسات المالية الأكثر قوة في العالم.

والده اللبناني، لاعب الطاولة المحترف، يفوز برحلة إلى الدول الإسكندنافية. هناك، يلتقي بامرأة دنماركية تقع في حبه، وبعد عودته إلى لبنان، تشتري تذكرة ذهاب إلى بيروت وتتبعه في كازينو دو لبنان. يتزوج الزوجان وينجبان أنور وأخته التوأم في بيروت عام 1963. واصل الدراسة في كوليج الإخوة المارستية شامبفيل حتى سن الثانية عشرة، بينما انتقلت عائلة زكور إلى كوبنهاغن عند بدء الحرب الأهلية اللبنانية. يقول زكور: “ظننا أننا سنذهب لثلاثة أشهر فقط، ثم تحولت الثلاثة أشهر إلى 12 عامًا في كوبنهاغن”.

بعد إكمال دراساته في الطب والعمل في المستشفيات، قرر أن القطاع الصحي ليس له وعاد لدراسة الأعمال في كلية كوبنهاغن للأعمال. ثم درس في المدرسة الأوروبية للإدارة (المعروفة الآن باسم ESCP أوروبا)، وهو برنامج تطلب إتقان ثلاث لغات حيث تم قضاء عام في كل من المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا، مع إتمام الدراسات باللغة الأم.

أقنعه تدريب في مجال الاندماجات والاستحواذات (M&A) في سيتي غروب في فرانكفورت بما يود أن يصبحه في حياته: مصرفيًا. في عام 1989، بدأ حياته المهنية مع بنك مورغان ستانلي في لندن، وبعد نقله لمدة سنة كمغترب إلى نيويورك، قرر الانتقال إلى مدينة أحبها من الناحيتين الاجتماعية والمهنية.

بعد العمل في عدة بنوك استثمارية في وول ستريت، انضم زكور أخيرًا إلى مجموعة M&A لجهاز جي بي مورغان في 2005 مع تركيز على التكنولوجيا والإعلام والاتصالات (TMT). وتم تعيينه نائب رئيس الاستثمارات المصرفية في 2011.

خلال مسيرته المهنية، عمل زكور على العديد من الصفقات البارزة مثل استحواذ عملاق الإعلام نيوز كوربوريشن على شركة داو جونز بقيمة 5 مليارات دولار ودمج شركة بيع التذاكر تيكت ماستر بقيمة 1.5 مليار دولار مع شركة الأحداث ليف نايشن. ورغم أنه يحب جميع صفقاته، إلا أن زكور يشير إلى استحواذ كومكاست بقيمة 14 مليار دولار، وهي أكبر شركة كابل في الولايات المتحدة، على حصة الأغلبية في NBC Universal باعتبارها الأكثر فخرًا لأنها كانت واحدة من أكثر الصفقات تعقيدًا وأعلى بروز وتميزًا والتي كانت تحولية من نواح عديدة، سواء من الناحية الهيكلية أو الاستراتيجية [من حيث الأثر] على القطاع.

عدة صفقات ذات قيمة عالية هذا العام عززت موقف جي بي مورغان في منافسة مع جولدمان ساكس في جداول الرابطة M&A، وهو المنصب الذي احتفظت به جولدمان في السنوات الأخيرة. “الفرق يضيق، وأعتقد أنه مجرد مسألة وقت حتى نصل إلى نقطة تحول ونفوز عليهم”، يقول زكور.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع زيادة كبيرة في نشاط الاندماج والاستحواذ بسبب نمو الاقتصاد، وقوة الأسواق المالية، وانخفاض أسعار الفائدة التاريخي في أسواق الديون ووفرة النقد في ميزانيات الشركات. يقول زكور “نحن نشهد الكثير من الحوارات خلف الكواليس، إنها مجرد مسألة وقت”. أما بالنسبة لمنطقة الشرق الأوسط، فهو يتوقع نشاطًا في الصفقات قادمًا من صناديق الثروة السيادية، والتي كانت تاريخياً تستحوذ على حصص الأقلية في الشركات العامة ولكنها الآن أكثر احتمالًا أن تسعى للحصول على استثمارات مسيطرة في شركات تشغيلية حقيقية، كما هو الحال في قطاعات الإعلام والصناعة.

“أعتقد أن الأمر سيكون بطيئًا لكننا سنرى بعض الأمثلة هذا العام وعندما يصبحون مرتاحين بإجراء استثمارات مسيطرة بحجم معقول (2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار)، وفرضًا أن هذه الأعمال تكون ناجحة، قد يمهد الطريق لمزيد من النشاط.”

هل يطمح زكور لأن يكون رئيس تنفيذي؟ يقول “ليس على الإطلاق”. توجد عدة خيارات للاختيار من بينها في حزمة خططه المستقبلية: الانتقال إلى لندن، البقاء في نيويورك كخبير صفقات كبير أو العمل في قطاع الصناعة بتجربة شيء مختلف تمامًا. مع كون النشاط الاستثماري المشترك موضوعًا كبيرًا في صناعة M&A، يقول زكور إنه سيبحث في إنشاء صندوق يركز على الاستثمار بمنظور نشط.

أما بالنسبة للعودة إلى لبنان، فيمكنه تجربة الانتقال بعد التقاعد لتجربتها لمدة ستة أشهر، نظرًا لأنه لديه عائلة وأصدقاء في الوطن. إنه من عشاق “نمط الحياة المذهل”. حتى ذلك الحين، يبقى في العاصمة المالية الدولية.

نصيحتك للخريجين في لبنان؟

عليك أن تكون شغوفًا بعملك. لا تطارد النجاح أو المال. ستأتي إذا كنت جيدًا جدًا فيما تفعله. لأكون مصرفيًا، أعتقد حقًا أنه يتطلب مجموعة واسعة من المهارات والكثير من الطاقة. إنها وظيفة متطلبة للغاية حتى في المستوى الأعلى. عليك أن تكون مستعدًا لاتخاذ تضحيات في نمط حياتك. ليس لديك سيطرة على ما إذا كانت الصفقة ستُعلن غدًا أو بعد غد، أو في أسبوع، أو خلال أسبوعين.

ما هي آمالك للبنان؟

أود أن يكون لبنان مركزًا للأسواق المالية في الشرق الأوسط لذا يجب علينا التأكد من وجود لوائح تمنع التداول من الداخل، وأن تكون هناك قواعد واضحة للإفصاح عن الشركات، وهكذا. 

ما الذي يؤذي لبنان الآن؟

جيلي لديه ارتباط عاطفي بلبنان لأننا نتذكر كيف كان. الجيل التالي لن يعرف لبنان قبل 1975 وسيكون هناك توثق أقل وأقل من المجتمع المغترب بعد 20 سنة من الآن عما نراه اليوم. إنه اتجاه مؤسف إذا تحقق نظريتي. 

الاسم:رودولف-رياض يونس

شركة:آرتيو جلوبال إنفستورز

الوظيفة:رئيس الأسهم الدولية

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“من الصعب جدًا القيام بأي شيء بنّاء في مجالنا في لبنان”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“يجب علي”

في ذروتها عام 2007، تجاوزت أصول آرتيو جلوبال إنفستورز، التي شارك في تأسيسها رودولف رياض يونس، 75 مليار دولار. هذا يعادل تقريبًا ضعف حجم الاقتصاد اللبناني الحالي. بينما كنت في مكتبه في ماديسون أفينيو، انخفضت الأصول الإجمالية للشركة إلى 14 مليار دولار وتم بيعها في فبراير من هذا العام إلى مدير الصندوق البريطاني أبردين لإدارة الأصول مقابل 175 مليون دولار، بانخفاض عن تقييم 650 مليون دولار عندما تم إدراجها قبل أكثر من ثلاث سنوات. يقول يونس: “قال لنا الناس لا تذهبوا إلى السوق العامة، إنها غلطة كبيرة. في النهاية، كانوا على حق”.

بينما كانت الأسواق المالية تتراجع خلال الأزمة المالية، كان العملاء يتخلصون من رؤوس الأموال من فئات الأصول الخطرة، مما أدى إلى خروج كبير للأموال من صناديق آرتيو. كانوا ينسحبون أيضًا من أسهم آرتيو، مع تراجع سعر سهمها من 26 دولارًا، سعر الاكتتاب الأولي، إلى سعر البيع النهائي 2.75 دولار للسهم. انخفض الصندوقان الدوليان اللذان يديرهما يونس، رئيس الأسهم الدولية في آرتيو منذ عام 1995، من 45 مليار دولار عند الإدراج إلى 4 مليار دولار هذا العام.

لم تكن الأخبار سيئة دائمًا بالنسبة ليونس. غالبًا ما كان يُكرم لاختياره للأسهم – من تسميته مدير الصندوق في فئة مدير الأسهم الدولية للفئة إلى حصوله على جائزة التفوق في إدارة الصناديق من ستاندارد آند بورز/مجلة بيزنس ويك – وظهوره بانتظام في وسائل الإعلام الدولية – من سي إن بي سي إلى صحيفة وول ستريت جورنال – جذبت جوائز يونس وظهوره الإعلامي المزيد من الأصول إلى الصناديق على مدار السنوات. بلغت جهوده ذروتها عندما دق جرس بورصة نيويورك في 25 سبتمبر 2009، حيث حصل على 30 مليون دولار عند الإدراج.

بدأت مسيرة يونس في وول ستريت مع شركة بنك سويس، التي اندمجت في عام 1998 مع بنك الاتحاد السويسري لتكوين يو بي إس، أكبر بنك في سويسرا. بعد بضع سنوات، انتقل إلى بنك سويسري آخر، جولياس بير جروب، وكان مع صاحب العمل الجديد أنه أسس، جنبًا إلى جنب مع شريك آخر، صناديق آرتيو. يقول يونس: “بلدنا، على الرغم من أننا نشكو منه كثيرًا، يدربنا جيدًا لوول ستريت لأن هناك الكثير من الفوضى وعدم النظام في الأسواق المالية وفي لبنان نعيش في ظروف غير منظمة لذا فهو منزل طبيعي لنا”.

عندما غادر لبنان وسط الحرب الأهلية للسعي لدراساته في الولايات المتحدة، كان خطته الأولية أن يصبح مهندسًا. وُلد في نيجيريا عام 1961، ونشأ في لبنان، والتحق بمدرسة داخلية تديرها الراهبات في طرابلس، ثم درَس في كوليج الإخوة المارستين شامبفيل وسانت كوور، قبل قطع 5600 ميل لإتمام دراسة الهندسة في جامعة كولومبيا في نيويورك. بعد فترة وجيزة من بدء العمل في مجال دراساته، قرر أن هذا المجال ليس له وعاد إلى المدرسة لدراسة الأعمال. يقول بضحكة: “الأعمال هي مناسبة طبيعية للعديد من اللبنانيين لأن لدينا القدرة على التداول في طبيعتنا، نحن رواد أعمال، نحن جيدون في الرياضيات مع المنطق واللامنطق.”

بعد أكثر من 20 عامًا في إدارة الصناديق، لا يستسلم لوول ستريت ويبحث عن العديد من الفرص مع شركائه، والتي سيقوم بمتابعتها بمجرد اكتمال نقل آرتيو بحلول بداية الربع الثالث. أما بالنسبة لشكل مشروعه التالي، فيقول إنه لا يزال مبكرًا جدًا الآن. يقول: “ربما سنعمل مع صندوق ثروة سيادي من الخليج أو ربما سنكون نحن بأنفسنا.”

مهما كان، سيكون تخصيص أصوله قائمًا على نظرة اقتصادية متشائمة. يقول يونس: “لا أعتقد أننا رأينا نهاية الأزمات، هناك الكثير منها قادمة.” ومع انخفاض أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها في معظم أنحاء العالم الغربي، بات المستثمرون يضطرون للبحث عن الفرص في “أماكن لا ينبغي لهم الذهاب إليها، مخاطرة لا ينبغي لهم خوضها”. يوصي بالاستثمار في البلدان التي ضربتها الأزمة بالفعل، مثل أوروبا الغربية، أوروبا الشرقية، واليابان. يقول: “هناك الكثير من الديون والكثير من عدم المساواة في العالم. لقد استفاد الأغنياء من العولمة على حساب الطبقة المتوسطة والفقراء. عدم الاستقرار الاجتماعي والهشاشة المالية هو وصفة لعدم الاستقرار والتقويم.”

أما عن لبنان، وعلى الرغم من استثمار آرتيو البسيط بقيمة 5 ملايين دولار في مطور العقارات اللبناني سوليدير – الذي يمثل فقط 0.2 في المائة من صناديق الأسهم الدولية للشركة اعتبارًا من أكتوبر 2012 – يبقى يونس متشائمًا بشأن البلاد. يقول: “لبنان معقد؛ إنه في حالة حرب.” يريد أن يرى القادة السياسيين اللبنانيين يركزون تمامًا على خلق وظائف وتوجيه طاقاتهم لمشاكل داخلية وليس لصراعات إقليمية. حتى ذلك الحين، يبقى في نيويورك. لكنه ينهي بتفاؤل: “أنا متأكد أن لبنان دائمًا سينتصر في نهاية المطاف لأنه لدينا المقومات اللازمة، الثقافة الصحيحة والثراء الفكري.”

هل توصي بالقطاع المالي للخريجين اللبنانيين الذين يبدؤون مسيرتهم المهنية؟

هناك الكثير من الناس عاطلين عن العمل في هذا القطاع. إنه يتقلص لأنه توسع بشكل مفرط. أعتقد أنه سيكون أصعب الحصول على وظيفة في القطاع. أولئك الذين يعملون فيه وناجحون سيحققون الكثير من المال، ولكن قبل 20 عامًا، حتى إذا كنت متوسطًا ما زلت تستطيع تحقيق أموال جيدة. الآن، عليك أن تكون جيدًا جدًا. لم يعد الأمر سهلاً كما كان من قبل. الهدف الرئيسي للشاب يجب أن يكون معرفة ما تجيده وما تحبه.

هل توصي بالولايات المتحدة لإطلاق مسيرة مهنية؟

اذهب حيثما توجد الفرصة. الفرصة هنا كبيرة. في لبنان، الفرص قليلة للغاية لكن أن تأتي إلى الولايات المتحدة ليس بهذا السهولة، هناك عقبات للعمل. معظم الناس يأتون للدراسة. هكذا انفتحت أبوابي.

ما الذي سيجذب المستثمرين الأجانب إلى لبنان؟

إذا لم أكن لبنانيًا، لماذا سأستثمر في لبنان عندما أستطيع أن أستثمر في بلدان أخرى بدون القلق من الانفجار في اليوم التالي؟ على القادة اللبنانيين تغيير أجنداتهم وأولوياتهم. يجب أن تركز الحكومة بنسبة 100٪ على خلق وظائف. هناك طلب كبير مكبوت للقدوم إلى لبنان من اللاعبين الإقليميين ورجال الأعمال، لكننا نحتاج إلى بلد مستقر وسلمي وليس بلدًا في حرب.

الاسم:حبيب قيروز

شركة:آر.إتش.أو فنشرز

الوظيفة:الشركاء الإداريين

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“بالتأكيد بعد التقاعد. السؤال هو إذا كنت سأفكر في العودة أثناء العمل”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“نعم”

Wعندما لا يبحث عن رائد الأعمال التالي للاستثمار فيه، يبحث حبيب قيروز عن حلول للحفاظ على خريجي لبنان الشباب من مغادرة البلاد – وللنظر في العودة يومًا ما. يقول: “بصراحة، لا أستطيع أن أقول ضميريًا شابًا خريجًا بأن الفرص في لبنان توازي الفرص في الخارج، لكني سأفعل عندما يكون لدينا بدائل لهم.” 

بينما تعود عائلته إلى بشرّي في جبال شمال لبنان، ولد قيروز في بيروت عام 1966 وانتقل إلى نيويورك في عام 1984 لمتابعة دراسته في جامعة كورنيل، يتبعها ماجستير في إدارة الأعمال في كولومبيا.

كان خطته الأولية هي العمل لبضع سنوات ثم العودة إلى لبنان؛ ولكنها لم تتحقق حيث كان قيروز في نيويورك منذ ذلك الحين. لقد كان الانجذاب إلى الصناعة المالية طبيعيًا. بالإضافة إلى أن نيويورك قدمت له الوصول إلى عالم المالية العالمية، كانت عائلته تملك بنك كريم الشعبي، الذي تم بيعه لاحقًا ليصبح بنك آي بي إل.

حاليا شريك إداري في آر هو كابيتال بارتنرز، وهي شركة رأسمال جريء انضم إليها في 1993، وقد كان قيروز في بحث مستمر عن الشركات الناشئة ذات النمو السريع للاستثمار فيها. تأسست عام 1981 بأموال عائلية ألمانية، توسعت آر هو كابيتال بارتنرز منذ ذلك الحين وجمعت سلسلة من الصناديق من خلال فئتين، حيث تعمل مجموعة من 35 محترفًا في الاستثمار من ثلاث مكاتب هي نيويورك، وبالو ألتو، ومونتريال. تدير آر هو فنشرز، الذراع المباشر لرأسمال الجريء، حوالي ملياري دولار في ستة صناديق وأر هو فند إنفستورز يستثمر في صناديق شخصية أخرى.

بينما الصناديق غير مقيدة بقطاع محدد، تستهدف القطاعات ذات النمو السريع في الولايات المتحدة، وخصوصاً تكنولوجيا المعلومات، والإعلام الجديد (مثل الإنترنت والإعلانات)، والاتصالات (مثل مشغلي الاتصالات والبنية التحتية)، والتكنولوجيا الحيوية والطاقة البديلة، بمتوسط حجم صك يبلغ بين 25 مليون إلى 40 مليون دولار.

كان كيروز يبحث عن التطور التالي في هذه المجالات، وهو مقتنع حالياً بأنه قادم من التلفزيون. يقول كيروز: “أعتقد أن صناعة التلفزيون بأكملها بدأت تتعرض للتغيير. لم نر تطبيقًا واحدًا للتلفزيون المتصل. أعتقد أننا سنشهد ثورة هائلة في البرمجة التي تستفيد من جهاز التلفزيون”. لدعم هذا الاتجاه، استثمر في GetGlue، وهو موقع للتواصل الاجتماعي لمحبي التلفزيون.

بالإضافة إلى ذكر أن أداء الصناديق كانت في “أفضل 25 بالمائة مقارنة بالمؤشر المرجعي”، لم يلقى كيروز بالمزيد من الضوء على أداء الصندوق، حيث إن “المعلومات غير متاحة لأحد في الصناعة.” تم جمع رأس المال البالغ 500 مليون دولار في الصندوق الأخير في خضم الأزمة المالية عام 2008، وتخطط لإطلاق الصندوق السابع في وقت لاحق هذا العام أو بداية العام المقبل. يقول كيروز: “أنا متأكد من أنه سيكون تحديًا؛ إنه بيئة جمع أموال صعبة ولكن كان كذلك في 2008.”

مع ما يقرب من 70 بالمائة من مصادر الصناديق تأتي من المؤسسات الأمريكية والباقي من الأوروبية، لا يوجد مستثمرون من الشرق الأوسط على قائمتهم. يقول: “أكبر مصدر لرأس المال للأسهم الخاصة في الشرق الأوسط هي صناديق الثروة السيادية. لديهم الكثير من رأس المال لإدارته لدرجة أنهم يجب أن يكتبوا شيكات كبيرة ولصناديق رأس المال المغامر يصعب عليهم ذلك. إذا استثمرت في [شركات الأسهم الخاصة] KKR أو بلاكستون، فإنهم يأخذون شيكات تتراوح بين 200 مليون إلى 300 مليون دولار. أكبر شيك نحصل عليه هو 50 مليون دولار.”

واحدة من التحديات الرئيسية لقطاع رأس المال المغامر في الولايات المتحدة هي قوانين الهجرة، وفقاً لكيروز. يقول: “كانت شركاتنا تستخدم لتوظيف بعض من ألمع المواهب والمهندسين في العالم ولكن الآن أصبح من الصعب أكثر وأكثر الحصول على تصاريح العمل.” تحدي آخر يلفت الانتباه إليه هو التدقيق التنظيمي المتزايد الذي أعقب الأزمة المالية، مما يجعل من الصعب على الشركات جمع رأس المال والطرح العام. يقول كيروز: “في منتصف التسعينات، في عالم رأس المال المغامر لدينا، 50 بالمائة من الشركات طرحت للجمهور، و50 بالمائة [ذهبوا ل]الاندماج والاستحواذ. اليوم 10 بالمائة يطرحون للجمهور، 90 بالمائة يذهبون للاندماج والاستحواذ.”

القضايا الأخرى التي يواجهها بشغف هي تلك التي تتعلق بوطنه. من خلال مشاركته في عدة منظمات تسعى لدعم لبنان – مثل LIFE وSEAL وEndeavor Lebanon، وهي منظمة تدعم رواد الأعمال ذوي الأثر العالي في الأسواق الناشئة – فإن الهدف الرئيسي لكيروز هو العمل مع الجالية المغتربة لإعادة الخبرات والشبكات ورأس المال من خارج لبنان إلى البلاد. يقول كيروز: “أعتقد أن من المهم للغاية إعادة القوى العقلية لصالح البلاد. نحن نعتمد بشكل متزايد على الناس الذين يستثمرون في البلاد لمصلحتهم الخاصة ويطالبون بالكثير من الأمور في المقابل. حان الوقت لنقول إن اللبنانيين هنا من أجل اللبنانيين.”

بالنسبة للعودة إلى لبنان: “بالتأكيد”، يجيب في البداية، لكنه يضيف: “اليوم لن أعود. لا أستطيع التفكير فيما يمكنني القيام به للعمل في لبنان يعادل ما أفعله هنا، ولكنني أحب العودة.”

آراء حول لبنان

هل توصي نيويورك للخريجين اللبنانيين الذين يودون بدء حياتهم المهنية في مجال التمويل؟

لا أريد تشجيع الناس على اتباع مساري. أريد للناس أن يبقوا في لبنان. أنا مشارك في عدة منظمات لإقناع الناس بالبقاء ولكن إذا كان ابني سيتخرج اليوم في لبنان، هل يمكنني بضمير مرتاح أن أخبره أن يضع مسار حياته المهنية في البلاد اليوم؟ إنه أمر صعب.

ما هي الإصلاحات الأساسية التي تود أن ترى معالجتها؟

التنفيذ القابل للعقود هو الأمر الأكبر. عندما أوقع شيئًا على الورق، يجب أن يكون قابلاً للتنفيذ وقابلاً للتنفيذ في حياتنا. الثاني هو قوانين الإفلاس، ومن ثم قوانين أسواق رأس المال وعرض النطاق الترددي.

هل تستثمر في رواد الأعمال اللبنانيين؟

لم أستثمر شخصيًا في رواد الأعمال اللبنانيين. بالنظر إلى تكويننا، نقوم بالأشياء من خلال الصناديق وليس شخصيًا. أحب أن أستثمر في لبنان ولكن لكي أفعل ذلك يجب أن يكون متوافقًا مع معايير استثمار الصندوق. لم أجد شركة واحدة في لبنان أو الشرق الأوسط لديها الإمكانات التي تقدر بمليار دولار. متوسط حجم تذكرتنا هو 25 مليون إلى 40 مليون دولار لكل شركة وهذا كثير بالنسبة للفرص التي نراها اليوم.

الاسم: وسام كيروز

شركة:مورجان ستانلي

الوظيفة:مدير عام في التمويل بالرافعة والاستحواذ

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“أفكر دائمًا ولا زلت آمل أن أفعل”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“آمل ذلك. أعتقد ذلك”

“عندما أتيت إلى الولايات المتحدة في عام 1989، لم أعتقد أنني سأبقى هنا حتى 2013,” يقول وسام كيروز المولود في بيروت حيث نلتقي لتناول القهوة قرب مكاتب شركته، مورجان ستانلي، على برودواي. من جبال بشري في شمال لبنان، التحق كيروز بكلية نوتردام دي جامهور مع شقيقه حبيب وغادر لبنان في 1989 لمتابعة دراسته في مونتريال، كندا، وهي وجهة هجرة مفضلة للكثير من اللبنانيين في ذلك الوقت.

مباشرة بعد التخرج من جامعة ماكجيل في 1993، انتقل كيروز إلى نيويورك. في ذلك الوقت، لم يكن قد تأمن له وظيفة بعد وكان يستكشف الفرص في الاستشارات والتمويل. يقول كيروز: “أعتقدت أن نيويورك هي المكان حيث معظم الفرص ستكون.”

بدأت مسيرته المهنية بوظيفة في بلاك روك، أكبر مدير أصول في العالم، حيث عمل في إدارة استثمارات الدخل الثابت لأربع سنوات. ثم واصل إتمام ماجستير إدارة الأعمال في جامعة كولومبيا. تم اتخاذ قراره بالانتقال إلى جانب الاستثمار المصرفي من العمل، وهذا عندما بدأت مسيرته المهنية في عالم تمويل الرافعة — تمويل الصفقة بالدين — يقول، “أفكر في ذلك كالهندسة المالية وأجدها مثيرة”.

في البداية في ميريل لينش، حيث بقي حتى استحواذ الشركة من قبل بنك أوف أميركا في 2009، كان كيروز مديرًا عامًا في قسم التمويل بالرافعة والاستحواذ في مورجان ستانلي لأكثر من ثلاث سنوات. يعمل مع فريق من 40 إلى 50 مصرفيًا، يركز على قطاعات الإعلام والتمويل الأمريكية.

مع أن الأزمة المالية كانت قد طرحت الاقتصاد على ركبتيه، كانت الشركات مترددة في نشر أموالها في عمليات الاندماج والاستحواذ، ووضعت الصفقات في الخلفية. هذا العام، يبدو أن الصفقات الكبيرة قد عادت مع مجموعة من العناوين الرئيسية التي تضرب الأخبار: بدءًا من شراء كمبيوتر دل بقيمة 24.4 مليار دولار بقيادة مؤسسه مايكل دل ومجموعة أسهم خاصة، إلى شراء صانع الكاتشب H.J Heinz بقيمة 23 مليار دولار من قبل وارن بافيت مستثمر الملياردير بيركشاير هاثاواي ومجموعات أسهم خاصة أخرى، إلى الدمج الذي تبلغ قيمته 11 مليار دولار بين الخطوط الجوية الأمريكية والخطوط الجوية الأمريكية، والتي من المقرر أن تخلق أكبر شركة طيران في الولايات المتحدة، الصفقات الكبرى تعود.

يقول كيروز: “وجهة نظري الشخصية هي أننا سنرى المزيد والمزيد من عمليات الاندماج والاستحواذ. كيف وبأي سرعة ستزداد أحجام الصفقات تبقى غير مؤكدة ولكن بالنظر للأمام، أنا أكثر تفاؤلاً مما كنت عليه في السنوات القليلة الماضية”. بالنسبة للشرق الأوسط، هو أكثر تفاؤلاً أيضًا بالنظر إلى وفرة السيولة في أيدي الصناديق السيادية والمؤسسات الأخرى ويتوقع زيادة النشاط هذا العام. يقول: “هناك تقلبات أقل وسيولة أكثر”.

بالنسبة لوطنه الذي يزوره بشكل منتظم، هو إيجابي حيال مستقبله، وهو منظوره جديد بعد أن كان معظم المغتربين الذين التقيت بهم يحملون نظرة أكثر تشاؤمًا. يقول كيروز: “لن أشجع أي شخص على المغادرة. ربما يكون هذا قليلاً من النفاق من جانبي نظرًا لأنني في الولايات المتحدة الآن ولكنني متفائل بشأن لبنان”.

عندما يتعلق الأمر بالعناصر الأساسية التي يريد رؤيتها في لبنان لجذب رأس المال إلى البلاد، فإن أولوياته الأعلى هي الشفافية والمساءلة؛ لكي يتمكن المستثمرون الأجانب من نشر رأس المال يجب أن يكونوا قادرين على الوثوق باستقرار النظام المالي.

بالنسبة للخريجين اللبنانيين الشباب الذين يتطلعون للبدء في حياتهم المهنية، فإن نصائح كيروز ستكون عدم “الدخول في الصناعة المالية لأسباب تعنون الصفحة الرئيسية: لأنك قد تجني مزيدًا من المال أو لأنك ستعمل على صفقات الصفحة الرئيسية التي تراها على الصفحة الأولى للفاينانشال تايمز. ادخل المجال إذا كنت قد أجريت ما يكفي من البحث وتعرف الإيجابيات والسلبيات.”

أما بالنسبة للعودة إلى وطنه، يقول: “أفكر دائمًا ولا زلت آمل أن أعود يومًا ما. آمل أن أفعل. لا أعرف إلى أين ستأخذني الحياة،” يقول عندما ننهي تناول القهوة، ويستدير عائدًا إلى مكتب مورجان ستانلي بضعة شوارع.

الاسم:مارك مالك

شركة:كونكويست كابيتال جروب

الوظيفة:مؤسس وشريك إداري

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“أفكر فيها كل يوم. يتعلق الأمر بمسألة أمنية”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“نعم”

أطلق مارك مالك النار على نفسه في قدمه بالمعنى الحرفي عندما كان في السادسة عشرة من عمره. في عام 1987، في وسط الحرب الأهلية اللبنانية، كانت هذه الحادثة هي التي أقنعت والدي مالك أخيرًا بإرساله إلى الولايات المتحدة. بعد التنقل بين المدارس المختلفة — ليسيه عبد القادر، جراند ليزاي الفرنسي اللبناني وعالية الحكمة — قام مالك بقفزة أكبر عبر المحيط الأطلسي وهبط في جامعة بورتلاند، وهي مؤسسة كاثوليكية خاصة في ولاية أوريغون والمكان الوحيد الذي تمكن من الالتحاق به في ذلك الوقت.

يقول مالك: “كنت غاضبًا جدًا من مغادرة بيروت وترك الجميع خلفي، فكرت إذا كان عليّ أن أبقى في الولايات المتحدة، فمن الأفضل لي أن أذهب إلى مدرسة محترمة.” انتقل عبر المدينة إلى كلية ريد التي كان لديها برنامج مع معهد كاليفورنيا للتكنولوجيا (كالتيك)، واحدة من أفضل مدارس الهندسة في الولايات المتحدة، لذلك تخرج مالك في النهاية بشهادة في الفنون الحرة من ريد وشهادة في الهندسة من كالتيك.

في سنته الثالثة في كالتيك، من خلال أحد مراكز ناسا التي تديرها الجامعة، حصل على منحة من وزارة الدفاع الأمريكية لإجراء دراسة حول تقنية رياضية تسمى “تحليل السيناريو”، والتي تضمنت تحسين مواقع الدبابات في ساحات المعارك.

يقول: “الشخص الذي قاد البحث قال ‘كونك جئت من منطقة حرب، هل ترغب حقًا في قضاء الفصل الدراسي بأكمله في إجراء الأبحاث حول الدبابات وساحات المعارك؟ بدلاً من تطبيقها على الدبابات، يمكنك تطبيقها على الأسهم والسندات والسلع — الرياضيات هي نفسها.”

وهكذا، انتهى الأمر بمالك إلى نشر تقرير دفعه لوظيفة في وول ستريت. قرأ موظف في شركة سالومون براذرز (التي أصبحت الآن جزءًا من سيتي غروب) الورقة وعرض عليه وظيفة في عام 1992 في سن الحادية والعشرين.

يقول: “البريق واللمعان” أقنعه بالانضمام إلى وول ستريت بدلاً من وادي السيليكون، حيث كان لديه عرض عمل من شركة أوراكل التكنولوجية. يقول: “لا زلت أملك خطاب العرض موقّعًا من [المدير التنفيذي] لاري إليسون — كانت شركة أصغر في ذلك الوقت.”

في تلك الأيام، كان إجراء مقابلة في وادي السيليكون يعني البقاء في “نزل رديء، قضاء الليل في التشفير والذهاب في اليوم التالي للدفاع عن الكود الخاص بك،” يقول مالك. في وول ستريت “يطيرون بك في الدرجة الأولى، ويصطحبونك بسيارة ليموزين، ويضعونك في فندق جميل.” ذلك، بالإضافة إلى راتب أكثر ربحية، جعل عقله يتخذ القرار.

من دور بحثي في سولومون براذرز، انتقل مالك بعد ذلك إلى دور تداول في عام 1993 بالانضمام إلى مكتب مستشاري العملة KB. بعد ذلك بعامين، غادر إلى بنك UBS السويسري لإدارة المجموعة العالمية في المشتقات الغريبة على العملات الأجنبية، حيث بقي حتى عام 1999 وعمل بين نيويورك ولندن وطوكيو.

قرر بعد ذلك أنه حان الوقت لإنشاء شركته الخاصة. بعد محاولة فاشلة للشراكة مع صديق، قرر الانطلاق بمفرده؛ هكذا جاء تأسيس صندوق التحوط كونكويست كابيتال إلى الوجود عام 2001.

يركز على الأصول البديلة، أسس الشركة في البداية بأمواله الخاصة بوضع 2.5 مليون دولار. حاليًا، تبلغ قيمة الأصول المدارة من قبل كونكويست أكثر بقليل من مليار دولار، تُجمع في الغالب من مؤسسات أمريكية وأوروبية وتوزع على صندوقين.

“لا توجد أموال من الشرق الأوسط وهذا جزئيًا خطأي لعدم تخصيص الوقت الكافي. كانت الثمار الأقرب هنا ولكن نأمل أن يتغير ذلك قريبًا،” يقول مالك. الإستراتيجية الاستثمارية تعتمد إلى حد كبير على الكمية، مما يعني أن المحللين يطبقون الرياضيات لاتخاذ قرارات الاستثمار. فريق الاستثمار المكون من 11 شخصًا يتألف من محللين يحملون درجات في الهندسة والعلوم والفيزياء. يقول مالك: “لا يوجد لدينا شخص هنا يحمل ماجستير إدارة الأعمال، بما في ذلك أنا.”

حققت الأموال سنوات جيدة، أبرزها في 2008، في ذروة الأزمة المالية العالمية عندما أعادت الصناديق أكثر من 45 في المئة. لكن كانت هناك أيضًا سنوات سيئة، مثل عام 2012، حيث انخفضت الصناديق بنسبة 8 في المئة و34 في المئة على التوالي.

أفضل بيئة لإستراتيجيتهم هي بيئة التشغيل الطبيعية للسوق، ومع ارتفاع التدخلات العالمية من السياسات النقدية للبنوك المركزية إلى عمليات الإنقاذ الحكومية والتحفيز، واجهت الصناديق وقتًا صعبًا في تحقيق العائدات.

بالاستمرار إلى الأمام ولكن، يعتقد مالك أن الحكومات قد استخدمت كل ذخيرتها وأن الأسواق ستقف عاجلاً أم آجلاً على قدميها. على الرغم من الأداء الصعب في 2012، لا يبدو أن مالك يخطط لإغلاق أعماله والعودة إلى لبنان في أي وقت قريب.

“إذا قررت غدًا أنني أريد إغلاق كل شيء هنا والعودة إلى لبنان وتكريس حياتي للخدمة العامة والقيام بذلك مجانًا، فلن أتمكن لأنني من الطائفة المسيحية الأقلية، السريانية الأرثوذكسية. في 2013، يجب أن نكون أذكى من القيام بذلك.”

نصيحة للشباب في لبنان

“أغلبية الناس في هذا العالم بائسين في حياتهم اليومية لأنهم لا يقومون بشيء يحبونه. لكي تكون حقًا ناشطًا، يجب أن تحب حقًا ما تفعله، وإلا ستكون مجرد دخول وخروج من العمل وانتظار الساعة الخامسة لمغادرة. إذا كان لديك شغف له، يجب أن تدخله. إذا لم تكن مهتمًا، فإن أسوأ شيء هو الدخول إذا كنت تعتقد أنه قد يجعلك غنيًا.”

الاسم:جيمي طرابلوسي

شركة:مجموعة كابيتال إي

الوظيفة:الرئيس

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“لا أعتقد ذلك، لم أعش هناك حقًا”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“نعم، إذا كان بوسعي التصويت لأي شخص أريد وليس فقط شخص من ديني”

في مكتبه على شارع ماديسون وعائد للتو من رحلة إلى لبنان، يبدو جيمي طرابلوسي متشائما بشأن مستقبل بلاده الأصلية. بخصوص الإصلاحات التي يعتقد أنها يجب معالجتها، يقول “القائمة طويلة للغاية”.

ولد في بيروت في عام 1968، ترك طرابلوسي البلاد في سن الرابعة ونشأ في باريس وسويسرا. بعد حصوله على درجة في الاقتصاد من الجامعة الأمريكية في باريس، توجه إلى نيويورك لبدء مسيرته المهنية في التمويل. بعد العمل في قسم الاندماج والاستحواذ في بنك استثماري صغير ثم إكمال ماجستير إدارة الأعمال في جامعة نيويورك والعمل لتسع سنوات أخرى في صناعة صناديق التحوط، أطلق طرابلوسي شركته الخاصة “كابيتال إي”، وهي شركة أسهم خاصة في عام 2001.

“أصبحت مهتمًا برأس المال الخاص في منتصف التسعينيات، ولكن الشركاء في شركتي السابقة، مجموعة صناديق التحوط، لم يكنوا مهتمين بإنشاء قسم رأس المال الخاص، لذا بدأ أفراد عائلتي في القيام باستثمارات رأس المال الخاص بمفردهم على أساس عشوائي” يقول طرابلوسي.

يركز بشكل رئيسي على رأس المال الاستثماري، كانت الاستثمارات التي تمت ناجحة جدًا “نظرًا للتوقيت من جهة – حيث كانت بداية الثورة التكنولوجية – والاستثمار مع مديري الصناديق المناسبين من جهة أخرى،” كما يقول. هذا أعطى الدافع لإطلاق كابيتال إي.

مع مصادر رأس المال التي تأتي بشكل كبير من المؤسسات الأوروبية والمكاتب العائلية، لدى كابيتال إي اليوم ثلاث أنشطة متميّزة: عمودي لصندوق صناديق، يستثمر في صناديق الشراء والنمو ورأس المال الاستثماري؛ استثمار مباشر، يستثمر في الشركات المملوكة للقطاع الخاص عبر القطاعات بشكل انتهازي؛ وعمودي للعقارات بدأ في عام 2009 بعد أزمة الائتمان عندما ظهرت العديد من الفرص في هذا المجال. لم يتم الكشف عن حجم وأداء الصناديق.

“سيكون هناك دائمًا فرص في الأسهم الخاصة والعقارات،” ولكن لكي تتمكن الشركات الصغيرة من اغتنام هذه الفرص، “يجب التفكير خارج الصندوق والتركيز على المناطق التي ليست المشاركين الكبار نشطة فيها بالضرورة،” يقول تريبلوسي. على سبيل المثال، يشتري أحدث صندوق عقاري لكابيتال إي العقارات من صناديق الائتمان الضريبي للإسكان منخفض الدخل (LIHTC).

برنامج LIHTC هو برنامج حكومي أمريكي أُنشئ في ثمانينيات القرن العشرين. يهدف هذا البرنامج إلى تشجيع المستثمرين الخاصين على ضخ رأس المال في ممتلكات سكنية مخصصة للأمريكيين ذوي الدخل المتوسط مع وظائف مستقرة (مثل موظفي الحكومة) الذين يعانون من تكلفة العيش في المراكز الحضرية الرئيسية. يقدّم مجمعو ممتلكات LIHTC الإعفاءات الضريبية للمستثمرين كحافز لتوليد رأس المال لمشاريعهم. من خلال الحصول على هذه الإعفاءات، يكون المستثمرون مؤهلين للحصول على إعفاء ضريبي سنوي من الدولارات مقابل دولار واحد على التزاماتهم الضريبية الفيدرالية لمدة 10 سنوات، طالما أن العقار يلبي متطلبات البرنامج.

“يشتري صندوقنا العقارات من صناديق LIHTC عندما تكون على وشك الانتهاء من فترة الامتثال البالغة 10 سنوات. لا ينظر المستثمرون المؤسسيون إلى هذا المجال بسبب بعض المفاهيم الخاطئة المرتبطة به وعنصر الامتثال المزعج نسبيًا. لكنها واحدة من أكثر المجالات إثارة في العقارات الأمريكية نظرًا لمعدل الإشغال الكامل التاريخي في جميع الدورات الاقتصادية والمعدلات الأعلى للدخل الأولي التي تقدمها،” يقول تريبلوسي أثناء شرحه للفوائد الرئيسية لأحدث صندوق كابيتال إي.

عندما لا يكون تريبلوسي ينشر طاقته في البحث عن الفرص في الصناعة المالية، فإنه يوجهها إلى عالم الفن. يجلس على مجلس الأمناء لجمعية ديا آرت فاونديشن، وهي مؤسسة فنية معاصرة مقرها نيويورك أُنشئت في عام 1974. أيضًا، استحوذ الفن اللبناني على اهتمامه، وهو يجلس على مجلس أشكال ألوان، وهي الجمعية اللبنانية للفنون التشكيلية التي أُنشئت في عام 1994. يحرص تريبلوسي على المساعدة في دفع الفن اللبناني للواجهة. يساعد المؤسسة في الترويج للإصدار السادس القادم من منتدى الأعمال المنزلية – منصة لتبادل الممارسات الثقافية في المنطقة – والتي ستقام في بيروت في مايو هذا العام.

بالنسبة للخريجين اللبنانيين الشباب الذين يتطلعون للانضمام إلى الصناعة المالية اليوم، تريبلوسي حذر. يعتقد أنه “ليس الوقت المناسب للانغماس في هذه الصناعة لأنها تتحدى وتنكمش”. أما بالنسبة لنصائحه العليا للشباب اللبناني الذين يتطلعون لبدء مهنة في التمويل، فستكون كالتالي: العمل بجد، التفكير خارج الصندوق، أن تكون انتهازيا وربما الذهاب إلى آسيا.

الاسم:تشارلز بورادي

شركة:تريبل تري كابيتال بارتنرز

الوظيفة:الشريك الإداري

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“أنا أقضي أربعة أسابيع في السنة في لبنان وآمل أن أقضي المزيد من الوقت هناك”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“لا أعرف”

بيروتي المولد وخبير بورصة وول ستريت تشارلز بورادي اكتسب شهرته، بالإضافة إلى ظهوره في فوربس“قائمة الدزينة المبهرة” لأمريكا لمحللي الأسهم وتصدر لأول ثلاث سنوات متتالية كأفضل محلل رعاية صحية في الولايات المتحدة بواسطة مجلة Institutional Investor. بعد تخصصه في قطاع الرعاية الصحية، قرر بورادي في سبتمبر من العام الماضي الانتقال من الأسواق المالية ذات القوى العالية للانضمام إلى تريبل تري، بنك استثمار متخصص ذات منحى بوتيك. 

“[الرئيس باراك] أوباما قاد تشريعات تجلب الكثير من التغيرات في قطاع الرعاية الصحية الآن. مع هذه الموجة الجديدة من الفرص، اخترت أن أوجه مسيرتي،” يقول بورادي، مضيفًا أنه يستفيد من 20 عامًا قضاها في البحث عن شركات الرعاية الصحية ليبدأ الآن في الاستثمار فيها بدلاً من ذلك.

بدأ تعريف بورادي لهذا المجال منذ الصغر: كانت والدته ممرضة متخصصة في الغدة الدرقية. بدأت علاقته المهنية بالقطاع الصحي بعد إكماله ماجستير إدارة الأعمال في جامعة شيكاغو في عام 1994، بينما لم تنجح مبادرة قانون الأمن الصحي للرئيس السابق بيل كلينتون في توفير الرعاية الصحية العامة لكل الولايات المتحدة “ولكنها أحدثت الكثير من التغيير في الصناعة،” يقول. وهنا انتقل بورادي من بنك استثماري لآخر – جولدمان ساكس إلى سيتي جروب إلى كريدي سويس – كباحث للرعاية الصحية وأخيرًا كرئيس لأبحاث الرعاية الصحية.

لم تبدأ مسيرته في هذه الصناعة. بعد تخرجه بدرجة في الهندسة من كورنيل، بدأ مسيرته في شركة استشارات تكنولوجيا المعلومات أكسنتشر، مصممًا وكتابة أنظمة الكمبيوتر وإعادة هيكلة العمليات التجارية لجعل الشركات أكثر كفاءة، وهي تجربة يقتنع بأنها حاسمة في جهوده القادمة. “الرعاية الصحية الآن جاهزة لتبني التكنولوجيا. القطاع لم يعتمد بعد على الأنظمة الدفعية [نظام يتم فيه تقديم برامج الكمبيوتر لعدة مستخدمين كمجموعة واحدة دون تدخل يدوي]؛ الأطباء ما زالوا يكتبون الملاحظات على الورق،” يقول بورادي.

يرى النظام الصحي الأمريكي على وشك تغيير كبير بسبب الضغوط المالية، حيث يدفع الأمريكيون 50 في المئة أكثر للرعاية الصحية، أو 18 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي، من الدولة الثانية الأكثر إنفاقًا، هولندا، بنسبة 12 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي، و100 في المئة أكثر من المتوسط ​​عن أعضاء منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، بنسبة 9 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي. “يمثل ذلك إمكانية للولايات المتحدة لخفض ما لا يقل عن 750 مليار دولار من الإنفاق الصحي السنوي،” يقول بورادي.

بينما ستواجه العديد من شركات الرعاية الصحية زيادة في الإيرادات وضغوط في الهوامش، يرى فرص استثمارية هائلة في احتواء التكاليف وفي شركات تكنولوجيا المعلومات التي ستمكن من التغيير المزعج. بورادي يتوقع موجتي تبني للتكنولوجيا التي ستعيد تشكيل الرعاية الصحية: نشر السجلات الطبية الإلكترونية الدفادية إلى الأطباء الذين ما زالوا يعتمدون على الورق، يليها فترة من تطوير نموذج تقديم الرعاية الصحية حول المعلومات الفورية وأدوات دعم القرار في أيدي المرضى والأطباء.

توجه بورادي للاستثمار في هذه الاتجاهات النمو طويلة الأمد قاده للانضمام إلى تريبل تري، بنك تجاري بمشاركة حوالي 35 محترفًا يركز على خدمات الرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات، ولإطلاق صندوق مخصص لتقديم النمو السهمي للشركات الخاصة في هذا المجال، الأول من نوعه للشركة. سوف يستثمر الصندوق 200 مليون إلى 300 مليون دولار في حوالي 10 شركات، وسيتوجه لعمليات خروج تستهدف شركات الرعاية الصحية التي لديها مصلحة إستراتيجية في امتلاك الأصول على المدى الطويل.

من الناحية الجغرافية، تركز استثماراته على الولايات المتحدة. عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات في الشرق الأوسط، يقول إنه لم ينظر بشكل كافٍ إلى المنطقة ولكنه حريص على تقديم خبرته الصناعية وحنكته الاستثمارية للمساعدة في تطوير نظم الرعاية الصحية العالية الجودة والميسورة التكلفة في دول المنطقة. يرى العديد من التحديات تؤثر على القطاع في المنطقة، بدءًا من الوصول إلى الرعاية الصحية إلى الوعي بأضرار مرض السكري والسمنة والتدخين، وتكلفة الرعاية الصحية على المدى الطويل. “يجب على المنطقة أن تكون واعية بذلك الآن وأن تبني نظمًا لا تقود إلى المسار الذي توجد فيه الولايات المتحدة،” يضيف بورادي.

أما بالنسبة للبنان، البلد الذي غادره في عام 1967 في عمر ثلاث سنوات، فلا يخطط للعودة قريبًا، لكنه يزور كلصيف مع زوجته اللبنانية وأطفالهم الثلاثة. بالنسبة للشباب في الوطن الراغبين في بدء مهنة في التمويل، ينصح بورادي بـ “اتباع حلمك بغض النظر عن ما هو.”

الاسم:سامر نصولي

شركة:مجموعة لايفورد إنترناشونال

الوظيفة:مدير الاستثمار الرئيسي

هل تفكر في العودة إلى لبنان:“المشكلة هي أن [المستثمرين الأجانب] يعتبرونك بشدة لإقامتك في لبنان”

هل ستصوت في الانتخابات القادمة:“نعم”

لاعب تنس، متداول بالنقد الحكومي، مدير صندوق تحوط – هذه من بين الأدوار التي تولى سامر نصولي على مدى مسيرته المهنية التي امتدت إلى الباهاماس وباريس ونيويورك. وُلد في بيروت عام 1966، وانتقل إلى واشنطن في سن الخامسة عشرة بعد تلقي والده عرضًا للعمل في البنك الدولي. بعد عام واحد فقط من انتقاله إلى الولايات المتحدة، قررت العائلة العودة إلى لبنان لكن نصولي، اللاعب المحترف في التنس في الوقت الحالي، قرر البقاء لمواصلة حلمه بالمشاركة في البطولات التنافسية. لم يعد إلى لبنان منذ ذلك الحين.لكنه تخلى عن المضرب وأحلام التنس، وقرر بدلاً من ذلك الحصول على درجة في التمويل من كلية بوسطن. بعد التخرج في عام 1988، انتقل إلى باريس لبدء مسيرته كتاجر في النقد الأجنبي داخل بنك الاستثمار دريكسل بورنهام لامبرت، ولكن عندما وقعت الشركة في الإفلاس بعد عامين، انتقل نصولي إلى الجهة الأخرى من المحيط لاستكمال ماجستير في إدارة الأعمال في كولومبيا وانضم إلى بنك الاستثمار ليهمان براذرز بعد التخرج. هنا انطلقت مسيرته في التفاحة الكبيرة.

بينما نجلس في قاعة اجتماعات تطل على بارك أفنيو وناطحات السحاب التجارية، يشرح لي نصولي كيف قضى العشرين عامًا الأخيرة ينتقل من برج إلى آخر. من التداول في السندات الحكومية لدى بنك الاستثمار ليهمان براذرز الآن المتلاشي ولدى بنك الاستثمار السويسري UBS، إلى القيام بتجارة خاصة في بنك الفوجي الياباني، إلى محاولة غير ناجحة لإطلاق صندوق خاص به للأفراد ذوي الثروة العالية، إلى تداول الأسهم في بي جي مورغان، اتصلت جمجمة لايفورد إنترناشيونال، مكتب عائلي سويسري، ليتمكن نصولي من إدارة المجموعة. كان هناك شرط واحد: كان عليه الانتقال إلى جزر الباهاماس.

وهناك، حيث تم تعيين نصولي كمدير الاستثمار الرئيسي للمجموعة – قضا العامين والنصف اللاحقين، يدير صندوقاً بقيمة 100 مليون دولار وله أفق استثماري قصير الأجل وأعمال استشارية بقيمة مليار دولار لتجارة العائلة طويلة الأجل. فرض بنك جي بي مورغان الاستثماري حينذاك عودة نصولي إلى نيويورك كشرط لحقن رأس المال في الصندوق. عاد مع عائلته التي توسعت – حيث ولد طفلان في الجزر – ومنذ ذلك الحين يدير أصول المجموعة مع فريق من سبعة أشخاص من المكاتب في نيويورك.

أداء الصندوق ذو الأفق القصير، الذي يستثمر في مؤشرات الأسهم والنقد الأجنبي والدخل الثابت والسلع، كان مخيبًا للآمال على مدى السنوات القليلة الماضية. بعد تقديم عائد متوسط يبلغ 10 في المئة سنويًا حتى عام 2008 وعائدًا بنسبة 15 في المئة في عام 2008 – وهو أداء مذهل بالنظر إلى أن الأسواق كانت تنهار ذلك العام – تم فتح الصندوق للمستثمرين المؤسسيين. المحاولات لجمع رأس المال منذ ذلك الحين لم تجد آذاناً صاغية، حيث أن أداء الصندوق خيب الآمال منذ عام 2009.

يقول نصولي إن الشرق الأوسط لم يُعتبر كمصدر لرأس المال لعدة أسباب: متطلباتهم للحصول على أصول أكبر تحت الإدارة، والوقت الأطول المطلوب للاستثمار، وعدم وجود روابط قوية في المنطقة. لم يتغير حجم الصندوق كثيراً منذ إنشائه، وبعد أن كان عام 2012 أسوأ عام على الإطلاق، بخسارة 7 في المئة، فإن التركيز الآن هو على تحسين الأداء قبل محاولة جمع رأس المال مرة أخرى.

هل ينصح نصولى الخريجين اللبنانيين الشباب بالالتحاق بالصناعة المالية؟ لا يبدو متحمسًا كثيرًا حيث يقول: “أعتقد أن وعود المهنة في التمويل ضعيفة. قبل بضع سنوات، كان بإمكاني إخبارك بمسارك المستقبلي – الآن لا أستطيع. العمل صعب جدًا ومجهد والدفع أقل بكثير”. كان يوصي بالالتحاق ببنك روسي مثل VTB أو بنوك برازيلية أو حتى بنوك عربية بدلاً من ذلك.

مهما كانت إقامته في الخارج لأكثر من 23 عامًا، لا يزال نصولى لا يشعر بأنه أمريكي. فكر في العودة إلى لبنان العام الماضي لكنه استبعد الفكرة. “ظننت أنه بإمكاني القيام بالتداول الذي أفعله الآن من لبنان وأنه سيكون بكلفة أقل بكثير، لكن المشكلة هي أن المستثمرين يبغضون استقرارك في لبنان،” يقول نصولي بحزن على وجهه. “كلما عدت إلى لبنان، أشعر أن هذا هو بلدي لكني أشعر أنني لا أنتمي إليه أيضًا.”