هل تريد أخذ قرض لفتح ورشة صغيرة في قريتك؟ دون امتلاك قطعة أرض يمكن استخدامها كضمان، ستتجاهل البنوك ذلك؛ كما سترفض طلب القرض بقيمة 200 دولار لامرأة ترغب في الاستثمار في ماكينة خياطة كنقطة انطلاق لمشروع صغير واستقلال اقتصادي.
على الرغم من التشبع الكبير للبنوك في لبنان، فإن الفقراء هنا كانوا يفتقرون إلى خدمات مالية لفترة طويلة. منذ ست سنوات فقط، وجدت مؤسسة التمويل الدولية أن قطاع التمويل الأصغر في لبنان يتكون من 11 جهة فقط، بإجمالي محفظة قروض غير مسددة قدرها 33 مليون دولار.
مقال ذو صلة: كل مساعدة لها تأثير
معرض الصور: الأشخاص المستفيدون من القروض المصغرة
يعتبر التمويل الأصغر نقطة دخول لأدنى شرائح الدخل لاختراق الاقتصاد الرسمي. تقدم جمعية المجمعة للأعمال التمويلية، أكبر مؤسسة تمويل أصغر لبنانية وفقًا للبيانات المتاحة للعامة، قروض جماعية – تشكل 26٪ من عملائها – للنساء حيث يضمن المقترضون بعضهم البعض.
تعمل هذه الممارسة كنظام تصفية، حيث يستبعد المقترضون بشكل طبيعي الشركاء غير الجديرين بالثقة. والأهم من ذلك، أنها تلغي الحاجة إلى الضمانات.
أفادت فيتاس، ثاني أكبر مؤسسة تمويل أصغر لبنانية، لرئيس التحرير أن ثلث محفظتها كان موجهًا لرواد الأعمال في قطاع التجزئة، يليه 24٪ في قطاع الخدمات. أقل من 9٪ من قروضهم كانت للاستخدام الشخصي.
ذكرت جمعية تطوير القدرات الريفية (ADR) أن 79٪ من قروضها غير المسددة كانت للأعمال التجارية، مع 21٪ المتبقية للاستخدام الشخصي.
اليوم، تجاوز عدد الموفرين 20 وشكلت محفظات القروض المدققة المتاحة للعامة لأكبر خمسة مؤسسات تمويل أصغر قيمة مجتمعة قدرها 62 مليون دولار. قال المسؤولون في المؤسسات الكبرى لرئيس التحرير أنهم يقدرون المحفظة التراكمية الإجمالية لجميع الموفرين بين 120 مليون دولار و150 مليون دولار.
إن انتشار الموفرين المحليين يخلق صناعة مالية تخدم الأشخاص في هوامش الاقتصاد الوطني. هؤلاء العملاء يقفون لكسب الكثير من نمو القطاع. لكن الكثير يعتمد على ما إذا كانت مؤسسات التمويل الأصغر تستطيع البقاء مخلصة للمهمة الاجتماعية للتمويل الأصغر: مساعدة العملاء الفقراء في تحقيق استقرار الدخل، وتخفيف المخاطر المالية والاستثمار في مستقبلهم.
توسع غير شفاف
إذا كانت تقديرات الصناعة صحيحة، فإن حجم قطاع التمويل الأصغر قد تضاعف خمس مرات منذ عام 2007، كما تم قياسه بإجمالي محفظة القروض غير المسددة. لكن البيانات التي يمكن التحقق منها يصعب الحصول عليها.
تنشر خمس مؤسسات (انظر الرسم البياني) بيانات مدققة في سوق MIX، وهي موقع بيانات التمويل الأصغر غير الربحي تأسس برعاية مركز أبحاث تابع للبنك الدولي. ثلاث من هذه المؤسسات – المجمعة، إمكان وفيتاس – مكتفية ذاتيًا من الناحية التشغيلية، مما يعني أنها قادرة على تغطية جميع نفقاتها من الإيرادات. لا تزال هذه الثلاثة تقبل المنح والقروض من المنظمات المحلية والدولية، لكنها لا تعتمد عليها.
الاكتفاء التشغيلي مكمّل للمهمة الاجتماعية للتمويل الأصغر. إذا كانت مؤسسة تمويل أصغر تعمل دون مستوى الاستدامة، فإنها تعتمد على التمويل المدعوم، مما يشير إلى أنها ربما تقوم بإعطاء قروض ذات مخاطر كبيرة تفشل في السداد – مما يلقي شكوكًا على كفاءة مثل هذا الإقراض.
ومع ذلك، لا يوجد شرط للإدراج في سوق MIX ولا توجد سجلات مركزية لمؤسسات التمويل الأصغر اللبنانية. لذا فإن عدد مقدمي التمويل الصغير بالضبط غير معروف، وكذلك قابليتهم المالية.
يوافق المسؤولون في الصناعة على أن أكبر موفر للقروض الصغيرة في لبنان هو مؤسسة غير مدرجة: قرض الحسن. كونها غير ربحية، فهي مسجلة لدى وزارة الداخلية، لكنها ليست ملزمة باتباع اللوائح المصرفية التي تنطبق على المؤسسات المالية المسجلة لدى مصرف لبنان المركزي.
وفقًا لموقع قرض الحسن، قامت المنظمة بصرف 208 مليون دولار قروض في عام 2012 وحده، لكن هذا الرقم لا يطرح السداد؛ لذا يُفترض أن المحفظة غير المسددة أصغر.
يزيل القرض المصغر ذو هذا الحجم العامل في مثل هذه الضبابية الحاجة إلى الكشف عن البيانات والتعاون على مستوى القطاع. غير معتادة بين مؤسسات التمويل الأصغر، ستطلب قرض الحسن أحيانًا ضمانات مادية، مثل المجوهرات أو الذهب أو سند للاقتراض. لم تخضع المنظمة لعمليات تدقيق تشغيلية للتحقق من أن مثل هذه الممارسات لا تثقل كاهل المقترضين الأميين ماليًا.
بسبب نقص التاريخ المالي والدخل المستقر والضمانات والوصول إلى التوجيه المالي، يكون المقترضون صغار الحجم معرضين بشكل خاص لممارسات الإقراض غير النزيهة. غالبًا ما ترد مؤسسات التمويل الأصغر على مثل هذه الاتهامات من خلال الخضوع لعمليات تدقيق الأداء الاجتماعي التي تجريها منظمات التمويل الأصغر المعترف بها دوليًا، مثل Planet Rating وKiva.
هذه التدقيقات لا تقيّم الشفافية وممارسات حماية العملاء فحسب؛ بل تعترف أيضًا بالإنجازات الاجتماعية، مثل الإقراض للمشاريع التي تمتلكها النساء أو الخدمات غير الإقراضية وتوظيف النساء على جميع مستويات الإدارة والموظفين. بشكل أساسي، تسعى التدقيقات لإيجاد الأدلة على أن خدمات مؤسسة التمويل الأصغر تحسن بشكل ملموس رفاهية عائلات عملائها.
لقد قامت Planet Rating وKiva بتقييم مؤسستين فقط في لبنان حتى الآن: فيتاس والمجمعة. وجدت Planet Rating في عام 2010 أن كلتا المؤسستين أظهرتا التزامًا واضحًا بالأهداف الاجتماعية. وأضافت أن المجمعة من المحتمل أن تحقق تأثيرًا اجتماعيًا إيجابيًا، لكن فيتاس لم تقم بعد بقياس تأثيرها وتحسين ممارساتها.
يتطلب برنامج لبنان للاستثمار في التمويل الأصغر (LIM) الممول من الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية تقديم بيانات الأداء الاجتماعي من شركائه وإجراء تدقيقات ميدانية خاصة به. على الرغم من أن نتائج التدقيق ليست عامة، أخبر مدير البرنامج محمد الزرين رئيس التحرير أن LIM لم يجد أي دليل على ممارسات مشكوك فيها بين شركائه (ADR، المجمعة، فيتاس، إمكان، تعاونية التنمية اللبنانية، AEP، EDF والمخزومي).
لم تحصل جميع مؤسسات التمويل الأصغر اللبنانية على تقييمات الأداء الاجتماعي. فبعضها، مثل إبداع، الذي بدأ عملياته في يوليو 2012، لا يملك البيانات الكافية لإجراء تدقيق. قد لا يكون لدى الآخرين ببساطة مصلحة تجارية أو تنظيمية في الخضوع لتدقيق عام. لا توجد متطلبات لدى مصرف لبنان أو الحكومة للكشف العلني عن البيانات التي يمكن استخدامها لحماية المقترضين الصغار من ممارسات الإقراض السيئة.
دوامة التداخل في الإقراض
أدى انتشار التمويل المصغر غير المنظم في لبنان إلى مخاوف جدية حول التداخل في الإقراض، حيث يقترض العملاء من مؤسسات متعددة دون الكشف عن مستوى ديونهم لكل منهم. “يجب أن يكون هذا إنذارًا أحمر،” قال علي حجازي، مدير عمليات التمويل الأصغر لـ ADR.
يمكن الحصول على بعض المعلومات حول المدينين المثقلين بالديون من المكتب المركزي لمخاطر الائتمان في مصرف لبنان، لكن الوصول إلى هذه البيانات محصور بالمؤسسات المالية المسجلة. أخبر نجيب شقير، رئيس دائرة المصارف في مصرف لبنان، رئيس التحرير أن البرلمان سيكون عليه تعديل قانون النقد والائتمان للسماح لمؤسسات التمويل الأصغر غير الربحية بالوصول.
في هذه الأثناء، تفعل مؤسسات التمويل الأصغر ما في وسعها لتقليل مخاطر التخلف عن السداد في بيئة فقيرة بالمعلومات. أخبرت فيتاس والمجمعة رئيس التحرير أن موظفي القروض لديهم يتحققون من موظفي المؤسسات الأخرى لمعرفة ما إذا كانوا يشاركون العملاء، لكن هذه الممارسة غير رسمية وغير موثقة.
تمويل التمويل الأصغر
“عادةً، نحن [مؤسسات التمويل الأصغر] من المفترض أن نتعامل بطريقة غير ربحية،” قال حجازي. بالفعل، هناك توقع منتشر بأن مقدمي التمويل الأصغر لا يحققون الأرباح على حساب الفقراء – للقيام بخلاف ذلك سيكون عكس الهدف الاجتماعي.
لكن مؤسسات التمويل الأصغر اللبنانية تتجه نحو التسجيل كمؤسسات مالية هادفة للربح. جزئيًا، هذا للوصول إلى المكتب المركزي لمخاطر الائتمان بمصرف لبنان. هناك دوافع تكاليف أيضًا.
فيتاس – كانت سابقًا أمين – رائدة نموذج مؤسسة التمويل الأصغر المالية في لبنان. تأسست المنظمة في 1999، وتخلت عن حالتها غير الربحية في 2003 وسجلت كمؤسسة مالية في 2007. هي الآن ثاني أكبر مؤسسة تمويل أصغر في لبنان، تخدم 15,500 عميل. إمكان، والتي بدأت العمليات أيضًا كغير ربحية، تبعتها في 2011. محفظة القروض موزعة على 5,493 عميل.
بدأت إبداع كمؤسسة مالية غير مصرفية مسجلة لدى مصرف لبنان. قررت إدارتها منذ البداية عدم السعي للحصول على حالة غير ربحية، كما أخبر الرئيس التنفيذي بشر قوتلي رئيس التحرير.
عن طريق التسجيل كمؤسسة مالية، يمكن لإبداع أن تظهر الامتثال التنظيمي وجذب المستثمرين المترددين والموجهين نحو الربح لتصعيد عملياتها.
وقالت داليا فاروقي، نائب المدير العام لفيتاس، “كونك مؤسسة مالية يمنحك مصداقية معينة مع الأطراف الثالثة، المستثمرين، المانحين وحتى العملاء.”
أكّدت المجمعة لرئيس التحرير أنها تفكر أيضًا في التسجيل، ولكن بطريقة ملتزمة. “نحن قلقون بشأن الانحراف عن المهمة،” قال المدير التنفيذي يوسف فواز. “مبلغ القرض المتوسط لدينا أقل من منافسينا. نحن نتوجه أكثر إلى السوق الأدنى. [المؤسسات المالية] قد تركز على شريحة ذات ربحية أعلى بقليل.”
لكن فاروقي مقتنعة بأن وضع فيتас كمؤسسة مالية متوافق تمامًا مع التزامها بتقليل الفقر.
“صحيح، نحن مؤسسة مالية، لكن لدينا مهمة اجتماعية أيضًا،” قالت. “لم نفقد أبدًا هدفنا.”
أنظمة متشابكة
“نحن نؤمن بوجود مجال للتمويل الأصغر في البلد، وبعض الناس يمكنهم الاستفادة منه،” قال شقير لرئيس التحرير. “لكنه ليس قطاعًا كبيرًا جدًا، ونحن لا نعتقد أن هناك الكثير من الأموال يمكن جنيها منه،” قال، مضيفًا أن مصرف لبنان ليس قلقًا جدًا حول تداعيات فقاعة التداخل في الإقراض بين المقترضين الصغار.
ومع ذلك، قام مصرف لبنان العام الماضي بمراجعة منشوره الأساسي 93 لتخفيض تكلفة الإقراض التجاري لمؤسسات التمويل الأصغر في مصلحة توسيع الوصول إلى الائتمان. بموجب التعميم 93، لا تحتاج قروض البنوك لمؤسسات التمويل الأصغر إلى تعويضها بوديعة احتياطي مصرف لبنان. في الواقع، يمكن أن يتم القرض مباشرة من حساب ودائع البنك في مصرف لبنان، مما يقلل من تكلفة رأس المال وبذلك يسمح بمعدلات فائدة أقل للسداد.
تمكنت ADR من الحصول على رأس المال بفائدة تتراوح بين 4 إلى 5 بالمائة من خلال شراكاتها مع بنك عوده وبنك بيروت والبلاد العربية، وفقًا لرئيس ADR يوسف الخليل.
أكّد الخليل، الذي هو أيضًا مدير دائرة العمليات المالية بمصرف لبنان، على أن التنظيم قلل من التكاليف لاقتراض ADR. وقال إن موقعه في مصرف لبنان لم يكن له تأثير على قرار المنظم للسماح لبنك عوده وبنك بيروت والبلاد العربية بإقراض ADR من الاحتياطات.
لكن بينما تمكنت ADR من الحصول على استثمارات رخيصة من البنوك التجارية اللبنانية لعملياتها، اشتكت إبداع والمجمعة أنه لم تتمكن.
“هناك إعفاء من الاحتياطي، لكنه ليس [مخصصًا بشكل خاص] للإقراض للمشاريع المتوسطة والصغيرة. إنه للأسواق غير المخدمة. رأت البنوك أن التمويل الصغير مخاطرة كبيرة، وذهب معظم الإقراض إلى الإسكان،” كما قال بشر قوتلي من إبداع.
“قمنا بجولة عروض؛ طرقنا أبواب العديد من البنوك،” قال يوسف فواز. “القطاع [المصرفي التجاري] ببساطة غير مهتم، بغض النظر عن معدل [المخاطر للمحفظة] لدينا.” البنوك التي كانت تفكر في إقراض المجمعة، وفقًا لفواز، عرضت معدلات فائدة بين 9 و11 بالمائة، أكثر عبئًا مما يمكن أن تحصل عليه المؤسسة من الخارج.
وعلاوة على ذلك، تحظر لوائح مصرف لبنان بشكل فعال المؤسسات المحلية على قبول الودائع، وتقييد شديد لقدرة القطاع على تقديم خدمات أخرى. فقط البنوك في لبنان يمكنها قبول الودائع، وليس المنظمات غير الربحية، ولا المؤسسات المالية غير المصرفية.
وقال قوتلي عن إبداع “لهذا السبب أردنا في البداية [التسجيل كـ] بنك – أردنا إدخال شيء جديد للصناعة”. لم يعلق على سبب عدم تحقيق إبداع للحصول على رخصة بنكية، لكن المسؤولون التنفيذيون في الصناعة يتفقون على أن متطلبات الاحتياطات مرهقة للغاية للتمويل الصغير المصرفي.
من المتوقع أن تبقى القيود التنظيمية والتشغيلية والحواجز التكلفة على التمويل مع صناعة التمويل الأصغر للفترة المستقبلية القريبة.
وبالرغم من ذلك، في ظل الاحتياجات المالية الملحة للفقراء في لبنان، تظهر مؤسسات التمويل الأصغر في لبنان علامات تطور واعدة. يتوقع برنامج LIM الممول من الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية إنشاء أول شبكة تمويل أصغر لبنانية على الإطلاق هذا العام.
قال زرين من LIM، مدير البرنامج، “ستوفر الشبكة صوتًا موحدًا للقطاع، والترويج للقطاع والدفع عنه.”
ولكن الأهم من التحدث بصوت واحد – وهو الأمر الذي لن يكون مهمة سهلة في فسيفساء الهويات اللبنانية المجمعة – هو الحاجة لهذه الصناعة النامية إلى الابتكار.
حتى الآن، يقدم القطاع اللبناني للتمويل الأصغر خدمات الإقراض ودعم تطوير الأعمال، ولكن ليس بالكثير غير ذلك. “ما يحتاجه الفقراء هو مجموعة واسعة من الخدمات، ليس أقلها المدخرات، التأمين والتعليم المالي،” قال فواز من المجمعة.
