صناعة الضيافة والسياحة في لبنان في وضع إدارة الأزمات عندما يتعلق الأمر بالتعامل مع موارده المالية. حيث أن عدد السياح الذين يزورون البلاد انخفض بشكل ثابت، منخفضاً بنسبة 8.7 بالمئة في يناير و17.8 بالمئة في فبراير مقارنةً بأول شهرين من عام 2013، الشركات في هذا القطاع توشك على نفاد السيولة.
“تعريف المصطلح جيد قد تغير”، يتأسف زياد كامل، أمين صندوق نقابة مالكي المطاعم والمقاهي والملاهي الليلية ومحلات الحلويات في لبنان ومالك كوكيز وGemmayze’s Alleyway. “كان الجيد يعني أنك تحقق هامش مقبول، تدفع أرباح بشكل منتظم وتحقق أرباح من عملك. اليوم، الجيد يعني أنك لست في حالة عجز.”نفاد السيولةتم وضع ضغوط مالية مختلفة على الشركات المختلفة بسبب الأزمة السورية. في مجال الفنادق الفاخرة، الشركات تواجه ضغوط أقل قليلاً إذا كانت مملوكة لمجموعات تستطيع الاستمرار في ضخ الأموال فيها، على الأقل حتى يتعافى قطاع السياحة في لبنان من الأزمة. أولئك الذين يملكون العقارات يمكنهم عادةً الاستمرار في تشغيل والاستثمار في الفندق دون اللجوء إلى القروض.
حالتي من هذا القبيل هما فندق هيلتون بيروت هابيتور غراند وفندق هيلتون بيروت متروبوليتان بالاس في سن الفيل، وكلاهما مملوك لرجل الأعمال البارز في الإمارات العربية المتحدة خلف الحبتور، رئيس مجموعة الحبتور التي تتخذ من الإمارات مركزًا لها، والتي تمتلك أيضًا عدة فنادق في دبي. في حين أن الملكيتين اللبنانيتين قادرتان على تغطية تكاليف التشغيل من إيراداتها، فإن الاستثمارات لترقية الفندقيين بالكامل إلى معيار علامة هيلتون العالمية تأتي من جيب المالك، وفقًا لما ذكره المدير العام للمجموعة نايف زريقات الذي يتولى المحافظة على مستوى الفندق. “إنه فندق خالٍ من القروض،” يقول.
في الطرف الآخر، بعض الفنادق التي ليست قيد التشغيل بعد أوقفت الاستثمارات تمامًا. وفقًا لبيير أشقر، رئيس جمعية مالكي الفنادق اللبنانية، بعض الاستثمارات في الفنادق تم تعليقها. استثمار جديد، مشروع غراند حياة، تم إيقافه لانتظار أيام أفضل.
بالنسبة للعديد من الفنادق المتبقية في لبنان التي ما زالت تعمل ولكن لديها قيود مالية أكبر، من الصعب الحصول على استثمار. وبحسب أشقر، يكاد يكون من المستحيل في ظل هذه الظروف العثور على مستثمرين مستعدين لشراء الأسهم حيث سيكون عائدهم قريب من الصفر أو سلبي. في محاولة لإيجاد طريقة للحفاظ على الاستثمار في هذه الأوقات، قامت جمعية مالكي الفنادق اللبنانية بالضغط على الحكومة لتمرير قانون يتيح بيع غرفة أو مطعم داخل فندق على غرار نموذج “الفندق الشقة”، التي يمكن أن تعود أرباحها إلى الأعمال التجارية.
من ناحية التذاكر ومشغلي الرحلات السياحية، انضبطت تدفقات النقد مع استثناءات لتلك الشركات الموجهة نحو السياحة الواردة، وفقًا لجان عبود، رئيس جمعية وكلاء السفر والسياحة في لبنان. ومع ذلك، الشركات المتأثرة صغيرة، لا تواجه صعوبات في سداد القروض ويمكنها التعامل مع تراجع دخلها عن طريق تقليص حجم العمل.
الشركات في صناعة الأغذية والمشروبات تأثرت تدفقاتها النقدية بشكل سلبي، مما يزيد من صعوبة سداد القروض. وفقًا لخاطر أبي حبيب، رئيس برنامج ضمان القروض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة كفالات، كان هناك ارتفاع في عدد القروض الفاشلة في السنتين الماضيتين، والتي رغم أن الأعداد لا تزال غير مدققة، زادت إلى أكثر من 3 في المئة في الأشهر الستة الماضية مقارنة بمعدلها 1.8 في المئة في 2011.
معدل الفشل العالي في الصناعة، والمتفاقم بسبب الأزمة السورية، قلل من نشاط قطاع السياحة في طلب قروض جديدة لتمويل النمو. في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2014، وصلت قروض كفالات للقطاع السياحي إلى 1.8 مليون دولار، بانخفاض 64.5 في المائة من 5.1 مليون دولار في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2013.
وقد شهدت كفالات أيضًا زيادة في عدد القروض المعاد جدولة من محفظتها. رغم أن أبي حبيب يقدره بأنها لا تزيد عن 2 في المئة، إلا أنه يشير إلى أنها ستظل في تزايد. “وأتوقع أن يستمر هذا التزايد لفترة من الزمن،” يضيف.البنوك والإفلاسبالنسبة لتلك الشركات التي أخذت قروض لتمويل أعمالها، أصبح التفاوض على القروض مع البنوك جزءًا من العملية في إدارة – وإغلاق – العمل.
تطلب البنوك تقريبًا بشكل عام ضمانات شخصية من المالكين عند التقديم للحصول على قرض عمل. “من الصعب في لبنان الحصول على قرض جديد إذا لم تكن تملك شيئًا آخر لتغطيته. في الولايات المتحدة، إذا كان لديك فكرة يمكنك الحصول على قرض. هنا، تحتاج إلى ضمان شخصي،” يقول أشقر.
لهذا السبب، يجد المساهمون في الشركات الفاشلة أنفسهم غالبًا يسددون القرض لسنوات بعد إغلاق شركتهم. يشير كامل إلى واحدة من تجاربه الأقل نجاحًا عندما قرر هو ومساهموه إغلاق واحدة من شركاتهم الفاشلة. في عام 2012، أغلقوا مطعمًا افتتح في يناير من ذلك العام في خليج زيتونة. “افتتحناه في يناير 2012، ثم وضعت [دول الخليج] حظرًا [سفر] في مايو. انخفضت عائداتنا بالليل بنسبة 70 بالمئة. منذ ذلك الحين، كنا في خسارة كل شهر،” يقول. تمكنوا من إعادة التفاوض بشأن شروط القرض، ولا يزال المساهمون يدفعونه شخصيًا.
من خلال ضمان القروض بالأصول الشخصية، تقلل البنوك من احتمال عدم سداد القروض. نادرًا ما تدفع البنوك عملائها إلى الإفلاس، مفضلة التفاوض مع عملائها عند إغلاق أعمالهم. تأتي لينجتهم المفترضة مع فائدة: عن طريق إعادة جدولة القروض، يحققون بعض الأرباح من الفائدة الإضافية التي تتراكم من تمديد فترة السداد.
علاوة على ذلك، في لبنان لا يمكن لأصحاب الأعمال تقديم طلب للإفلاس بأنفسهم، وفقًا لإيليا حبر، الشريك الإداري في مكتب حبر وشركاه للمحاماة. وفي الحالة غير المحتملة بأن يبدأ الدائنون عملية الإفلاس، فلن يكون لأصحاب الأعمال حالة نظيفة كما في الولايات المتحدة. بوجود إفلاس على أسماءهم، يتم حظرهم من العديد من العمليات التجارية المستقبلية مثل أخذ القروض. “للحقيقة، نظام الإفلاس في لبنان يساعد الناس على عدم الدخول في الإفلاس،” يقول حبر. في الواقع، هذا النظام يشجع أصحاب الأعمال الفاشلة على إغلاق المتجر بهدوء وسداد القرض شخصيًا.إعادة جدولة القروضمواكبة لسمعتها كلاعب نشط في الصناعة، بنك لبنان (BDL)، البنك المركزي اللبناني، بصدد إيجاد تدابير لمساعدة الشركات على التكيف مع العاصفة بتعديل لدورية 2001 تاركة للشركات إعادة جدولة قروضها مع البنوك لثلاثة إلى خمسة سنوات إضافية.
في سبتمبر الماضي، أصدر بنك لبنان دورية وسيطة تعديلًا لدورية أساسية 80 التي دعمت الفائدة على القروض لقطاعات السياحة والزراعة والصناعة والحرف والتكنولوجيا. هذا التعديل جعل من الممكن للبنوك إعادة جدولة القروض المدعومة التي وافق عليها بنك لبنان قبل سبتمبر 2013، لمدة تصل إلى 10 سنوات. هذه الخطوة صممت لتخفف العبء المالي على الشركات حتى تصل لبنان لزمن اقتصادي أكثر ازدهارًا، وفقًا لإدارة القانونية في بنك لبنان.
رغم أن الوقت قد تم تمديده، إلا أن الدعم نفسه لم يزيد، لذلك يجب على الشركة دفع الفائدة الإضافية التي ستتراكم من تمديد فترة السداد. القرض المدعوم لديه مبلغ أدنى قدره 50 مليون ليرة لبنانية (33,000 دولار) وأقصى قدره 15 مليار ليرة لبنانية (10 ملايين دولار) أو 20 بالمئة من رأسمال البنك، مع بعض الاستثناءات إذا كان مجموعة اقتصادية واحدة تستثمر في قطاعات مختلفة، وفقًا للقسم القانوني في بنك لبنان.
هذه ليست المرة الأولى التي أصدر فيها بنك لبنان تعديلات للتكيف مع العاصفة. بعد حرب 2006، سهل البنك المركزي قروض لمدة عام واحد لصناعة السياحة، والتي يمكنهم استخدامها حتى لتغطية نفقات تشغيلية لتلك الفترة المحدودة من الوقت. التعديل لإعادة جدولة القروض هو خطوة أقل تطرفًا قليلاً. وفقًا لأشقر، هناك جهود حالية من قبل اتحاد جمعيات السياحة للضغط على الحكومة وبنك لبنان لتمديد قروض التشغيل للشركات في صناعة السياحة، والتي تساعد مع التدفقات النقدية لتشغيل العمليات اليومية. ومع ذلك، سيكون من المخاطرة تنفيذ هذا النوع من القروض إذا استمر الصراع السوري والآفاق المنخفضة للبنان في السياحة لفترة طويلة.
