أرباح البنوك ألفا – تلك التي تزيد ودائعها على ملياري دولار – قد زادت في الربع الثالث من عام 2016 عند قياسها بتحسن العائد على متوسط الأسهم (ROAE). كانت نسبة ROAE في نهاية سبتمبر أعلى بنقطتين مئويتين تقريبًا عن العام السابق.
هذه الرؤية من الأرقام الفصلية التي أصدرت بعد نهاية الربع الثالث (للتفاصيل، انظر الجدول أدناه) هي علامة مشجعة للاقتصاد اللبناني الذي، بعد عام صعب في 2015، أظهر علامات على عام أشد كآبة في 2016. وسط سياق اجتماعيا وسياسيا مضطرب، وقفت البنوك اللبنانية صامدة خلال الأرباع الثلاثة الأولى.
في الواقع، بينما سجلت الأنشطة نموًا متواضعًا في الأشهر الستة الأولى، التي ولدت في الربع الثاني بشكل رئيسي، شهد الربع الثالث تسارعاً في النشاط المحلي. وقد أدت عمليات الهندسة المالية التي بدأها مصرف لبنان، البنك المركزي اللبناني، إلى نمو كبير في التدفقات المالية إلى لبنان – قدرت بزيادة 36 بالمئة على أساس سنوي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2016 – مما أدى إلى زيادة أكبر في ودائع العملاء المحلية. بالإضافة إلى ذلك، حافظت البنوك اللبنانية على مكانتها المالية العالية وتمكنت من الحفاظ على الربحية خلال الأشهر التسعة الأولى من العام.
يفصل التحليل أدناه الأداء نصف السنوي للبنوك الـ22 التي تشكل المجموعات ألفا وبيتا، بالإضافة إلى أداء الربع الثالث لمجموعة ألفا. تضم المجموعتان 14 و8 بنوك على التوالي، ويمثلون حوالي 95 بالمئة من قطاع البنوك اللبناني. في عام 2016، كانت هناك 48 بنكا يعملون في لبنان، باستثناء الفروع.
على المستوى الموحد، بلغت الأصول الإجمالية للبنوك ألفا وبيتا 219 مليار دولار، بنمو بلغ فقط 1.5 بالمئة، أو 3.3 مليار دولار، بحلول نهاية يونيو 2016. بالموازاة مع ذلك، سجلت الودائع تباطؤا في النمو بنسبة 1.1 بالمئة لتصل إلى 181 مليار دولار، بينما أظهرت القروض للعملاء مزيدا من الثبات بنمو 3.1 بالمئة ليصل إلى 71 مليار دولار للنصف الأول من العام.
عند النظر إلى النشاط المحلي، يظل الاتجاه العام الملحوظ في العامين الماضيين دون تغيير؛ حيث مثلت ودائع العملاء 84 بالمئة من إجمالي الودائع، في حين مثلت القروض المحلية 71 بالمئة من إجمالي القروض. من الجدير بالذكر أنه في حين قد تكون الأنشطة للجهات الأجنبية مرضية، فإن انخفاض قيمة الجنيه المصري والليرة التركية أثثر على الإجمالي الموحد للميزانية العمومية حيث تظل مصر وتركيا أسواق أجنبية مهمة لبعض البنوك اللبنانية الكبرى من حيث الأصول.
[pullquote]
قامت البنوك بجهود كبيرة خلال الصيف لبيع السندات الأوروبور اللبنانية من محفظاتها إلى المستثمرين المؤسسيين الأجانب.
[/pullquote]
الحفاظ على الاستقرار
وقفت الودائع المحلية عند 151 مليار دولار في نهاية يونيو، بزيادة تصل إلى حوالي 3.2 مليار دولار منذ ديسمبر 2015، مقارنة بزيادة 7.3 مليار دولار على مدى السنة الكاملة 2015. أما القروض المحلية، فقد تجاوزت عتبة 50 مليار دولار في منتصف العام، مسجلة زيادة 1.4 مليار دولار منذ ديسمبر 2015، شاهدة على الصعوبات التي يشهدها البيئة المحلية. بشكل عام، مثلت الأنشطة الأجنبية 18 بالمئة من الأصول، 16 بالمئة من الودائع، 29 بالمئة من القروض و 20 بالمئة من صافي الأرباح في نهاية يونيو.
على مستوى العملة، كانت دولرة الودائع ثابتة عند 63 بالمئة، بينما انخفضت دولرة القروض إلى 73 بالمئة في نهاية يونيو 2016. من حيث النمو، كان هناك زيادة بارزة بنسبة 6.2 بالمئة في القروض المقومة بالجنيه اللبناني (LBP)، لتصل إلى حوالي 13.7 مليار دولار في منتصف العام.
البنوك ألفا وبيتا تشغل 1,397 فرع وتوظف 34,011 موظف اعتبارًا من يونيو 2016، منها 70 بالمئة مقرها في لبنان و 30 بالمئة في الخارج. تماشيا مع الاتجاه الذي لوحظ منذ ديسمبر 2014، افتتحت البنوك ألفا وبيتا 17 فرعًا جديدًا وجندت 620 موظفًا خلال الفصل الدراسي، منها عشرة فروع و418 موظفًا كانوا في الأسواق الأجنبية.
أداء البنوك ألفا وبيتا المالي قد حافظ على مستواه الجيد. مقارنة بمتوسط تقدير MENA بنسبة 22 بالمئة، تظل السيولة الكلية مرتفعة بنسبة 30 بالمئة، مقسمة إلى 20 بالمئة في LBP و35 بالمئة في العملات الأجنبية في نهاية يونيو. نسبة القروض إلى الودائع المقابلة، التي تبلغ 39 بالمئة إجماليًا – 25 بالمئة في LBP و46 بالمئة في العملات الأجنبية – تظل أقل من معايير المنطقة والعالم (77 و87 بالمئة في عام 2015 على التوالي)، مما يشير إلى مزيد من المرونة في الإقراض للبنوك اللبنانية بمجرد تحسن البيئة الاقتصادية.
على الرغم من التحديات المستمرة في لبنان والأسواق الإقليمية الرئيسية، سجلت جودة الأصول تحسناً طفيفاً خلال العام الماضي. انخفضت نسبة القروض المشكوك فيها إلى القروض الإجمالية من 5.9 بالمئة إلى 5.7 بالمئة على أساس سنوي في يونيو 2016، وهي نسبة أقل من المعايير الناشئة والمعايير العالمية عند 6.8 و7.1 بالمئة على التوالي في عام 2015. سياسات الاحتياط التحفظية للبنوك اللبنانية دفعتها لاتخاذ جميع التدابير اللازمة للحفاظ على جودة الأصول الجيدة، مما تُرجم إلى تغطية مناسبة للقروض المشكوك فيها بنسبة 73.7 بالمئة، مقارنة بمتوسط عالمي بنسبة 68 بالمئة في 2015. بالإضافة إلى ذلك، زادت البنوك ألفا وبيتا من مخصصاتها الجماعية إلى 1.18 بالمئة من صافي القروض بحلول نهاية يونيو 2016.
عوائد متواضعة
وأخيرًا، شهد النصف الأول من عام 2016 نموا في صافي الأرباح بنسبة 8.2 بالمئة ليصل إلى 1.1 مليار دولارمتفوقًا على النمو في المجاميع الأخرى مثل الأصول، الودائع والقروض. ظلّت نسب العائد متواضعة حيث ارتفعت كل من العائد على متوسط الأصول (ROAA) وROAE بشكل طفيف مقارنة بيونيو 2015، مسجلة 1.03 و11.63 بالمئة على التوالي. بالمقارنة، بلغ متوسط نسب MENA 1.6 و12.1 بالمئة على التوالي عام 2015.
التطورات الكبيرة في مجموعة البنوك الـ 14 ألفا اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2016 هي كما يلي:
تم إعادة تنشيط نمو المجاميع الرئيسية حيث شهدت الأصول والودائع والقروض زيادات بنسبة 5.1 بالمئة و3.2 بالمئة و4.7 بالمئة على التوالي. وكان النمو الأكثر بروزًا مسجلًا في القروض بالجنيه اللبناني، التي وصلت إلى 9.4 بالمئة، مما قلل من نسبة دولرة القروض وتنبأ باستعادة تدريجية لدور الجنيه اللبناني كعملة اقتراض. وبالتوازي، زادت قروض الجهات الأجنبية بنسبة 6.5 بالمئة.
رافق نمو نشاط الإقراض استقرار في جودة الأصول، حيث بقيت القروض المشكوك فيها كنسبة مئوية من إجمالي القروض على نفس المستوى الذي كان عليه قبل عام بنسبة 5.72 بالمئة. تحسنت تغطية القروض المشكوك فيها منذديسمبر 2015 إلى 74.43 بالمئة، والأهم من ذلك، وصلت المخصصات الجماعية كنسبة مئوية من صافي القروض إلى نسبة قياسية تبلغ 1.27 بالمئة.nt.
تظل البنوك الفا ذات سيولة مرتفعة بنسبة 33.58 بالمئة وتواصل دعم النمو الاقتصادي بزيادة نسبة القروض إلى الودائع إلى 38.48 بالمئة، مقسمة إلى 24.14 بالمئة في LBP و44.66 بالمئة في العملات الأجنبية. وبالتوازي، قامت البنوك بجهود كبيرة في الصيف لبيع سندات الأوروبور اللبنانية من محفظاتها إلى المستثمرين المؤسسيين الأجانب. انخفضت تعرضها السيادي بالعملات الأجنبية إلى 13.24 بالمئة من ودائع العملات الأجنبية و83.22 بالمئة من حقوق المساهمين. على المستوى الربحي، ارتفعت صافي الأرباح بنسبة 9.7 بالمئة، مما عزز النسب الربحية بشكل كبير. ارتفع العائد على متوسط الأصول من واحد بالمئة في سبتمبر 2015 إلى 1.17 بالمئة في سبتمبر 2016، بينما ارتفع العائد على متوسط الأسهم من 11.33 بالمئة إلى 13.05 بالمئة خلال نفس الفترة. تفصيلًا، ظلت الهوامش والفروق الربحية مستقرة عند 2.01 بالمئة و1.94 بالمئة، مع تأثير ملحوظ ناجم عن زيادة الدخل غير الربحي الذي ارتفع من 0.88 بالمئة من متوسط الأصول إلى 1.32 بالمئة على أساس سنوي، مما تُرجم إلى ارتفاع في استخدام الأصول بنسبة 3.26 بالمئة. مجتمعةً مع هوامش التشغيل الصافية الثابتة والرفع المالي، عادت نسب العائد إلى مستوياتها عام 2011.
