في سجلات الضائقة الاقتصادية، غالبًا ما تكون التصريحات المؤثرة علامة على التحديات التي تلوح في الأفق. قبل ثلاث سنوات، كان إعلان الرئيس ميشال عون حينها أننا سنذهب “إلى الجحيم”، صدىً في ممرات السلطة. في ذاك الوقت، كان يحذر من الطريق الذي سيتدهور فيه لبنان إذا لم يتم تشكيل حكومة جديدة. اليوم أثبتت كلماته صدقها: مرة أخرى نحن بدون حكومة، وجدية المأزق الاقتصادي لم تتفاقم إلا.
فشل عون في منع التدهور إلى الجحيم الاقتصادي والمالي، سواء بوجود حكومة أو بدونها. العمل اليوم هو فك تكاليف سوء الإدارة المالية السابقة، وتسليط الضوء على الشقوق في البنك المركزي وقطاع البنوك، وإنشاء حكومة مستقرة أو على الأقل كشف دورها الشامل في المسؤولية المالية عن الماضي والمستقبل. لكن أصوات المواطنين مليئة بعدم الثقة في حكومتهم، ومعظم مؤسسات الدولة، وجميع المؤسسات المالية العامة والخاصة.
مع الفشل الكبير في اعتماد القوانين ذات الصلة، بالكاد بدأت عملية إقامة المساءلة المستقبلية، والتحليل الجنائي لمسؤوليات وارتكابات المؤسسات والأفراد ما زال بعيدًا عن الاكتمال. التدقيقات والنتائج الجنائية التي تمتد من 2015-2019، ثم منذ بداية الأزمة وحتى الآن، تبرز هذه الأسئلة الملحة: ما الذي أوصلنا إلى حافة الكارثة الاقتصادية؟ من هم الأشخاص الذين وصفهم البنك الدولي في مؤشر لبنان الاقتصادي (LEM) بأنهم “قليلون جداً” الذين ازدهروا وسط الاضطراب، ومن هم الذين تحملوا العبء الأكبر لفشل البلاد المالي؟
كيف وصلنا إلى هنا؟
منذ زمن طويل يواجه الاقتصاد اللبناني تحديات تنشأ من أنماط الإنتاج والاستهلاك غير المتوازنة. القطاعات الإنتاجية تساهم بنسبة 14 بالمئة فقط من الناتج المحلي الإجمالي، مع اعتماد الاقتصاد بشكل كبير على الاستهلاك، الذي يشكل 88.4 بالمئة من الناتج المحلي بين 2004 إلى 2016. حسب تقييم البنك الدولي، تواصل محركات الاقتصاد اللبناني، بما في ذلك العقارات والبناء والتمويل والسياحة، مواجهة البطء منذ بداية الأزمة السورية في 2011. الركود على الاستهلاك ليس بالجديد: خلال الفترة من 2004-2016، كان متوسط الاستهلاك الخاص 88.4 بالمئة من الناتج المحلي.
بشكل حاسم، القطاعات الرئيسية، بما في ذلك العقارات والتجارة والإدارة العامة، ليست منتجة بطبيعتها، مما يؤدي إلى اعتماد كبير على الواردات. علاوة على ذلك، تركزت الاستثمارات الكلية، التي تشكل 23 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي، في قطاع العقارات، الذي شهد تراجعًا في 2018، مما خلق نقصًا في فرص العمل، حيث يقدم تقليديًا واحدة من كل عشر وظائف في البلاد. تصاعد العجز التجاري إلى 8,431 مليون دولار في النصف الأول من 2019، مما يدل على نمط استهلاكي موجه بشكل كبير نحو الواردات.
أظهر ميزان المدفوعات عجزاً تراكمياً كبيراً، بلغ 5.4 مليار دولار حتى يونيو 2019. وتم تسجيل عجز متتالية بين يونيو 2018 ومايو 2019، بإجمالي يتجاوز 10.4 مليار دولار. عدم كفاية الدولارات التي حصل عليها لبنان لتلبية التزاماته الخارجية زادت الطلب على الدولار، مما عرض استقرار العملة المحلية، الليرة، للخطر.
أزمة الدين العام
في عام 2018، تراجعت الصحة المالية للبنان بشكل حاد، حيث تميزت بتوسع عجز الموازنة العامة ليصل إلى 11.5 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي. على الرغم من الدور المعكوس للبنك المركزي في تمويل الإنفاق الحكومي، بحلول يناير 2019، بلغ الدين العام 85.3 مليار دولار، وزاد إلى حوالي 85 مليار دولار بحلول يونيو. في مايو 2019، بلغت نسبة خدمة الدين العام إلى المدفوعات الإجمالية نسبة مقلقة 34.3 بالمئة. تقدر تكلفة خدمة هذا الدين، والمعروفة باسم الفائدة، بحوالي 8.5 مليار ليرة لبنانية (ما يعادل 5.5 مليون دولار تقريبًا) مقترحة في قانون الموازنة لعام 2019، مما يستنزف نسبة كبيرة تبلغ 44 بالمئة من الإيرادات العامة.
وفقًا لتقرير جمعية المصارف في لبنان في ديسمبر 2019، واجه لبنان تدهورًا حادًا في المالية العامة في 2018. ارتفع عجز الموازنة العامة إلى 11.5 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي، حيث بلغ الدين العام 85.7 مليار دولار في يونيو 2019. شكلت خدمة الدين 34 بالمئة من المدفوعات الإجمالية في مايو 2019، بتكلفة حوالي 5.5 مليار دولار أو 44 بالمئة من الإيرادات العامة. يبرز هذا التدهور انتشار الفساد في الحكومة والإدارات العامة. الديون العامة المتزايدة وعجز الموازنة المالية نسبة للناتج المحلي الإجمالي، تشكل إحدى التحديات الأكثر حرجًا للمالية العامة في لبنان. أزمة الديون العامة تؤكد انتشار الفساد المتجذر في الدولة اللبنانية وإداراتها العامة.
مخاطر “الأدوات غير التقليدية” للمصرف المركزي
في عام 2015، قدم مصرف لبنان، البنك المركزي، برئاسة الحاكم آنذاك رياض سلامة، خطة هندسة مالية ضخمة. كانت الفكرة، وفقًا لوثيقة استراتيجية المصرف المركزي في نوفمبر 2016، أنه بعد التأثيرات الإقليمية لانخفاض أسعار النفط، وسيول اللاجئين السوريين إلى لبنان، وغياب التوافق لتشكيل حكومة لمدة عامين، أظهر الاقتصاد اللبناني علامات ضعف مستمر وكان على المصرف المركزي ان يلعب دور المنقذ وأشار إلى نسبة دين إلى الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 144 بالمئة، وعجز مالي بنسبة ثمانية بالمئة، وغياب ميزانية دولة رسمية لمدة 11 عامًا كإحدى الويلات التي واجهتها البلاد في ذلك الوقت. كدليل على سجله في توجيه البلاد نحو النمو الاقتصادي، أشار المصرف المركزي إلى دور التحفيز لحزمه للعام 2013. استنتج المصرف أن خطة الهندسة المالية ستجعل المجتمع اللبناني “الفائز النهائي: سيفيد من شمول مالي أكبر، وتنمية اقتصادية أفضل، ورفاهية اجتماعية أكثر استقرارًا.”
“جذب الاستثمارات الأجنبية من خلال أسعار فائدة عالية على الودائع بالجنيه اللبناني كان يمكن أن يكون خطوة حكيمة، ولكنها خلقت اعتمادًا على الودائع الجديدة لتلبية العوائد الموعودة للمودعين الحاليين،” يقول منير يونس، اقتصادي ورئيس قسم الاقتصاد في نداء الوطن، موقع إخباري وإعلامي، إلى التنفيذي، موضحًا الطبيعة الخطرة للهندسة المالية للمصرف المركزي.
الإفراج الأخير عن تدقيق جنائي تمهيدي أجرته شركة ألفاريز ومارسال، ومقرها الولايات المتحدة، كشف عن خصوصيات في إدارة البنك المركزي وألمح إلى مسؤولية شخصية عند مستوى الحوكمة. شمله الفترة من 2015 إلى 2020، أظهر التدقيق غيابًا مقلقًا في “هيكليات الحوكمة وإدارة المخاطر الشاملة” داخل البنك المركزي. لفت إلى حرية “سلامة غير المقيدة” في تنفيذ سياسات الهندسة المالية المكلفة، والتي كانت في البداية تحظى بالثناء كحاجز ضد الإنفاق الحكومي المتهور، ولكنها الآن موضع تحقيق.
“كان محور استراتيجية المصرف المركزي هو التركيز على الحفاظ على سعر صرف ثابت بين الليرة اللبنانية والدولار الأمريكي. بينما كانت الحكومة والمصرف المركزي يعتقدان أن سعر الصرف الثابت سيشكل استقرارًا في البداية، لكنه أصبح مصدر ضعف مع تزايد التحديات الاقتصادية وتضخم العجز المالي،” يضيف يونس. “في سعينا للهندسة المالية لجذب تدفقات العملة الأجنبية، غالبًا من خلال أدوات مالية ذات فائدة عالية، وجدت لبنان نفسها محاصرة في دائرة الاقتراض للحفاظ على عملياتها، مما أدى إلى سحابة رزينة من الديون الثقيلة المعلقة على آفاق الاقتصاد الوطني،” يلاحظ يونس.
كانت تداعيات هذه الاستراتيجيات محسوسة بشدة في القطاع المصرفي اللبناني، حيث ساهم سعر الصرف الثابت في نقص الدولارات الأمريكية. يونس يوضح أن “ندرة الدولارات، فاقمتها فقدان الثقة في الاقتصاد اللبناني، أدت إلى موجة من فقدان رأس المال، مما أدى إلى استنفاد احتياطيات الدولارات المتوترة بالفعل.” هذا النقص قوض الاستقرار المعروف سابقاً للنظام المصرفي اللبناني، مما دفع النظام المالي إلى حافة الانهيار.
المسؤولية الشخصية؟
التدقيق يشير إلى نهج “شخصي” و”غير مفحوص” لسلامة. كشفت إحدى الكشوفات الصادمة من التدقيق أن المصرف المركزي أبلغ باستمرار عن أرباح كل عام من خلال تحويل التكاليف إلى ميزانيته العمومية، حتى في السنوات التي كانت تعاني من “خسائر فعلية بمليارات الدولارات”. انتقدت ألفاريز ومارسال أيضًا المعايير المحاسبية “غير التقليدية” المعتمدة من قبل المصرف المركزي، منتقدة الغموض الذي نشرت به المؤسسة بياناتها المالية، مخفية فعليًا خسائر كبيرة. “تم تنفيذ أدوات المصرف المركزي غير التقليدية بقلة في الوضوح، تاركةً المستثمرين والجمهور في الظلام،” يعلق يونس.
كشف التقرير عن وجود عمولات غير مشروعة خلال الفترة من 2015 إلى 2020، بلغت 111 مليون دولار، ووجهت إلى سبعة بنوك، واحدة سويسرية وست لبنانية، على مدى نصف العقد التالي، الذي بدا أنه متعلق بنفس نظام العمولات قيد التحقيق من قبل السلطات القضائية اللبنانية والدولية. يستنتج التقرير أن مشاكل لبنان ناجمة عن ضعف الحوكمة، وضعف الإطار التنظيمي الداخلي، وحكومة فعالة بشكل كبير.
أمثلة على الإدارة غير الفعالة
بالإضافة إلى سجل الدولة من الشلل السياسي المتكرر الذي أدى إلى غياب متكرر لميزانيات الدولة وتقرير الإنفاقات اللاحقة، ساهم ارتباط سعر صرف الليرة اللبنانية بالدولار الأمريكي والنفقات الحكومية الواسعة في آثار مالية معوقة. لعبت هذه العوامل دوراً محورياً في تحفيز الأزمة، مما أدى إلى فقدان الثقة في العملة المحلية وتفاقم التحديات التي تواجهها اقتصاد غير تنافسي عن طريق الارتكاز على استيراد 80 بالمئة من منتجاته. تمتد التداعيات إلى القطاع العام، حيث يصبح التوظيف للوظائف الإدارية عبءًا شاقًا. يعود جزء من الدين العام اللبناني إلى قوة عاملة زائدة تقديراتها حوالي 360,000 موظفًا حسب بعض التقديرات، وهيكل توظيف عام يجادل كثيرون بأنه يفوق بكثير احتياجات البلاد الفعلية ومشحون بالواسطة.
من خلال الاعتماد على الدعم الخارجي، أولى كل من المصرف المركزي والحكومة اللبنانية أهمية خاصة لعقد مؤتمر مالي لإنقاذ نموذجهم الاقتصادي من الانهيار الوشيك، مستندين إلى حالات تاريخية مثل مؤتمرات باريس. كانوا يأملون في الحصول على قروض ومساعدات من مؤتمر سيدر 2018 لزرع الثقة في الأمة وتحفيز الانتعاش الاقتصادي. ومع ذلك، كما يشير يونس، حدث انحراف عن ممارسات الماضي عندما اشترط الرئيس الفرنسي ماكرون أن يكون الدعم المالي مشروطاً بتنفيذ الإصلاحات.
كمثال، تضمنت الإصلاحات المقترحة إنشاء هيئة تنظيمية للكهرباء. كخطوة قد تقلل من سلطة وزارة الطاقة والمياه كما هو محدد في اتفاق الطائف. وكنتيجة لذلك، لم يتم التوصل إلى توافق، ما أدى إلى الفشل في إنشاء هيئات تنظيمية لقطاعات مثل الكهرباء والاقتصاد الأوسع.
يخبر وسام أبو سليمان، المدقق ومدير أبو سليمان وشركاه (لإدارة المخاطر والضمان والاستشارة الضريبية)، التنفيذي عن مثال خلال فترة رئيس الوزراء حسان دياب من يناير 2020 إلى سبتمبر 2021. أوصى أبو سليمان ومدققين آخرين بإنشاء لجنة تدقيق للإشراف على الأنشطة الداخلية والخارجية للمدققين للمؤسسات العامة التي تتعامل مع المالية المشروعات والنفقات المشروعية. للأسف، لم يحظ الاقتراح بالاهتمام الكافي، مما يشير إلى إهمال للشفافية وفشل في التقيد بالإجراءات المعتمدة. من الأحداث الملحوظة الأخرى خلال هذه الفترة كانت الإهمال في تنفيذ الإصلاحات المقترحة، بما في ذلك تلك التي تستهدف إعادة هيكلة المؤسسات المملوكة للدولة. فشل هذا في تفاقم الأزمة، مما جعل الأوضاع غير الفعالة قائمة وأدى إلى تخصيص الموارد بشكل خاطئ.
ما الدور الذي لعبته صيرفة؟
في عام 2020، تم إطلاق منصة صيرفة من قبل المصرف المركزي في محاولة لتحقيق الاستقرار لليرة اللبنانية. بموجب التعميم 157، تم تفويض جميع البنوك للتسجيل، مما يسهل تداول وتسجيل معاملات الصرف للعملاء بأسعار محددة من قبل المصرف المركزي. تهدف المنصة إلى تمكين البنوك من بيع الدولارات بأسعار أقل من تلك الموجودة في السوق الموازي، ودعم الأعمال التجارية وتخفيف التقلبات الشديدة للعملة. ومع ذلك، تحولت نية المنصة إلى أداة لتحقيق الأرباح السريعة، واستغلها شريحة واسعة يقودها التجار والمستوردون والممولون والأفراد الذين يستفيدون من نظام “الحصة”.
ذهب بعض الأفراد إلى حد اقتراض المال للتداول المضاربي من خلال “البنوك”. بشكل ملحوظ، تم تسجيل حالات “استيراد مفرط”، حيث سعى التجار للاستفادة من هوامش الربح من خلال المنصة. انتقد البنك الدولي في ربيع 2023 منصة صيرفة، قائلاً إنها تحولت إلى وسيلة نقدية غير مواتية، مما سهل الأرباح التي تصل إلى 2.5 مليار دولار للتجار، باستثناء رواتب القطاع العام. لا يزال آلية تمويل المنصة غير واضح، مما يثير التساؤلات حول اعتمادها على أموال المودعين اللبنانيين في “الاحتياطي الإلزامي” للمصرف المركزي.
يسلط يونس الضوء على تمييز بين الصفقات بموجب التعميم 157 وتمويل رواتب القطاع العام تحت التعميم 161. يلاحظ أن المصرف المركزي استخدم احتياطيات نقدية من طباعة العملة لتمويل النفقات الحكومية، متجنبًا التضخم. على الرغم من الأحكام القانونية، دافعت صيرفة عن سعر الصرف باستخدام الأموال من البنوك والمودعين، مخالفة القوانين النقدية اللبنانية. عدم الشفافية هو مسألة واضحة، مع تأكيد يونس على ضرورة وجود سجلات واضحة للمعاملات وهويات المستخدمين، وهي ميزة حالية غائبة على صيرفة. تشمل المستخدمون المعروفون موظفي الإدارة العامة والمودعين في البنوك، إلا أن هويات التجار والمضاربين والبنوك والبنوك تبقى غامضة، مما يبرز الحاجة إلى وضوح تنظيمي وإشراف في المشهد المالي اللبناني.
يخبر كريم ظاهر، محامٍ ورئيس لجنة حماية حقوق المودعين في نقابة محامي بيروت، التنفيذي أن المستفيدين من صيرفة يمكن تصنيفهم إلى مجموعتين: موظفي القطاع العام الذين يتلقون رواتب بالدولار والأفراد الذين يعتمدون على صيرفة كمصدر دخل أساسي. انتقد ظاهر قانون الميزانية المقترح لعام 2024، الذي يفرض ضرائب على أرباح صيرفة، معتبرًا أنه من غير المعقول تحميل موظفي القطاع العام عبئًا عندما تم السماح بهذا الترتيب في البداية من قبل الحكومة بالتعاون مع المصرف المركزي. يتضمن القانون المقترح ضرائب دخل تصاعدية للأفراد تتراوح من أربعة بالمئة إلى 25 بالمئة، و17 بالمئة للشركات، و10 بالمئة على التوزيع. يقترح ظاهر فرض ضرائب إضافية على من يعتمدون على دخل صيرفة، مقترحًا تعديلات على الضرائب القياسية، وإزالة السرية المصرفية بموجب القانون 306/2022، وتعداد لتحديد المستفيدين الرئيسيين. يؤكد ظاهرة الحاجة إلى ترتيبات ضرائب منتظمة وزيادة إجراءات الشفافية.
الفائزون والخاسرون وسط الفوضى الاقتصادية
أزمة لبنان المالية، التي تجسدها سوء الإدارة الحكومية والسياسات الخطرة للمصرف المركزي، تركت فجوة حادة بين القلة المتميزة والغالبية المعاناة. يؤكد ظاهر على الحاجة الملحة للمساءلة، مشيرًا إلى الفشل في معالجة الفساد وتنفيذ الإصلاحات على أنها تزيد من تفاقم الأزمة.
يتماشى هذا الشعور مع نتائج تقرير ليم ربيع 2023، الذي يذكر أن الأزمة نتجت عنها سيناريو يبرز فيه عدد قليل كفائزين بينما الغالبية تواجه الخسائر. يسلط التقرير الضوء على الفشل الجسيم لنظام البنوك اللبناني وانهيار العملة، مما خلق اقتصاد نقدي موجه بالدولار بشكل كبير، يقرب من نصف الناتج المحلي الإجمالي في 2022.
مع استمرار الأزمة، يشهد الدخل القابل للتصرف تراجعًا ملحوظًا، والنقص المتوسع في الحساب الجاري يعيق آفاق النمو. تمتد الآثار المترتبة عبر جميع القطاعات – الزراعة، الصناعة، والخدمات – مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات البطالة والفقر والتضخم. علاوة على ذلك، أدت الأزمة إلى زيادة في الفوضى، التهرب الضريبي، وغسيل الأموال، مما يزيد من الضغط على الاقتصاد.
يتحمل الشعب اللبناني العبء الأكبر من الأزمة، مع اتهامات ضد النخبة السياسية بسرقة وغسيل مئات الملايين من الدولارات من الأموال العامة. يجد ملايين المواطنين أنفسهم محرومين من مدخراتهم الحياتية في بلد يكافح مع الحقائق الصعبة لهبوط اقتصادي يؤثر بشكل غير متناسب على الغالبية الضعيفة.
تحذير الرئيس ميشال عون قبل ثلاث سنوات بشأن أن لبنان يتجه “إلى الجحيم” قد تحقق. تكمن الحاجة الملحة في فك سوء الإدارة المالية السابقة، معالجة العيوب المؤسسية، واستعادة الثقة في حكومة محاطة بشكوك المواطنين. لبنان عند مفترق طرق حاسم، يتطلب اتخاذ إجراءات سريعة لاستعادة الاقتصاد والحكم المستدام.
