لماذا يتم إجراء الكثير من الأبحاث حول الصلع أكثر من الملاريا؟ لأن الأشخاص الأغنياء يصابون بالصلع، ولا يموتون بسبب الملاريا.” ويليام هـ. جيتس الثالث
كانت هناك أوقات عندما بدت البنوك الخاصة المزروعة محليًا في لبنان مثل عداء قصير المسافة متخلف في سباق لمسافة طويلة. قبل عقد من الزمن، كلما كانت مجلة Executive تُبلغ عن خيارات إدارة الثروات والبنوك الخاصة من بيروت، كان ممثلو المؤسسات الأجنبية هم الأشخاص الطبيعيين للاتصال بهم. قدم المديرون المحليون والإقليميون في ميريل لينش، وبنك بي إن بي باريبا، وكريدي سويس، ويو بي إس، وإتش إس بي سي وغيرها من المؤسسات الأجنبية أكثر المقابلات استنارة. كما أنهم، في السعي لجذب العملاء المحليين، قاموا بنقل أعمال العائلات والأفراد ذوي الثروات المرتفعة اللبنانية إلى المراكز المالية في الخارج. برز كل من لندن وجنيف ونيويورك كأماكن يُدار فيها حسابات الثروة اللبنانية الخاصة. بالتأكيد، كان لدى بعض البنوك المحلية أفراد ذوي معرفة يحملون ألقاب وظيفية مثل “رئيس الخدمات المصرفية الخاصة” ومكاتب تقع في زوايا غير متوقعة من مقرات بنوكهم. لكن في الأغلب كان هؤلاء الأشخاص يتحدثون عن أفكار ومشاريع مثيرة للاهتمام تخطط للنمو المستقبلي، وكان العديد منهم وأقسامهم الناشئة لم يعد بإمكانهم العثور عليهم عندما عادت مجلة Executive مجددًا بعد سنة أو سنتين.
في زيارة للبنوك الخاصة الشهر الماضي، كانت الحيوية أقوى من الجانب المحلي. من مكتب التمثيل لـ يو بي إس و من كريديت أجريكول سويس (لبنان) جاءت اعتذارات مفهومة لعدم التوفر لمناقشة السيناريوهات العالمية في هذا الوقت. قدمت الوحدات اللبنانية لمنظمات البنوك السويسرية بنك يوليوس بير ويو بي بي وجهات نظر نشأت في مكاتبها الرئيسية العالمية، بالإضافة إلى رؤى شخصية قيمة حول الأسواق الإقليمية. لكن مديري البنوك الخاصة المزروعة محليًا كانوا مثيرين للاستماع إليهم وكان لديهم أخبار خاصة بهم مثيرة للاهتمام ليتشاطرهم.
أشار المجرورون في شركة أودي برايفت الرائدة في القطاع وفي بنك FFA الخاص المستقل المحلي إلى الثقة الهادئة حول أدائهم وشاركوا تقييماتهم لمجموعة كاملة من مجالات الاهتمام المالي – أي مجموعة واسعة من الأسواق المتقلبة والأماكن المحتملة للقلق. كان النمو واضحًا في أذهان جورج عبود، رئيس الخدمات المصرفية الخاصة العالمي في مجموعة بنك بلوم، ويوسف ديب، المدير العام للخدمات المصرفية الخاصة والاستثمارية في بنك التجارة الشرقي الأدنى (NECB).
أخبار عن نمو السعة
يعمل BLOM Private Bank على توسيع عملياته في المصرفية الخاصة في سويسرا، قال عبود بحماس. “بالتأكيد سنقوم بتوسيع العمليات في جنيف لأن لدينا طلب كبير من عملائنا الذين يزورون هناك. سنبني العرض الاستشاري الذي سيكون له منصة مشتركة بين بيروت وجنيف”، قال لـ Executive بعد عودته مباشرة من زيارة كجزء من تفويض جديد لرعاية جميع عمليات المجموعة المصرفية الخاصة.
مع المراكز في الوسط العميق للسوق اللبناني من حيث عدد الموظفين وغيرها من المقاييس، لم يكن NECB بنكًا في مقدمة النشاط المصرفي. لمدة سنتين مضت، بدا أن الإدارة تتردد في قبول طلبات المقابلات حيث كان البنك يعمل على اندماجه مع مؤسسة أخرى، بنك الصناعة والعمل (BIT). لكن كما أخبر ديب مجلة Executive، سيتم الكشف عن هوية البنك الجديدة – لن تكون NECB أو BIT بل علامة تجارية جديدة مرتبطة بالقوة المحركة الرئيسية وراء المؤسسة، المصرفي ماريو سارادار – خلال بضعة أشهر. “كان عام 2015 عامًا هامًا لمجموعة سارادار مع الاندماج الرسمي للبنكين. حاليًا نحن مجموعة واحدة تحتوي على بنك NEBC و BIT ، وحوالي أبريل سنكون كيانًا واحدًا باسم جديد وهوية مؤسسية جديدة”، قال ديب. وفقًا له، سيكون لدى البنك المدمج استراتيجية للعمل كبنك شامل مع شبكة بيع بالتجزئة تحتوي على 20 فرع أو أكثر، وستكون المصرفية الخاصة واحدة من الخطوط التجارية الأساسية. “إدارة الثروات هي في الحمض النووي لـ NEBC وسارادار [مجموعة] ، والتي تتمتع بسمعة عالية في هذا المجال”، أضاف.
ملاحظًا أن بنك FFA الخاص قد أكمل تقريبًا عقدًا من الزمان على العمل كبنك خاص مستقل (تأسس في عام 1994 كمستشاري أموال مالية)، ومع مظهر ثقافة البنوك الخاصة اليوم الجذري في الوحدات المدعومة بأكبر بنكين تجاريين في البلاد، فإن التموقع الجديد لمجموعة سارادار يعد إضافة مرحب بها للسعة المصرفية الخاصة في لبنان. ومع ذلك، فإن أربعة أسماء محترمة ومنظمات ذات توجه نمو لم تشكل بعد حشدًا ولا يزال السوق اللبناني بعيدًا عن تجاوز معالم مهمة تسمح للقطاع المحلي بالمنافسة على جميع المتخصصين اللبنانيين الأقوياء الذين يعملون في كل أنحاء العالم في إدارة الأصول، إدارة الأموال، المصرفية الخاصة، إلخ. وبينما تكون أنظمة تكنولوجيا المعلومات في عملية تعزيز كبيرة في بنك أودي الخاص ويتم تعزيزها أيضًا في بنك بلوم، يجب أن تزيد القوى أكثر قبل أن تتمكن المستشارين هنا من تلبية جميع احتياجات ورغبات العملاء. كما سيتعين على البيئة الوطنية، كما هو معتاد، أن تصبح داعمة لاحتياجات البنوك والعملاء لتسمح لبيروت بأن تصبح نجمًا صاعدًا في المصرفية الخاصة. في ظل الظروف الحالية، ربما يكون الرهان على الأخلاق يمكن أن يساعد في إقامة مكانة أقوى. قد يكون ذلك مضادًا للفكرة الشائعة بأن المصرفية للأغنياء تشبه تحريم الفقراء أو النظرة بأن نجاح المصرفي الخاص يتطلب حب المال أكثر من الحب ذاته، لكن الأخلاقيات والأخلاق والتزام البنك الخاص ليست بأي حال من الأحوال مستبعدة عن بعضها البعض. إذا حاول المرء فحص قضية الثروة المثيرة للجدل بطريقة غير متحيزة، يمكن أن يجد توجد نقاط تلامس تاريخية وجديدة تتعلق بالأخلاقيات فيما يخص الأهداف والنتائج من الاستثمار وكيفية تحقيق أفضل سلوك إداري للثروة.
ثلاثة طرق أقل سفرًا
Three roads less traveled
فيما يتعلق بما في الاستثمار، تم إثبات واقع بعدٍ استثماري بديل من خلال نمو الاستراتيجيات الاستثمارية الخضراء والمسؤولة اجتماعيًا والأخلاقية وكذلك التمويل الإسلامي المتوافق مع الشريعة. لم يكن صناديق التجزئة التي تطبق معايير الاختيار البيئية والأخلاقية معتادة أكثر من زائدة في المشهد المالي عندما تم اختراعها لأول مرة في البلدان الأوروبية المتقدمة. لكن ذلك كان قبل الانتشار الفعلي للوعي بالتهديدات المناخية وتفاقم الخيارات الاستثماريةبنسبة 127 مليار يورو (138.4 مليار دولار) بحلول يونيو 2014 وفقًا لتقرير من شركة فيغيو الفرنسية للأبحاث المتخصصة.
في نظرة مشابهة ولكن أكثر حديثة للسوق البريطاني، قالت خدمة الأبحاث الاستثمارية الأخلاقية (EIRIS) غير الربحية في المملكة المتحدة، والتي اندمجت بالشراكة مع فيغيو في بداية عام 2016، أن أصولها تحت الإدارة (AUM) في صناديق التجزئة ذات التوجه الأخلاقي أو الأخضر قد نمت من أقل من 300 مليون جنية إسترليني (431 مليون دولار) حوالي عام 1990 إلى أكثر من 15 مليار جنية إسترليني (21.5 مليار دولار) بحلول يونيو 2015.
ويشير تقرير فيغيو إلى أن الأصول الأخلاقية تحت الإدارة تمثل 1.7 في المائة من الأصول الأوروبية للبيع بالتجزئة لكنها تمثل حقيقة جذب اهتمامًا كبيرًا للنمو حيث ترتفع الانتباه إلى القضايا البيئية والاجتماعية، وتزداد هيكليات إدارة صناديق الاستثما الأقل جدارة بالعادية في النضج والأداءات تصبح أكثر تنافسية مع الصناديق التقليدية.
وبالمثل، فإن صناعة التمويل الإسلامي تغذيتها شهية متزايدة للمنتجات المتوافقة مع الدين. وقال تقرير صادر عن المركز المالي الدولي الماليزي (MIFC)، التابع لبنك نيجارا الماليزي، البنك المركزي في البلاد، في الشهر الماضي أن الأصول الإسلامية تحت الإدارة بلغت 60.2 مليار دولار عالميًا في الربع الثالث من عام 2015، على الرغم من أنها انخفضت من 75.8 مليار دولار في العام السابق. واستناداً إلى انخفاض أسعار النفط وبعض التغييرات في البيئة التنظيمية، قال المركز المالي أن الأصول الإسلامية تحت الإدارة من المتوقع أن تنمو إلى 77 مليار دولار بحلول عام 2019، بنسبة تزيد قليلاً عن 5 في المائة سنويًا، وأضاف كدليل على أن متوسط معدل نمو الصناديق الإسلامية خلال السنوات الخمس الماضية كان 9.6 في المائة سنويًا.
من ناحية، تبدو فرص النمو للصناديق الأخلاقية ذات التوجهات الغربية والإسلامية جديرة بالتفكير من منطق لبنان لأن الآفاق والوصف أصبحت أقل دعائية عند مقارنتها مع بعض المؤتمرات والتقارير التي اكتسبت شهرة قبل 10 سنوات. من ناحية أخرى، يبدو أن هناك مبرر جيد لبيروت كمركز إدارة ثروات محتمل في الوسط بين الشرق والغرب لتطوير الخبرة في الصناديق التي لديها إمكانيات تسويقية غير مستغلة في الأسواق الغربية والأسواق ذات الأغلبية المسلمة، ومن المحتمل أن تكون الأسواق الناشئة.أن تكون في مكان آخر.
يمكن أن يتم الاقتراب من الأخلاقيات المتعلقة بهدف الاستثمار بشكل أفضل من خلال فحص حديث لثمار العمل الخيري. هناك 1382 شخصًا يعملون في أكبر منظمة خيرية في العالم، وفقًا لأحدث ورقة حقائق للكيان. من بين هؤلاء الأشخاص توجد ماليندا أن فرنش، اسمها المتزوج جيتس، وويليام جيتس الثالث. يُعرف على نطاق واسع بأن مؤسسة بيل وماليندا جيتس قد مُنحت مليارات الدولارات من عائلة جيتس ومتعاونين معهم مثل وارن بافيت. تبلغ قيمة صندوق استثمارها 41.3 مليار دولار (في منتصف 2015) ومدفوعات المنح 34.5 مليار دولار منذ إنشائها، وفقًا لورقة الحقائق الخاصة بها.
لا يُتوقع بأي حال من الأحوال أن تتمكن العديد من المنظمات الخيرية من الوصول بسرعة إلى المعايير التي حددتها مؤسسة جيتس. بالإضافة إلى ذلك، فإن مبادرات مثل تعهد العطاء، الذي أسسه جيتس وبافي بعام 2010 لإغراء أقرانهم من ذوي الثروات العالية بالتعهد بتخصيص أكثر من نصف ثروتهم للأعمال الخيرية، لا تزال بعيدة عن خلق تقليد مستدام. لكن كل هذا، بما في ذلك التأخر خلف أفضل الممارسات، يمكن أن يجعل تقديم المشورة بشأن الأعمال الخيرية مسعى أكثر إثارة لاهتمام البنوك الخاصة اللبنانية.
هناك سوابق من البنوك الخاصة العالمية الرائدة. لا تقوم الأسماء الكبيرة فقط بتشغيل مؤسساتها الخاصة للعطاء والمواطنة المؤسسية ولكن منظمات مثل كريدي سويس، يو بي إس، ولومبارد أقامت خدمات استشارية للأعمال الخيرية كجزء من خدماتها للعملاء ذوي الثروات المرتفعة. مرة أخرى، يمكن أن يكون هدف العطاء مجالات غير مستكشفة ومربحة في نفس الوقت – اجتماعيًا وماليًا – للمصرفية الخاصة في لبنان.
كيف تكون أخلاقياً؟
يبدأ كيف يمكن أن يكون المرء أخلاقيًا في العمل المصرفي الخاص بالإقرار بأفضل الممارسات القائمة. كما قال جون داغر، مخضرم في المصرفية الخاصة اللبنانية والرئيس التنفيذي الحالي لبنك يوليوس بير (لبنان)، “يجب على كل مصرفي وكل بنك أن يضع العميل كأولوية أولى لهم، دون أي اهتمام آخر.” يجب تجنب تضارب المصالح بين تقديم أفضل النصائح للعملاء وتحفيز الأداء البيعي في الحملات التسويقية للمنتجات وقال ديب من NECB إنه لن يوافق على مكافأة الموظفين على الحملات التسويقية للمنتجات، “افهم عميلك واجعله أو جعلها تفهم ما يريدونه حقًا. أحد الأشياء المهمة هو أنه في بعض الأحيان عليك أن تخالف العميل – إذا أراد أن يأخذ مخاطر أكبر مما تراه جيدًا”، قدم نصيحته حول موضوع الأخلاقيات..
لقد علمت تجارب السلوك الإجرامي في مراكز مالية رائدة مثل التلاعب في الأسعار في فضيحة ليبور الطويلة الأمد والعديد من الأمثلة على الفشل الأخلاقي في البنوك التي ساعدت العملاء على التهرب من الجرائم الضريبية أن تطبيق الأخلاقيات يتطلب أكثر بكثير من مجرد كونك صريحًا في التعامل مع العميل. بكونك مصرفيهم، يمكن أن يكون فشل أخلاقي خطير أن تضع مصلحة العميل المالية فوق مصلحة المجتمع المالية. عندما يصل الأمر إلى حد التهرب من القانون في العملية، يضع التركيز الخاطئ على مصلحة العميل الخاصة فوق القاعدة العامة مستقبل المصرفي الشخصي في خطر، ولا ننسى الأضرار السمعة والعقوبات المالية للبنكلتقليل الجرائم المالية في مركز مصرفي قدر المستطاع، تُعتبر اللوائح والإشراف هي خط الدفاع الأول. الخط الثاني المضاد للجريمة هي مدونات السلوك والضوابط الداخلية داخل البنك. العنصر الثالث في الحفاظ على المصرفيين أخلاقيًا هو تقليد متعدد الطبقات من أفضل الممارسات والسلوكيات الأخلاقية التي تمتد في مثالية من التنشئة على القيم في بيئة الأسرة والطفولة إلى التدريب على السلوك الأخلاقي خلال دراسات المدرسة والجامعة ولاحقًا، برامج تعليمية وتدريب وظيفية مستمرة.nk.
هناك بعض العناصر التي يمكن الاستفادة منها لصالح لبنان في بناء السعة بهدوء كمركز مصرفي خاص، وخاصة في السياق الإقليمي. “إذا قارنا بمجلس التعاون الخليجي، فإننا بالتأكيد لدينا موارد بشرية أكبر للمصرفية الخاصة. لدينا قطاع مصرفي قوي ولدينا بنك مركزي قوي جدًا، والذي منح الكثير من السلطات لهيئة السوق المالية كمنظم لم يكن لدينا من قبل والذي يعتبر حتى أفضل لنا”، قال جورج عبود من بنك بلوم.
في الماضي، كان البنك المركزي اللبناني قادرًا على إقناع العديد من المصرفيين في السوق بالسير في الطريق المستقيم والضيق أكثر مما كانت الأنظمة الإشرافية الأخرى قادرة على القيام به، بناءً على الأدلة عن الانتهاكات في المراكز مثل لندن ونيويورك وجنيف. لا تعتبر الحوافز لتحقيق أخلاقيات أقوى بكثير على الأقل ليست مستحيلة إذا وافقت صناعة البنوك الخاصة هنا على إنشاء منارات جديدة للنزاهة وخدمات استشارية أخلاقية ستساهم في تحقيق ربحية مستدامة. طريقة واحدة للتفكير في الأخلاقيات بسيطة وعملية: بمعرفة أنهم لديهم أكثر يخسروه من انتهاكات الأخلاقيات مما يربحونه من أفعال الفساد، سيتخذ معظم الناس الخيار العقلاني. الخبر السار الإضافي هو أن المديرين في بنوكنا الخاصة يبدو أنهم يتفقون على الإمكانية لجعل الأمانة ميزة تنافسية.
Lebanon’s central bank has, in the past, been able to keep the market’s many bankers closer to the straight and narrow than other supervisory regimes were able to do, judging from the evidence of violations in hubs like London, New York and Geneva. Incentives for a much stronger ethic are at least not inconceivable if the private banking industry here were to agree on setting up new beacons of integrity and ethical advisory services that will contribute to sustainable profitability. One way of reasoning for ethics is simple and practical: by knowing that they have more to lose from ethics violations than to gain from acts of corruption, most people will make the rational choice. The additional good news is that the managers of our private banks seem to be in agreement on the potential to make honesty a competitive edge.
