منذ عام 2011، كانت اقتصاد لبنان يظهر أعراض الركود. تباطأ النمو الاقتصادي من 8 في المئة في عام 2010 إلى 0.6 في المئة في عام 2017، وفقًا لحسابات البلاد الرسمية، الإدارة المركزية للإحصاء. توقع صندوق النقد الدولي (IMF) نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2018 بنسبة 1 في المئة فقط.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، لم يقم لبنان بتشكيل حكومة بعد، مضى سبعة أشهر منذ الانتخابات البرلمانية في مايو 2018، ولكن هناك مجال للتكهن بشأن إمكانية تشكيلها قبل نهاية عام 2018، أو نأمل في بداية الربع الأول من عام 2019. تشكيل الحكومة قد يفتح السبيل لاتخاذ القرارات التي من شأنها إعادة الثقة في البلاد. لم تتراجع الثقة بشكل كبير في الجانب المالي والمصرفي، لكن الثقة الكبرى لدى المغتربين بحاجة إلى تعزيز. تم توجيه الكثير من الطاقة نحو الخوف الذي يمكن القضاء عليه، لذا فإن تشكيل حكومة جديدة يمكن أن يهدئ المخاوف غير المبررة أو الزائدة التي يثيرها عدم اليقين بشأن المستقبل.
عند تشكيل حكومة جديدة، ستحتاج إلى متابعة الوعود الإصلاحية التي قُدمت في مؤتمر سيدر في أبريل 2018 لجذب تدفقات رأس المال من أجل إعادة تشغيل اقتصاد لبنان.
مخاوف العملة
النموذج الاقتصادي الحالي غير مستدام وقد تمت معرفته منذ سنوات، لكن كان مسموحًا له بالاستمرارية، حتى مع العلم بأن الربط العملة لم يكن مصممًا أو مهندسا للمدى الطويل. على الرغم من عدم الاستدامة هذه، يقول فريدي باز، الرئيس الاستراتيجي وعضو مجلس إدارة بنك عوده، إن لبنان ليس في خطر تخفيض قيمة العملة بسبب مستوى الاحتياطيات الأجنبية التي يحتفظ بها مصرف لبنان، البنك المركزي اللبناني: “على مدى السنوات العديدة الماضية كانت الأصول الأجنبية لمصرف لبنان كنسبة من عرض النقود بالعملة المحلية في نطاقات أعلى من 70 و80 بالمائة – 81.9 في المائة اليوم. هذه [النسبة] هي حيث تجد دليل على خطر الانهيار في العملة المحلية. أنا أتحدث عن 18 عامًا حيث تمثل الأصول الأجنبية للبنك المركزي 80 بالمائة من عرض النقد الخاص بك بالعملة المحلية؛ هذه حافز تقني.”
حتى مع وجود مثل هذا الحافز الفني الذي يحمي الليرة، يمكن للعوامل الخارجية أن تشكل مشكلة لاقتصاد لبنان والآخرين في المنطقة، كما أشار صندوق النقد الدولي في تقريره الصادر في نوفمبر 2018 عن التوقعات الاقتصادية الإقليمية للشرق الأوسط وشمال إفريقيا. يواجه الشرق الأوسط، وفقًا للتقرير، العديد من المخاطر التي “تظلم التوقعات”. تشمل هذه المخاطر البيئة العالمية لأسعار الفائدة التي تعكس بشكل أساسي الزيادة في الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أكثر من عامين من 0 إلى 2 في المائة، كما أشار صندوق النقد الدولي أيضًا إلى حروب التعريفات التي أشعلتها الولايات المتحدة ضد شركائها التجاريين الرئيسيين، الاتحاد الأوروبي والصين، حيث أن زيادة الحواجز التجارية ستنعكس بالتأكيد على قدرة الاقتصادات الصغيرة مثل لبنان على المنافسة في الأسواق العالمية. خطر آخر أشار إليه صندوق النقد الدولي كمثبط لثروة المنطقة الاقتصادية هو التوترات الجيوسياسية والصراعات الإقليمية، أو احتمال فرض عقوبات اقتصادية أو مالية على فاعلينغير حكوميين أو حكوميين، أو الإغلاق القسري للمؤسسات المالية، كما ذكرت مجلة Executive في تقريرها الصادر في نوفمبر 2018 عن السياسة الخارجية الأمريكية في المنطقة فيما يتعلق بإيران وحزب الله.
كإجراءات مضادة لحماية أنفسهم، يقترح صندوق النقد الدولي على البلدان في المنطقة استخدام “أسعار صرف مرنة” لتكون بمثابة التحوطات في حالة الضغوط الخارجية، ولكن بالنسبة للبنان ينصح صندوق النقد الدولي بالحفاظ على الربط في المستقبل المنظور.
إنفاق خرج عن السيطرة
إن إجراء آخر للحماية اتخذه صندوق النقد الدولي في تقريره الصادر في نوفمبر 2018 هو أن النفقات العامة يجب أن تعدل لتكون “عادلة” و “أكثر دعمًا للنمو”. على مؤتمر سيدر، وعد لبنان بخفض العجز بنسبة 5 نقاط مئوية من الناتج المحلي الإجمالي على مدى خمس سنوات، وتضمنت ميزانية الدولة لعام 2018 انخفاضًا بنسبة 0.06 في المائة في إجمالي الإنفاق مقارنة بميزانية الدولة لعام 2017.
لكن خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2018، ارتفع العجز المالي بشكل حاد بنسبة 234 في المئة عند المقارنة سنويًا بعام 2017. تجاوزت النفقات الحكومية بالكامل توقعات الإنفاق في ميزانية 2018، يقول جان توايل، المستشار الاقتصادي للنائب سامي الجميل. ينسب هذه الزیادة إلى زیادة رواتب القطاع العام التي تم تشریعها في أواخر 2017 والتوظیف في القطاع العام خلال عام 2018.
تم تأكيد ادعاءات توايل في بيان عام صدر في أوائل ديسمبر 2018 من قبل وزارة المالية، والذي أشار أيضًا إلى عبء مالي إضافي – هو رصيد الحساب الجاري اللبناني، الذي وصفه صندوق النقد الدولي بأنه “تدفقات السلع والخدمات والدخل الأولي والدخل الثانوي بين المقيمين وغير المقيمين.” من عام 2000 إلى عام 2014، بلغ متوسط العجز السنوي للحساب الجاري 5.1 مليار دولار سنويًا. بحلول عام 2015، بلغ التدفق الخالص للخروج من لبنان نحو 9.1 مليار دولار، وارتفع ذلك الرقم بشكل حاد منذ 2015. في عام 2018، يتوقع صندوق النقد الدولي عجزًا قدره 14.5 مليار دولار، و15.2 مليار دولار في عام 2019.
غير مستدام نموذج اقتصادي
بلغت احتياطيات لبنان الرسمية – العملات الأجنبية، أصول أخرى مُعيّنة بعملات أجنبية، واحتياطي الذهب – 36.4 مليار دولار، وفقًا لصندوق النقد الدولي. يتوقع صندوق النقد الدولي أن تقل الاحتياطيات الرسمية لتصل إلى 31.1 مليار دولار في العام المقبل. في 2015، بلغت 36.7 مليار دولار وارتفعت إلى 40.2 مليار و40.6 مليار في عامي 2016 و2017 على التوالي. يحدث هذا لأن النموذج الاقتصادي التقليدي للبلاد يعتمد على تداول الدولار الأمريكي الداخلي. يعتمد نموذج لبنان على القطاعين المالي والخدماتي، والسياحة، والاستثمارات الأجنبية المباشرة أساسًا في شكل العقارات، والتحويلات المالية وفي السنوات الأخيرة، لم يدخل الاقتصاد دولارات كافية لتعويض الدولارات التي تغادر بمعدل متزايد. لقد تعافى عدد وصول السياح السنوي بشكل كبير من عام 2010، وهو عام ذهبي للسياحة في لبنان، لكنه لم يتعافى من حيث إنفاق السياحة. في عام 2010، جاء حوالي 2.2 مليون سائح إلى لبنان وأنفقوا حوالي 8 مليارات دولار. بحلول 2016، وفقًا لأحدث الأرقام المتاحة من البنك الدولي، كانت الوصولات 1.7 مليون والإنفاق كان 7.2 مليار دولار. يقول أصحاب المصلحة لمجلة Executive أنه في عامي 2017 و2018 كانت الإنفاق أقل بشكل عام. لم يأت المترفون من الخليج إلى البلاد بأعداد مشابهة كما في السابق، وهذا يتجلى في وصول السياح حسب الجنسية. بدلاً من ذلك، يأتي المسافرون بميزانية منخفضة إلى لبنان بمعدلات أعلى، وهذا الأمر ينعكس جزئيًا في نسبة إشغال غرف الفنادق الفاخرة.
لكن قطاع العقارات ليس بقوة ما كان عليه في 2010 وما قبل. هذا بسبب عدم قيام مواطني الخليج بشراء العقارات في لبنان كما كانوا يفعلون مرةً، وبدلاً من ذلك، وفقًا لأصحاب المصلحة، كانوا يبيعون الأصول. وبالمثل، لم يكن المغتربون اللبنانيون الذين يعملون في دول منتجة للنفط يشترون العقارات في الوطن، وسط مخاوف من أمن الوظائف بسبب انخفاض أسعار النفط (بينما انتعشت أسعار النفط في 2017، بدأت في الانخفاض مرةً أخرى نحو نهاية 2018) ومخاوف أمن العمل، كما ذكرت مجلتة Executive في تقريها الخاص للعقار الصادر في أكتوبر 2018. بينما قد يشهد قطاع العقارات تطورات إيجابية في عام 2019 من خلال زيادة ثقة المستثمرين، قد لا يعود القطاع بجانب السياحة والضيافة إلى أن يكونوا المحفزين لاقتصاد لبنان كما كانوا من قبل.
يظهر تاريخ مختصر لقطاعات العقارات والسياحة والتجارة كمكونات تقليدية للاقتصاد اللبناني أنهُ في أوقات معينة بعد تأسيس الجمهورية اللبنانية، كانت هذه المحركات المهمة للاقتصاد، ولكن ليس بشكل متزامن أو خطي.
كان العقارات كوعاء تقليدي للثروة دائمًا جزءًا من الاقتصاد اللبناني، بينما لم تكن السياحة كذلك، إلا في فترة ضيقة جدًا في الستينيات عندما كانت لبنان، من حيث البنية التحتية العابرة للحدود والروابط الجوية، متفوقة على جميع الدول العربية الأخرى. كان مطار بيروت آنذاك بوابة إلى الدول العربية – مكان عبور لديه جاذبية لأنواع معينة من السياحة، معظمها كان للكازينو والأنشطة الترفيهية الأخرى. كان هذا فترة قصيرة انتهت مع اندلاع الحرب الأهلية، عندما فقدت بيروت أي فرصة لوضع نفسها كمحور للتوقف في المنافسة مع الدول المجاورة.
Real estate as a traditional cache of wealth was always a component of the Lebanese economy, while tourism was not, except for a very narrow period in the 1960s when Lebanon, in terms of transnational infrastructure and aerial linkages, was superior to all other Arab countries. Beirut’s airport was then the gateway to Arab countries—a transit place with appeal for specific types of tourism, mostly casino gambling and other fun-related activities. This was a short-lived period ending with the outbreak of the civil war, when Beirut lost any prospect to position itself as a layover hub in competition with neighboring countries.
عندما أصبح رفيق الحريري رئيسًا للوزراء لأول مرة في أوائل التسعينيات، كانت هناك ثلاثة سيناريوهات حالمة أراد لبنان إحياؤها. كان الحلم يتمثل في أن يخدم لبنان كمركز سياحي للعرب، وكجسر بين العالم العربي والغرب. تم تحقيق هذا الحلم، ولكن ليس إلى النطاق الاقتصادي الكبير الذي سعى إليه الحريري – ربما بسبب فشل اتفاقيات أوسلو. وكان الحلم المزدوج الإضافي بأن تكون مركزًا ماليًا وتجاريًا متداخلان. لقد اختبرت لبنان هذا إلى حد ما في الخمسينيات والستينيات، حتى مع أن رأس المال البشري العالي كان في غير محله مع ضعف الثروة النسبية في البلاد. من حيث العقارات، كان الحريري يحلم بجعل بيروت عرضًا على البحر الأبيض المتوسط. كان مشروع وسط المدينة في بيروت، وظهور سوليدير كنظام استثماري تتحكم به الحكومة، وطرح البنية التحتية جزءًا من الحلم لجعل لبنان مركزًا تجاريًا. إن الأعمال التقليدية للشحن والتجارة في المنطقة والذي تعكس اليوم كشركة شحن عالمية شركة CMA-CGA – مع إشارة خاصة لتطور مركز مرسيليا الخاص بهم والروابط الصينية – لم تترك الكثير ليتم القيام به محليًا. التفكير في لبنان في 2019 وما بعدها كـ مركز للتجارة غير ممكن لأن الأمر أصبح متعدد القطبيات للغاية.
إعادة تشغيل الاقتصاد
هناك توافق في الآراء على المستوى السياسي في لبنان بأن النموذج الاقتصادي غير مستدام، وأن لبنان عند نقطة يتطلب فيها إعادة هيكلة الاقتصاد. لكن هناك اختلاف في الرأي حول كيفية قيام الدولة بذلك – إما بإحراق البيت وإعادة بنائه من الصفر، أو من خلال نهج محسوب على مدى عدة سنوات. كل الطرق صعبة سياسياً، والإصلاحات ستسبب ألمًا خاصًا للمستفيدين من وظائف القطاع العام -ولكن إذا كان لبنان قادرًا على متابعة الوعود التي قُدمت في سيدر ويتلقى التدفقات الرأسمالية التي وعد بها المانحون، فإن الانتقال يمكن أن يكون أكثر سلاسة. إذا لم يتم تقديم أية تنازلات من قبل النخبة السياسية، وبقي فراغ الحكومة، فإن هذا سيدفع الثقة إلى مزيد من التراجع، وربما يُفجر انهيار العملة أو الاقتصاد بشكل عام.
هناك عدد كبير من الاحتمالات المهمة – إذا تم تشكيل حكومة قريبًا بدلاً من لاحقًا، إذا تم تنفيذ استراتيجية للإصلاح، وإذا لم تعترض العوامل الخارجية الطريق أولاً. لكن بافتراض أفضل سيناريو – أن يكون للبنان حكومة جديدة قبل نهاية 2018 أو بعد ذلك بقليل – يمكن إطفاء المنزل الاستعاري المشتعل وبدء أعمال إعادة البناء والتجديد.
لكن كيف يجب أن تكون هندسة وتصميم داخلي اقتصاد لبنان في المستقبل؟
كان لبنان دائمًا مستوردًا صافيًا للتكنولوجيا وعمل كمعمل لنشر التكنولوجيا في المناطق التي لديها إمكانات سوق أكبر. بالنسبة لأجزاء السيارات أو العلامات التجارية التجاربة، النظرية هي إذا كان يمكن القيام بها في لبنان، يمكن فعلها بالرياض أو القاهرة. لذا كاختبار سوق لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، كان لبنان يؤدي منذ النصف الثاني من القرن العشرين بمستويات أداء متقلبة. هناك أيضًا تاريخ لريادة الأعمال اللبنانية التي انتقلت إلى أماكن أخرى لاستخراج ثروة الموارد، ثم عمل كمحفزين لتلك الثروة – على سبيل المثال، أنشأت عائلة عودة أعمالًا مع الكويتيين ونقلت عائلة فريم المعرفة الغربية إلى بيئات الخليج. القوة الخاصة وصيغة النجاح للشركات اللبنانية كانت في أخذ ما كان ناجحًا في الأسواق الغربية وترجمته ليعمل في سياقات السوق العرب، وإعادة تصدير التقنيات والمهارات الإدارية إلى حيث الحاجة إليها.
يتمتع لبنان بقدرة تكيف ثقافية وتقنية ومنصب رأسمالي بشري جيد نسبياً، ويمكن استغلال هذه الصفات في وظيفة وطنية في الاقتصاد الرقمي ضمن سياق يكون فيه لبنان لديه القدرة على المنافسة مع الدول التي في مستوى مماثل من الاستعداد الرقمي، ولكن ليس مع فرنسا أو السويد أو الصين أو الولايات المتحدة في القدرات الرقمية. ولكن يمكن للبنان الاستفادة من العلاقات مع الاقتصادات الرقمية في الدول ذات مستوى الاستعداد الرقمي المماثل.
ومع ذلك، لم تظهر التقارير التي تقيس الاستعداد الرقمي والتنافسية الرقمية بعد مدى استعداد لبنان الرقمي، ولكن تقييم التطوير الحضري وسياقات الإنتاجية قد تخلق مزايا تنافسية. إذا تمكن لبنان من أن يكون متبنياً مبكراً للهياكل التجارية الرقمية بين المجتمعات العالمية الأخرى ذات الحجم والقدرات المماثلة، فإنه يمكن أن يصبح مزودًا ومنافسًا قويًا لرأس المال البشري عالي الأصالة والإمكانات التسويقية الأصيلة العالية، ويمكن أن يترجم التراث التجاري للبنان إلى قوة اقتصادية للبلاد.
كيف يمكن للبنان أن يستفيد بطريقة أمثل من هذه الصفات لإنشاء نقطة تحول رقمية وللتنافس في مستقبل الاقتصاد الرقمي العالمي؟
نظرًا للتحديات التي يواجهها لبنان، فإن الأمر سيُترك للحكومة المقبلة، حال تشكيلها، لاتخاذ خطوات لاعتماد استراتيجية رقمية شاملة – بما في ذلك تدابير الأمن السيبراني وطرح الحكومة الإلكترونية لتوفير الخدمات العامة رقمياً – التي أعلنت الحكومة أنها قد أعدتها في عام 2018. إذا بدأ تنفيذ تلك الاستراتيجية في عام 2019، فإن لبنان سيضع الاقتصاد في موقع جيد للعقد المقبل وما بعده.
