عندما قابلت فادي ميشيل أبو شلاش، الرئيس التنفيذي لشركة كويلفست لإدارة الثروات والاستثمار الخاص ومقرها باريس والتي تبلغ قيمتها 27 مليار دولار في عام 2012، كان متشائمًا بشأن آفاق الاستثمار الخاص في الشرق الأوسط. لم يعد كذلك الآن، حيث إنه يراهن – رهان كبير بقيمة 150 مليون دولار – على مشروع في المنطقة.
في حين أن أبو شلاش كان دائمًا يراقب فرص الاستثمار في المنطقة – وهو ميل طبيعي نظرًا لأنه أمضى أول 18 عامًا من حياته في لبنان – فقد قرر هذا العام متابعة إحدى هذه الفرص الاستثمارية، وهي المرة الثانية التي يغامر فيها في الشرق الأوسط.
بعد محاولة غير ناجحة لابتكار استثمار خاص في الشرق الأوسط في عام 1998 عن طريق إطلاق شركة استثمار خاص مقرها بيروت، وجد أبو شلاش بسرعة وظيفة في كويلفست وأصبح في النهاية الرئيس التنفيذي لمجموعة المستثمرين. مع ذلك، لم يتخلّ عن الشرق الأوسط. وفقًا لأبو شلاش، فهي منطقة في العالم تتمتع بـ “إطار ماكرو اقتصادي قوي مع مؤشرات إيجابية – من النمو الداخلي الإجمالي إلى الفائض الإنفاقي إلى الشركات التي تتماشى مع المعايير الأوروبية والأمريكية.الاتجاه الجديدلكن هذه القصة القديمة. ما الذي تغير الآن؟ بعد دراسة السوق لأكثر من عام، فإن كويلفست لن تستحوذ على حصص في شركات خاصة قائمة والتي تستهدف الخروج بعد بضع سنوات – وهو النموذج النموذجي للاستثمار الخاص – بل ستقوم ببناء منصة من الصفر. لن تكون المراهنات على الخروج السريع أو أسواق رأس المال (التي ليست قوية في المنطقة) ولكن بدلاً من ذلك على توحيد الصناعات، وتدوير الشركات العائلية وتأخذ الشركات إلى مستوى إقليمي.
يقع مقر الشركة في دبي، وستكون المنصة الأولى التي تعمل على تطويرها الشركة الاستثمارية في قطاع الأغذية والمشروبات. يرأسها رئيس تنفيذي لبناني لم يتم الكشف عن اسمه، ومن المتوقع في النهاية أن تكون شركة بإيرادات بقيمة مليار دولار مع 300 نقطة بيع في ما يصل إلى سبع دول في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال حوالي عشر سنوات.
لن يتمكن أبو شلاش، الذي سيرأس مجلس الإدارة، من كشف الكثير من المعلومات حول المنصة القادمة، والتي من المقرر إطلاقها في الأسابيع القليلة القادمة. كل ما يمكنه مشاركته معنا في هذه المرحلة هو أن المشروع يتم بالتعاون مع سبعة مكاتب عائلية ومجموعات من المنطقة، والتي استثمرت ثلثي تكلفة المشروع. هناك أربعة من المملكة العربية السعودية، وواحد من لبنان، وواحد من الإمارات العربية المتحدة وواحد من مجموعة مقرها الأردن/الولايات المتحدة. يأتي التمويل المتبقي من كويلفست وفريقها من المتخصصين في الاستثمار (الذين يملكون ما يصل إلى 10 بالمئة من المشروع) بالإضافة إلى مجموعة فرعية من المستثمرين العالميين للشركة.
الهدف النهائي لأبو شلاش مع هذه الشركة هو توحيد قطاع الأغذية والمشروبات. يقول: “المنصة التي ننشئها لديها تفويض للنظر في الشركات لشرائها”. تأتي ثقته في النجاح النهائي لهذه الشركة من الأداء الاستثنائي لمتجر التجزئة المكسيكي الخصم BBB. تأسست قبل 11 عامًا ويرأسها الرئيس التنفيذي اللبناني أنتوني حتوم، تلقتBBB دعمًا من كويلفست بقيمة 50 مليون دولار منذ إنشائها؛ للآن، لدى المتجر الآن 550 متجرًا مع 4000 موظف في المكسيك. يضيف أبو شلاش: “إنها الآن في حالة ثبات، تفتح 100 متجر سنويًا”، مشيرًا إلى “أنهم يحاولون تكرار نجاحهم في المكسيك – في نطاق مختلف ولكن نفس المغامرة.”المزيد قادمبعد جولة ناجحة لجمع الأموال لهذه المغامرة في الشرق الأوسط – تم الاشتراك فيها واحد ونصف مرة – تقوم كويلفست بدراسة قطاعات أخرى في المنطقة لنشر خبرتها فيها، بحلول أوائل إلى منتصف 2015. سيكون النهج هو نفسه كما في الأول، مع بقاء ما يلي في صميمها: البناء من الصفر بمنظور طويل الأجل، جعل الأعمال أكثر إقليمية، تبني المعايير الدولية وتوحيد الصناعة.
لطالما كانت الشرق الأوسط منطقة مهمة لكويلفست. من بين 1.3 مليار دولار التي جمعت العام الماضي، تم جمع ثلثها من المنطقة. ولكن هذه المرة، تلعب دورًا أكثر حيوية للشركة، ليس كمصدر للأموال فقط ولكن أيضًا كمولد إيرادات بإمكان نمو مذهل.
“الشرق الأوسط مهيأ لنمو رائع… في غياب صدمات سياسية كبيرة،” يقول أبو شلاش. إن الرهان على غياب الضغوط السياسية في المنطقة يتطلب شهية كبيرة للمخاطر. لنتمنى أن يكون أداء كويلفست السابق مؤشرًا على نتائجها المستقبلية.
