ازداد عدد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بشكل كبير في السنوات العشر الأخيرة: مشاريع تقنية تستهدف خدمة وإحداث تغييرات في الأسواق المالية وصناعات المعرفة المرتبطة بها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. اعتبارًا من نوفمبر 2020، تحتوي المنطقة على حوالي 425 شركة تكنولوجيا مالية وفقًا لـ Fintech Galaxy Marketplace.
من بين عشرة قطاعات مختلفة مجمعة تحت مصطلح ‘التكنولوجيا المالية’، يوجد ما يقرب من ثلثيها في ثلاثة قطاعات: قطع ‘الدفع، والتحويلات، والتحويلات المالية’ تتصدّر القائمة بأكثر من 140 شركة ناشئة، تليها ‘الإقراض والتمويل الجماعي’ و’إدارة الثروات والتمويل’ بـ67 و64 على التوالي.
نظرة على توزيع شركات التكنولوجيا المالية حسب الدولة تُظهر أن الإمارات العربية المتحدة تتصدر بـ154، تليها السعودية (86) ومصر (67). البحرين، تحتل حاليًّا المركز الرابع بـ40 شركة ناشئة حسب عدّنا في Fintech Galaxy (نلاحظ أن هذه الأرقام تختلف بين تقارير ومنهجيات مختلفة)، تتابع مبادراتها في تطوير البنية التحتية للتكنولوجيا المالية مثل مختبر البنك المركزي البحريني الرقمي الجديد FinHub 973. أُطلق في أكتوبر 2020، يهدف هذا المنصة إلى تحفيز الابتكار المفتوح وربط المؤسسات المالية في البحرين بشركات التكنولوجيا المالية من جميع أنحاء العالم من خلال توفير بيئة API، وسوق عالمي للتكنولوجيا المالية، وساحة تنظيمية رقمية. لبنان، حسب بحثنا، هو البلد المضيف لـ28 شركة تكنولوجيا مالية في الربع الرابع من 2020.
بدأت الزيادة في شركات التكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ حوالي سبع سنوات حيث تم تسجيل 29 شركة ناشئة جديدة في 2014. بالرغم من أن دفعة 2020 من شركات التكنولوجيا المالية الجديدة في المنطقة – والمتكونة من 21 إجمالًا – انخفضت بشكل حاد من 80 في 2018، ويعزى ذلك أساسًا إلى حالة عدم اليقين بسبب جائحة COVID-19. ومع ذلك، تظهر الآن فرص جديدة للاعبين في مجال التكنولوجيا المالية نظرًا لزيادة الحاجة إلى الخدمات المصرفية الرقمية وارتفاع مستوى تفوق الزبائن.
لا أرى انخفاضًا في الشغف لخلق تغييرات مالية في هذه المنطقة. وحيثما يوجد شغف، يوجد مستثمرون. يُقدر أن شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة ستجمع 2 مليار دولار في تمويل رأس المال المغامر (VC) بحلول عام 2022 — وقطاع التقنية وجد موطئه في المنطقة فقط قبل ثلاث سنوات.
اتجاهات نظام التكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
لقد شهدنا تحولًا جذريًا في السنوات الأخيرة حيث يتخذ صانعو السياسات عبر أسواق المنطقة خطوات لتنويع اقتصاداتهم مع التركيز على جعلها أقل اعتمادًا على الإنفاق الحكومي والوقود الحفري وأكثر تحفيزًا بالابتكار والاستدامة. القطاع المالي، الذي كان جاهزًا منذ فترة طويلة للتغيير، يلتزم بدور أساسي في هذا التحول، مع كون العوامل السكانية والشمول المالي محركين أساسيين. وفقًا للبنك الدولي، لا يمتلك ثلثي السكان البالغين في العالم العربي حسابًا مصرفيًا، كما أن الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة أقل بكثير من المعدل العالمي. بالفعل، يُعتبر تعزيز بيئات تكنولوجيا مالية صحية ركيزة رائدة لتنويع الاقتصاد في الدول الأعضاء في مجلس التعاون لدول الخليج العربية.
بدأت الأنظمة التنظيمية للتكنولوجيا المالية في الظهور في المنطقة في 2017. منذ ذلك الحين، أصبحت منطقة الشرق الأوسط حاضنة للتطوير التنظيمي، حيث تتنافس العديد من الولايات القضائية لتثبيت نفسها كمركز رائد للتكنولوجيا المالية.
بدأت شركات التكنولوجيا المالية تُرتبط في البداية بحلول الدفع والإقراض وتشكل الأغلبية العظمى من شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة في قطاعات الدفع الرقمي، والتحويلات، والتحويلات المالية. ولكن مع تطوير النظام البيئي، نشاهد الشركات الناشئة تدمج بشكل متزايد تقنيات أكثر تقدمًا مثل البلوك تشين، والتعلم الآلي، والذكاء الاصطناعي، والبيانات الضخمة في خدماتها. هذه التقنيات الأحدث تسمح لشركات التكنولوجيا المالية بتقليل المخاطر وتقديم نهج أكثر تخصيصًا للزبائن.
واعتماد الخدمات المصرفية المفتوحة في المنطقة بدأ للتو؛ هذا الإطار التنظيمي يُسرّع التعاون بين البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية وله إمكانية كبيرة في تحويل المشهد المالي في المنطقة.
ظهرت COVID-19 كعامل محفز للتحول الرقمي عبر طائفة واسعة من القطاعات، وهذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للخدمات المالية والتكنولوجيا المالية في مجلس التعاون الخليجي. ولكن يجدر بالذكر أنه رغم أن الوباء كان عاملًا محفزًا، إلا أن هذه كانت ثورة كانت تجري بالفعل. بين 2017 و2019، زادت قيمة معاملات التكنولوجيا المالية عالمياً بمعدل يزيد عن 18% كل سنة، لتصل إلى أكثر من 20 مليار دولار في 2019.
أنظمة تكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
يشكل المشهد التنظيمي المتغير العامل الرئيسي لنمو التكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. حيث تحاول جميع الدول تقريبًا في المنطقة التنويع الاقتصادي، متوجهة نحو اقتصادات قائمة على المعرفة حيث تكون البحث والتطوير، والابتكار، هي المحرك الأساسي للنمو.
خلال السنوات القليلة الماضية، شهدنا جهودًا كبيرة لتصميم اقتصادات أكثر تنوعًا وتنافسية وابتكارًا. اتخذت المبادرات الحكومية في العديد من الدول العربية خطوات لإنشاء حاضنات تقنية، وبرامج تسريع، وساحات تنظيمية لدعم نمو شركات التكنولوجيا المالية. ووضعت البنوك المركزية/ الهيئات المالية في الإمارات، والبحرين، ومصر، وعمان، ولبنان، والأردن، والسعودية لوائح تنظيمية وإطارات ترخيص متعلقة بالتكنولوجيا المالية في مجموعة متنوعة من المجالات مثل تمويل الجمهور وخدمات الدفع الرقمي. كما نشهد أيضًا إطلاق المسؤولين لمبادرات حول العملات الرقمية والعملات المشفرة.
بالرغم من أن جميع الدول في المنطقة تتشارك في الأهداف، إلا أن النهج تجاه المبادرات التنظيمية والتنفيذ يختلف. في بعض الدول، أخذت البنوك المركزية على عاتقها القيام بذلك بينما في دول أخرى، لعبت المناطق الاقتصادية الحرة وهيئات تنظيمية مختلفة الدور الرئيسي.
تقوم الحكومات في المنطقة أيضًا بإنشاء ساحات اختبار، مما يعني بيئات خاضعة لرقابة من اللوائح المخففة بعض الشيء لتسهيل اختبار شركات التكنولوجيا المالية لخدماتها. بعض الحكومات والجهات التنظيمية في المنطقة أيضًا تعاونت مع لاعبين إقليميين ودوليين مختلفين لإطلاق مسرعات ومسرعات للشركات الناشئة بالتكنولوجيا المالية.
يتطلع كل من اللاعبين الراسخين ورواد الأعمال لاغتنام الفرص وسد الفجوات في السوق عبر مجموعة متعددة من القطاعات الفرعية.
مع استمرار الحكومات في تنفيذ الحوافز المواتية والمبادرات التنظيمية، ستستمر الفرص في التطور، مما يمنح صناعة التكنولوجيا المالية في المنطقة الإمكانية لرفع مستوى الرفاهية العامة في البلدان المشاركة. كما نشهد إجراءات واستثمارات حكومية في هذا المجال (مثل السعودية، البحرين، مصر، الإمارات) تهدف إلى خلق فرص عمل، فضلاً عن تحقيق استقلالية مالية أكبر. الاستثمار يختلف بشكل كبير في جميع أنحاء المنطقة، لكنني أعتقد أننا سنبدأ في رؤية هذا الاتجاه يتوسع في جميع أنحاء المنطقة حيث لا تزال هناك العديد من النقاط المؤلمة في مسيرة شركات التكنولوجيا المالية الناشئة.
ميرنا سليمان هي مؤسسة ورئيسة تنفيذية لمنصة Fintech Galaxy للاتصالات والاندماج التي تتخذ من الإمارات مقرًا لها.
