الانخفاض المستمر في قروض كفالات، التي انخفضت بنسبة 17.2 بالمائة في الأشهر العشرة الأولى من السنة مقارنةً بنفس الفترة من عام 2012 من المحتمل أن يزداد أكثر بحلول نهاية السنة بسبب الوضع الأمني غير المستقر في لبنان، وفقًا لرئيس كفالات الدكتور خاطر أبي حبيب. يأتي هذا بعدما شهدت الفترة بين 2011 و2012 انخفاضًا بنسبة 16.4 بالمائة.
ومع ذلك، فإن انخفاض قروض كفالات هو واحد من القليل من العلل في البلاد التي لا يمكن اعتبارها مجرد مثال آخر على الظروف الاقتصادية المأساوية في لبنان. في حين أن معظم القطاعات شهدت انخفاضًا طفيفًا أو كبيرًا في القروض المقدمة، بقي العديد منها ثابتًا، بينما شهد قطاع التكنولوجيا العالية بالفعل زيادة ملحوظة.
قدمت كفالات مصدرًا غير عادي لرواد الأعمال منذ إنشائها في عام 1999 بناءً على مبادرة من الحكومة، وجمعية المصارف، والمصرف المركزي، والمعهد الوطني لضمان الودائع. من خلال برنامج كفالات، يمكن لرواد الأعمال في الشركات الصغيرة والمتوسطة، بما في ذلك الشركات الناشئة، الحصول على قرض بدون ضمانات من البنوك التجارية بناءً على جدوى خطط أعمالهم. لقد خلق البرنامج حافزًا للبنوك للإقراض بضمان 90 بالمائة من قيمة القرض لما يصل إلى 200,000 دولار، ووسع نطاق من يمكنهم فتح عمل تجاري. العديد من رواد الأعمال في قائمة أفضل 20 رائد أعمال لبناني في مجلة Executive كانوا مستفيدين من هذا المخطط.
الفروقات القطاعية
لم تتأثر جميع القطاعات بالركود الاقتصادي بنفس الدرجة، حيث يظهر السياحة أكبر انخفاض. كما قال رئيس جمعية أصحاب الفنادق بيير الأشقر لمجلة Executive في سبتمبر، “جميع الفنادق مغلقة جزئيًا.” قد تجعل أخبار كهذه رواد الأعمال في صناعة السياحة يفكرون مرتين قبل توسيع أعمالهم، أو الخوض في مشاريع ناشئة.
قطاع السياحة تلقى 122 قرضًا بحلول نهاية أكتوبر 2013، مقارنة بـ 166 بنفس الفترة من 2012، بانخفاض 26.5 بالمائة. ومع انخفاض عدد السياح الوافدين إلى لبنان، خاصة مع تردد سياحة الخليج المربحة، فمن الطبيعي أن تشدد البنوك شروطها للإقراض لهذا القطاع، مما يمنع حتى أكثر رواد الأعمال جرأة من بدء مشروع تجاري في هذه الأوقات المضطربة. باتت البنوك تتجنب بشكل متزايد تقديم برنامج كفالات بلاس — وهو قرض بدون ضمانات تمامًا — لهذا القطاع، كما يقول أبي حبيب، وفضلوا برنامج كفالات الأساسي، حيث يمكنهم أن يأخذوا ما يصل إلى 50 بالمائة من قيمة القرض كضمان.
يتبع مشاكل السياحة عن كثب القطاع الصناعي، بانخفاض نسبته 25.7 بالمائة في عدد القروض. بينما بقيت قطاعات الزراعة والحرف اليدوية ثابتة نسبيًا.
وبالمقابل، شهد عدد القروض الموجهة لقطاع التكنولوجيا الفائقة زيادة، مما يدل على أن جميع ريادة الأعمال لم تعاق رغم الركود الاقتصادي. ورغم أنه لا يزال لا يشكل نسبة كبيرة من قروض كفالات، فقد زاد عدد القروض المقدمة في قطاع التكنولوجيا بنسبة 23.5 بالمائة من 13 إلى 17 مشروعًا بين أكتوبر 2012 وأكتوبر 2013.
الاتجاهات والضمانات
أظهر رواد الأعمال في لبنان مقاومة معقولة للضغوط المختلفة التي شهدها البلد. “يتساءل الاقتصاديون لماذا لم تنخفض نشاطنا الاقتصادي في هذا البلد بشكل أكبر”، يقول أبي حبيب. ويقول إن الاعتياد على عدم الاستقرار المدني هو السبب الرئيسي وراء أن لبنان لم يشهد انخفاضًا قريبًا من 80 بالمائة في القروض. لكن مادامت الأوقات الصعبة مستمرة، يضيف، سيكون الناس أكثر تشككًا في إطلاق أو توسيع مشاريعهم.
يمكن نسبة مقاومة مماثلة إلى البنوك، التي تواصل الإقراض. ورغم أن البنوك ليست مطالبة بمشاركة عدد قروض كفالات التي ترفضها، فإن كفالات لم تتلق من جانب رواد الأعمال بلاغًا عن عدد رفضات أعلى من المتوسط.
ومع ذلك، من المحتمل أن تكون البنوك أكثر تحفظًا لولا ضمانات كفالات، خاصة عند الإقراض للشركات الناشئة، حيث تضمن كفالات 90 بالمائة من القرض، نظرًا لأن احتمال نجاح واحد أو اثنين من كل عشرة فقط. في الواقع، برنامج كفالات للشركات الناشئة يعمل بخسارة، ويدعمه برامج أكثر ربحية تتعامل مع الأعمال التجارية الأقل خطورة.
رغم الانخفاض العام في قروض كفالات، فإن القطاع التكنولوجي الصغير ولكنه المتنامي يقدم بارقة أمل للنمو الاقتصادي، مهما كانت محدودة، من خلال ريادة الأعمال.
