مشروع قانون ميزانية عام 2022 المُقدم إلى مجلس الوزراء يُقدر المصروفات بـ 55.2 تريليون ليرة لبنانية بإيرادات تصل إلى 39.1 تريليون. ضرورة ميزانية 2022 تأتي لتشريع الإنفاق، و موافقة مجلس الوزراء عليها كانت شرطاً للتفاوض مع صندوق النقد الدولي.
بالرغم من ذلك، فإن ميزانية 2022 تكشف بشكل مقلق عن غياب أي إصلاحات جذرية وشاملة. إنها مجرد استمرارية للسياسات السابقة مع تعديل نسبة التضخم. [inlinetweet prefix=”” tweeter=”” suffix=””]لا تحدد الميزانية أهدافًا للنمو أو لهدف التضخم ولتقويم المدفوعات، ولا كيفية مساهمتها في حل الأزمة.[/inlinetweet]
أول إشارة مقلقة: أسعار صرف ثابتة متعددة
استمرار تطبيق أسعار صرف ثابتة متعددة في ميزانية 2022 يشكل بحد ذاته تراجعًا للإصلاح. نظام أسعار الصرف المتعددة (MCR) ليس فقط غير عادل ولكنه أيضًا انتهاك للدستور. يظهر النية لتقليل ودائع البنوك تدريجياً لتقليص خسائرها في بنك لبنان المركزي. إما أن نوايا الحكومة وبنك لبنان المركزي مخفية أو لا يُفهم أن الأسعار الثابتة تشكل خسارة كبيرة للمودعين وللاقتصاد. في الواقع، كانت هذه السياسة من الأسعار المتعددة هي التي أزالت في السنوات الأخيرة الثقة المتبقية في إدارة النظام.
الحجة المتكررة بأن توحيد وتحرير سعر الصرف يؤدي إلى التضخم هي حجة خاطئة. على العكس، السياسة الحالية من أسعار متعددة تحتوي على مكونات لانحدار مستمر في سعر الصرف الموازي (الحُر) واستمرار التضخم. السعر الموحد في السوق المفتوحة يقود إلى توازن الأسواق المالية – ويسمح للمودعين باستعادة قيمة ودائعهم بالدولار وامتصاص خسائر ودائعهم بالليرة اللبنانية.
[inlinetweet prefix=”” tweeter=”” suffix=””]Given that many banks are being influenced/controlled by the political elite that is involved in Budget law decisions, it’s not surprising that the Budget draft law prescribes a multiple rate system.[/inlinetweet] ومع ذلك، فإن سياسة أسعار الصرف الثابتة والمتعددة التي ترعاها قد تحول دون التوصل إلى اتفاق مع صندوق النقد الدولي الذي كان يدعو دائمًا لتحرير سعر الصرف – وهي سياسة صارمة لصندوق النقد الدولي.
بينما استمرار النظام بأسعار متعددة يفتقر إلى نوايا الإصلاح، فإن تدخل البنك المركزي غير المستدام لدعم البنوك يبدو وكأنه مصمم لإعطاء إشارة خاطئة بأن الإصلاح قادم. حقيقة أن بنك لبنان المركزي تمكن من تحويل معظم ممتلكاته من حقوق السحب الخاصة إلى عملة احتياطية (ربما كإيماءة من اقتصاد صديق) لا يغير من حقيقة أن هذا التدخل في السوق مؤقت.
الإشارة المقلقة الثانية
بخلاف النص الوارد في المسودة على استمرار ممارسات أسعار الصرف المتعددة، فإن الميزانية في مسودتها الحالية لا تظهر نية للإصلاح الجاد؛ إنها مجرد مجموعة من الإجراءات المجزأة لأسعار الضرائب والرسوم والإنفاق.
إجمالي الإنفاق في الميزانية يتجاوز 55 تريليون ليرة لبنانية، بما في ذلك الائتمان الممدد لشركة كهرباء لبنان. لا يمكن تصنيف الدعم المقدم لشركة الكهرباء كقرض (وبالتالي استبعاده من الإنفاق في الميزانية) لأن الشركة غير قادرة على سداد قروضها الحالية التي تجاوزت 20 مليار دولار. الدعم المالي لشركة الكهرباء هو دعم تم تصنيفه على هذا النحو وضمّن في الإنفاق لسنوات عديدة. حتى في حالة اعتبار القرض، يجب تصنيف الإنفاق المدرج في الميزانية كزيادة في الحصول على الأصول غير المالية، والمقابل مصنف كزيادة في الأصول المالية في التمويل (قرض) للميزانية؛ مما يزيد من العجز ويزيد من احتياجات التمويل بمقدار إضافي قدره 5.2 تريليون ليرة لبنانية.
عنصر آخر ملحوظ في الميزانية يتعلق بالأجور والرواتب حيث تمت الإشارة إلى زيادة إنفاق تعادل راتب شهر كامل بالإضافة إلى زيادة دعم النقل. مقابل الوصفة القياسية للإصلاحات الإدارية والمالية، تفشل الميزانية في الكشف عن أي إصلاح هيكلي في الخدمة المدنية. يفضل الاحتفاظ بجسم الخدمة المدنية الكبير الذي هو أكبر بكثير من أي دولة مساوية. في ملخص ميزانية 2022، تهيمن مكوناتها الحالية على الأجور والرواتب (12.3 في المئة)، المزايا الاجتماعية للموظفين الحكوميين (16.6 في المئة)، دعم شركة الكهرباء اللبنانية (10 في المئة)، وتكلفة خدمة الديون المحلية والخارجية (13.8 في المئة بالجمع).
أيضًا، من الملاحظ، في سياق تحليل الميزانية، أن تخصيص 9.2 تريليون ليرة للموظفين المدنيين يشمل 7.0 تريليون ليرة من الإنفاق الاجتماعي المخصص لموظفي الحكومة (نفقات اجتماعية غير محددة) دون توفير غرض محدد بوضوح. بالنسبة لمدفوعات الفائدة لخدمة الدين المحلي والدولي، لم يتم تحديد ما إذا كانت هذه المبالغ تستند إلى اتفاقيات إعادة جدولة الدين أم لا. في المقابل، لا تزال الميزانية الرأسمالية منخفضة بنسبة 4٪ من إجمالي الإنفاق وليست موجهة نحو النمو.
الإيرادات
الإيرادات، مع ذلك، تصل فقط إلى 39 ألف مليار ليرة. هذا الجانب من الخطة المالية يعكس بشكل أساسي زيادات في الضرائب على الفوائد المكتسبة إلى 10 بالمئة (من 7 بالمئة في الميزانيات السابقة)، وزيادة في معدل الضريبة على الأجور حيث يبلغ المعدل الأقصى الجديد 25 بالمئة على الشرائح العليا للدخل (من 21 بالمئة)، وزيادات في شرائح الأجور لجميع نطاقات معدلات الضرائب. بالإضافة إلى ذلك، يُفترض أن تتحسن الإيرادات على أساس زيادة معدلات الجمارك جنبًا إلى جنب مع معدل الصرف الجديد المطبق على إيصالات الجمارك. اعتمادًا على معدل الصرف المستخدم، قد يؤدي فرض نظام جمركي جديد إلى زيادات في الجمارك – وحجم هذه الزيادة الفعلي يعتمد على كيفية تفاعل السوق مع هذه التغييرات.
تم إدخال إعفاء كامل من الضرائب على الفوائد على الودائع الدولارية الجديدة لفترة 5 سنوات من وقت الموافقة على قانون الميزانية هذا. تشمل إجراءات تخفيف الضرائب الأخرى إعادة جدولة الضرائب المستحقة والرسوم لمدة 3 سنوات، وإعادة تسوية المتأخرات في ضريبة القيمة المضافة وضريبة الدخل على دافعي الضرائب الكبار، وتحويل الخسائر للعام القادم.
الآثار المفيدة لإجراءات الإعفاء الضريبي المقترحة وزيادة المفروضات الجمركية غير مؤكدة للغاية. من غير المحتمل أن يجذب الإعفاء الضريبي على الودائع الدولار الحديثة التدفقات المالية حيث تظل عوامل المخاطر مهيمنة في التصدي للتدفقات الداخلة. اقتراح تحديد معدل جمركي عام بنسبة 3٪ على معظم الواردات قد يثير صراعًا مع الشركاء التجاريين الذين يمكنهم المطالبة بالالتزام بالبروتوكولات التجارية القائمة. قد تحدث نفس المشكلة عند تطبيق معدل جمركي بنسبة 10٪ على الواردات التي توجد لها بدائل محلية. يمثل مسودة إيرادات الميزانية بالتالي نهجًا داخليًا للتجارة.
الملاحظة الرئيسية لعناصر الإيرادات في ميزانية 2022 هي أن الضرائب غير المباشرة (التي تعتبر تنازلية) تهيمن على الصورة. تعتبر ضريبة القيمة المضافة أكبر مصدر للإيرادات. بإضافة الرسوم والرسوم على التجارة، تمثل الضرائب غير المباشرة على السلع والخدمات أكبر مصدر لإيصالات الحكومة بنسبة 50.3 في المائة من إجمالي الدخل المالي.
[inlinetweet prefix=”” tweeter=”” suffix=””]The Budget is attempting to generate revenues in foreign currencies by stipulating that wage taxes should be based on the currency that salaries and other receipts are paid in.[/inlinetweet] يمكن تطبيق نفس المبدأ على مصادر الدخل الأخرى ولكن مع خطر كبير يتمثل في أن مثل هذه السياسة سترفع المعارضة العامة وفي الوقت نفسه تُرى كتبرير لاستخدام العملات الأجنبية كعملة قانونية محل
وزارة المالية (MoF) تُمنح بشكل مفاجئ صلاحية تقديرية لتحديد سعر الصرف لغرض تحصيل الجمارك وضريبة القيمة المضافة على الواردات، والضرائب الأخرى. وهذا يعني استمرار غياب الشفافية، حيث لم يتم توفير أساس لهذه القرارات في مسودة القانون. بالإضافة إلى ذلك، تعطي السياسة في الميزانية الحالية للوزارة سلطة تقديرية في تحديد إعفاءات وخصومات ضريبية معينة على الضرائب والرسوم على الدخل غير محددة.
مسودة قانون ميزانية 2022، التي تمت مراجعتها هنا قبل اعتمادها النهائي من قبل مجلس الوزراء، تخضع للنقاش والموافقة من قبل البرلمان اللبناني. ستتم مناقشة الكثير من التفاصيل وتعديلها. ومع ذلك، هناك العديد من الأسئلة الأساسية التي لم تتم معالجتها في المسودة وتظل بحاجة إلى إجابة. يحق للشعب اللبناني الحصول على إجابات بشأن مسألتين أساسيتين لم تتناولها المسودة الحالية، وهي مسألة كيفية تمويل عجز الميزانية الذي يقارب 15.4 تريليون ليرة، والمسألة المهمة بنفس القدر هي إلى أي مدى تتوافق الميزانية مع متطلبات صندوق النقد الدولي.
هناك أسئلة حيوية (مدرجة أدناه) يمكن أن تشكل بداية رحلة طويلة للبنان لإعادة بناء الاقتصاد. بالإضافة إلى استراتيجية الانتعاش الاقتصادي ومصير الودائع العامة، هل هناك توافق بين خطة الانتعاش والميزانية؟ علاوة على ذلك، السؤال الذي يدور في ذهن كل خبير اقتصادي يتعلق بمصادر تمويل الميزانية، ومع ذلك يتجاهل خسائر مدخرات الناس من خلال النظام المصرفي وحيازته لسندات الخزينة الأوروبية. لذا فنحن بحاجة إلى معرفة: هل لدى السوق المحلي (البنوك وغير البنوك) الإرادة لتوفير التمويل للحكومة؟ بناءً على تقديري، هذا مشكوك فيه للغاية. كما نتساءل: هل هناك نية لتعويض، على الأقل جزئياً، المودعين عن الخسائر المرتبطة بسندات الخزينة التي تحتفظ بها البنوك وسندات الخزينة الأوروبية؟ لا يمكن للميزانية أن تظل صامتة حول هذا.
