لبنان يحتاج إلى تنظيم التقنيات المالية لمواكبة النمو الإقليمي

• بسبب نقص التنظيم أو الوصول إلى الترخيص، أثبتت الفينتك في لبنان أنها تمثل تحديًا.
• على الرغم من وجود مسارات مجاورة لفينتك يمكن لرواد الأعمال اتباعها، إلا أن هذه المسارات تتطلب الشراكة مع كيانات مرخصة، مثل البنوك والمؤسسات المالية، والتي تقتصر على عدد الشراكات التي يمكنها القيام بها.
• فتحت دول أخرى في المنطقة التنظيم وأنشأت مساحات اختبار تنظيمية لتشجيع الفينتك.

يبدو أن رواد الأعمال في لبنان يتمتعون بمرونة معينة في داخلهم. “إذا كان بإمكانك جعله ينجح في لبنان، يمكنك جعله ينجح في أي مكان”، هو شعار غالبًا ما يسمعه التنفيذيون. ومع ذلك، بالنسبة لقطاع واحد، فإن النجاح في لبنان يمثل تحديًا خاصًا – خاصة للوافدين المتأخرين. يواجه رواد الأعمال في مجال الفينتك في لبنان نقص الوصول إلى الترخيص ونقص المساحات التنظيمية أو التقنية – التي تنشئها عادةً الحكومة أو البنك المركزي – مما يجعل من الصعب على شركات الفينتك الناشئة العمل أو اختبار منتجاتها. نتيجة لذلك، تجد العديد من الشركات الناشئة في مجال الفينتك نفسها مضطرة للتوجه نحو الأسواق الإقليمية في وقت مبكر في دورة حياتها مقارنة بالشركات الناشئة في قطاعات أخرى – في بعض الحالات قبل اختبار أو تسويق منتجاتها.

على الصعيد العالمي، بدأت أسواق الفينتك في النمو منذ حوالي عام 2015. من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 305.7 مليار دولار بحلول عام 2023، وفقًا لشركة الاستشارات الدولية Kenneth Research. تشمل التوقعات الأخرى للشركة أن تقدم قسم خدمات الدفع/الفواتير 207.11 مليار دولار من العائدات بحلول عام 2023، مع نمو كبير في الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوك تشين، وتقود أمريكا الشمالية النمو المتوقع عالميًا، ولكن من المتوقع أن تنمو منطقة آسيا والمحيط الهادئ بشكل أسرع من المناطق الأخرى. 

في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، ينمو الفينتك، وإن كان بوتيرة أقل من المعدلات العالمية. ووجد تقرير من Magnitt، شبكة رواد الأعمال في دبي، أن الفينتك في عام 2018 اجتذبت أكبر قدر من الاستثمار حسب القطاع في المنطقة – بنسبة 12٪ من إجمالي الاستثمار. من المتوقع أن يصل النمو السنوي إلى 125 مليون دولار بحلول عام 2022، وفقًا لبحث في عام 2018 من قبل شركاء أبحاث الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في بيروت. زادت عدد الشركات الناشئة في مجال الفينتك في المنطقة أكثر من الضعف في العامين الماضيين – إلى أكثر من 240 شركة – وفقًا لأبحاث من Fintech Galaxy، وهي شركة مقرها دبي. 

الصحراء التنظيمية

الفينتك في لبنان يمثل تحديًا، ولكن هناك قصص نجاح بالفعل. ذكرت مقالة من عرب نت في 2019 أن هناك 16 شركة ناشئة في مجال الفينتك في لبنان، حيث يحتل لبنان المرتبة الثالثة في عدد شركات الفينتك المستضافة إقليمياً. من جهة البنك التجاري، في عام 2018، أقام بنك عودة تحدي البرمجة ودعا خمس شركات ناشئة لاختبار منتجاتها في مساحة اختبار قاموا بإنشائها. تشير ورقة بيضاء جديدة من MEVP من 2019 بعنوان “تطور مشهد الفينتك في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا” إلى أهمية مثل هذه المساحات في بيئة الفينتك: “المساحة الافتراضية التي يخلقها مثل هذا الإطار توفر منطقة مقيدة يمكن للشركات التجارية في مجال الفينتك (سواء تلك المؤسسية أو الناشئة) اختبار وتحسين منتجاتها وخدماتها ومنصاتها المبتكرة بناءً على التكنولوجيا دون أن تثقلها فورًا المتطلبات التنظيمية والمالية المعتادة التي تنطبق عادةً على أنشطتها.” تُعد مساحات الاختبار مهمة بشكل خاص لأولئك رواد الأعمال الذين يرغبون في تطوير حلول الدفع، المحافظ، البنوك الرقمية، القروض، والقروض الصغيرة.

زادت عدد شركات الفينتك في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى أكثر من الضعف في العامين الماضيين – إلى أكثر من 240.

إشارة إيجابية أخرى للفينتك في لبنان هي أن البنوك تبحث عن التعاون مع الشركات الناشئة، كما تقول ميرنا سليمان، مؤسس شركة Fintech Galaxy والرئيس التنفيذي. أحد الأمثلة الناجحة هو Tycron، الذي يوفر لالبنوك نظرة شاملة فورية على حساباتها المحلية والداخلية، والذي يستخدم الآن من قبل SGBL. يشير الدليل حقائق الاستثمار في قطاع الفينتك في لبنان لعام 2018 من الهيئة العامة لتطوير الاستثمار في لبنان إلى سبع شركات لبنانية في مجال الفينتك نمت لتصبح لاعبين إقليميين ودوليين في السنوات الخمس الماضية، وكذلك يتعرف على فرص سوق الفينتك اللبناني في التأمين التقني والدفع الإلكتروني مع “مزودي الدفع الاثني عشر الذين يقدمون طرق دفع سريعة ومبتكرة تسمح للشركات الناشئة الجديدة في مجال الفينتك بتقديم تقنيات جديدة.” 

ومع ذلك، يبقى نقص التنظيم تحديًا كبيرًا. في يونيو من هذا العام، أصدر رياض سلامة، حاكم مصرف لبنان المركزي، بيانًا يقول فيه: “نيتنا هي تنظيم والإشراف على شركات الفينتك، من خلال فرض ترخيصها من قبل مصرف لبنان.” ولكن، وفقًا لمعلومات تنفيذية، لم يتم إحراز تقدم في هذا السياق. (بينباي، هي خدمة تحويل الأموال الإلكترونية الوحيدة التي حصلت على الترخيص للعمل من البنك المركزي. وأصحاب أسهمها هم بنك ميد، وبنك عودة، وفرنسبنك، و Middle East Venture Partners.) 

يقول ديفيد نورمان، المؤسس المشارك لجونو، حل ديجيتال للسكان غير المتعاملين مع البنوك، لجريدة التنفيذ أنه في يونيو كان هو والمؤسس المشارك له ألكسندر أكسيوتياديس في محادثات مع مكتب رئيس الوزراء سعد الحريري. “كانوا يدرسون كيفية إنشاء مساحة اختبار تنظيمية، لكن الآن بسبب الأزمة الاقتصادية، تخلوا عن الفكرة،” كما يقول. لقد زادت رغبة مصرف لبنان في النظر في الفينتك والحلول الرقمية الأخرى والعملات المشفرة في السنوات القليلة الماضية، مما يعد إشارة إيجابية للمستقبل المحتمل للفينتك في لبنان. ومع ذلك، فإن التطورات السياسية والاقتصادية الأخيرة في البلاد تجعل المستقبل على العديد من الجبهات، بما في ذلك الفينتك، يبدو غامضًا.

هناك خيارات أخرى لأولئك الذين يرغبون في متابعة الفينتك في لبنان، مثل توجيه الجهود نحو الحلول التي لا تتطلب ترخيصاً للعمل. ومع ذلك، ما زال بعض رواد الأعمال الذين يتبعون هذه الطرق ملزمين بالشراكة مع البنوك لأنهم يحتاجون إلى شريك مرخص للعمل معه.

“تقنية البلوك تشين والذكاء الاصطناعي وتجربة العملاء، هذه التقنية يمكن استخدامها. ينبغي أن تزدهر شركات الذكاء الاصطناعي في لبنان، لكنها لا تزال غير ناجحة،” تقول سليمان. “جزء من المشكلة هو نقص الوعي والجهل على مستوى البنوك.”

بالنسبة لأولئك الجدد في المشهد، تبدو إيجاد بنوك شريكة أمرًا صعبًا. تحدثت شركتان ناشئتان لبنانيتان جديدتان في مجال الفينتك هما أناكرون، أداة استشارية آلية، وجونو مع تنفيذ (وسبق وأبرزتهما) إلى أن نقص التنظيم، نقص مساحة الاختبار، وعدم القدرة على العثور على بنك شريك كعوامل رئيسية وراء قرارهما بتحويل تركيزهما خارج لبنان. 

لقد سعى كل من أناكرون وجونو للبحث عن شريك مرخص، مثل بنك أو مؤسسة مالية أخرى، للعمل تحت. يقول نورمان: “لقد تحدثت مع بنك بلوم، سراندار، عودة، وسيدر، وكلهم قالوا لا لأسباب مختلفة. بعضهم يخشى من التقنية، وبعضهم لا يفهم ماذا تحاول أن تفعل. الأعذار المعتادة هي ‘ليست ضمن استراتيجيتنا’.”

نظرًا لأن السوق المستهدف ليس له تعامل مع البنوك، فإن جونو تفكر أساسًا في مصر (تقدر أرقام البنك الدولي لعام 2017 أن 33٪ من البالغين يمتلكون حسابًا مصرفيًا) والأردن (تشير بيانات البنك الدولي إلى أن 42٪ فقط كان لديهم حساب مصرفي في عام 2017). تفكر أناكرون في البحرين، التي لديها مساحة اختبار وتشريعات للفينتك، وفقًا لما قاله الشريك المؤسس والشريك المدير وائل ختّار للمنفذ. “حتى الآن، يبدو أن سوقنا [في لبنان] غير موجود، ليس فقط بسبب البنوك، ولكن بسبب كيف يتطابق منتجنا مع الاقتصاد الحالي في لبنان,” يقول ختّار. تستخدم أنكرون من قبل مستشاري الاستثمار ومديري الأصول في البنوك لزيادة كفاءة تفاعل العملاء – أنه وقت صعب لتقديم مثل هذا المنتج بسبب الحالة الاقتصادية الحالية.

حتى مع التقدم المتواضع، يتأخر لبنان بشكل كبير خلف المنطقة عندما يتعلق الأمر بتقديم بيئة جذابة للفينتك. “الفينتك تتطلب دعمًا تنظيميًا. نقطة انتهت.” تقول سليمان من جالاكسي. “عندما يتعلق الأمر بالفينتك، يمكنك بسهولة إنشاء شركة، وحرق الكثير من النقود خلال دورة حياتك، والتوصل إلى طريق مسدود حيث التنظيمات لا تساعدك، ثم يمكنك الذهاب إلى القبر دون أن يلاحظ أحد أنك كنت شركة ناشئة.”

التوقعات الإقليمية

وفقًا للورقة البيضاء من MEVP، كانت البحرين من الأوائل في إطلاق مساحة اختبار في عام 2017، بعد عام واحد فقط من أبوظبي. احتضنت مساحة اختبار البحرين أكثر من 35 شركة ناشئة وساعد البنك المركزي في دمج حلول الفينتك في 11 بنك. اليوم، و على الرغم من صغر حجمه السوق، يظل خيارًا جذابًا للفينتك في المنطقة، كما تقول سليمان.

“بعضهم يخشى من التقنية، وبعضهم لا يفهم ماذا تحاول أن تفعل. الأعذار المعتادة هي ‘ليست ضمن استراتيجيتنا’.”

اتخذت دول أخرى، مثل الإمارات العربية المتحدة ومصر خطوات نحو جعل أسواقها جاذبة للاعبين في مجال الفينتك من خلال إدخال مساحات اختبار وتصميم تشريعات صديقة للابتكار. أطلقت كل من البحرين والإمارات ومصر والسعودية والأردن وعمان مساحات اختبار تنظيمية بدايةً من عام 2016.

تعتبر دبي وأبوظبي خيارات جذابة أيضًا لأولئك في مجال الفينتك بسبب بيئاتها التجريبية، ولكنها ما زالت تفتقر إلى إشراك البنك المركزي، تقول سليمان. في عام 2017، قدمت سلطة دبي للخدمات المالية ترخيص اختبار الابتكار الذي يسمح لشركات الفينتك بتطوير واختبار المفاهيم داخل مركز دبي المالي العالمي دون أن تخضع للمتطلبات التنظيمية التي تنطبق عادةً، وفقًا للورقة البيضاء من MEVP.

تعد مصر سوقًا ناشئة أخرى، وفي رأي سليمان، لديها فرصة لتكون في طليعة الفينتك في المنطقة. في عام 2019، أسس البنك المركزي المصري صندوقًا بقيمة 58 مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في مجال الفينتك وقدم أيضًا مساحة اختبار تنظيمية. حصلت المجموعة الأولى من الشركات على الدخول إلى مساحة الاختبار في يونيو 2019 وفقًا لتقرير من ديلي نيوز إيجيبت، وقد ركزت على تطبيقات الرقمنة لمعرفة العميل.

لقد أحرزت المنطقة تقدمًا سريعًا في العامين الماضيين، لكن التطورات المتواضعة من لبنان ليست كافية للاحتفاظ بشركات الفينتك اللبنانية في البلاد. حتى مع نجاح بعض شركات الفينتك، يجب أن تلحق الحكومة والبنك المركزي بالتنظيم.