قبل الانتفاضة في أكتوبر 2019، لم يكن من الصعب سرد الأسئلة التي لم يتم حلها وبعض الإحباطات الواضحة للطريقة التي تشكل بها نظام ريادة الأعمال اللبناني في السنوات الست الماضية منذ أن أطلق البنك المركزي اللبناني، بنك لبنان (BDL)، فعلياً هذا النظام مع نشر التعميم 331. في منتصف نوفمبر، خلال الانتفاضة، شهدت مائدة مستديرة لصالح ريادة الأعمال (الثانية في سلسلة من ستة) معظم المخاوف النظامية والتشغيلية نفسها التي نوقشت في النظام البيئي من قبل، ولكن مع لهجتين أضيفتا: المال لن يكون كما كان، والنقاش اكتسب صراحة ووضوح.
بعبارة أخرى، تحتاج الآبار المالية لرعاية اقتصاد المعرفة والقليل من الشركات الناشئة اللبنانية التي لها وعد اقتصادي حقيقي إلى إعادة الحفر في مكان آخر وتلبية المواصفات الجديدة. وكل شخص في تسريع ريادة الأعمال يتجاوز إضاعة وقته على دبلوماسية النظام البيئي الكسولة أو المجاملات المهذبة للنظام 331 القديم.
في السنوات من الأول إلى الثالث من النظام البيئي لريادة الأعمال، كانت هناك بالفعل علامات تحذيرية عن تخصيص المشاريع بطرق عملائية وافتقار للكفاءة في بعض الأسس المميزة للنظام البيئي —وحدادته التي تم إنشاؤها بتمويل مضمون بنسبة 100% من بنك لبنان بدلاً من ضمان بنسبة 75% لاستثمارات البنوك في صناديق المشاريع التقنية والشركات الناشئة.
اشتكى من الداخلين للنظام البيئي من البداية من التشوهات التي تسللت، بسبب تدفقات الأموال تحت التعميم 331 التي أدت إلى تضخم في تقييمات الشركات الناشئة وعروض التمويل لخطط العمل الحصرية. لاحظ المراقبون بعد ذلك بانتقادات شديدة كيف أن مجال لعب رأس المال المغامر للنظام البيئي كان يميل بشكل متزايد بعيدًا عن الشركات الناشئة عالية المخاطر التي تحتاج إلى التمويل أكثر، لصالح الاستثمارات ذات ملفات المخاطر التي تميل إلى زاوية الأسهم الخاصة.
الشركات الناشئة التكنولوجية، وخصوصًا المشاريع في التكنولوجيا العميقة، أكثر مرونة بسبب فرص الهجرة الدولية.
على مدار فترة السنوات الست بأكملها، كما كان الحال قبل إطلاق التعميم 331، ظلت الأطر القانونية والقضائية القائمة غير مناسبة لتسهيل نشاط اقتصادي يحتاج إلى إذن للفشل بسرعة وإعادة البدء. قبل وبعد التعميم 331، لم تحصل بعض المشاريع الجيدة حتى على مثل هذا الإذن حيث قتلت بواسطة لجان الاستثمار المفرطة الحذر. ولكن في أوقات التعميم 331، حدثت إخفاقات لمشاريع ناشئة طموحة، ولكن في كثير من الأحيان لم يتم الكشف عنها بطرق تسمح للاعبين في النظام التعلم منها بالكامل. ظلت الشفافية من القمة المالية للنظام البيئي في بنك لبنان إلى الطبقة التشغيلية السفلى لصناديق رأس المال المغامر، غريبة كشخص زائر بين النجوم.
في الجزء الأخير من الفترة الحالية، من 2017 إلى 2019، تم وضع الحكمة المشكوك فيها للقواعد التنظيمية التي حدت من الشركات الناشئة المدعومة بالتعميم 331 لمخصصات تمويلها في لبنان في شك أعمق عندما تم تشديد متطلبات التقارير المالية لهذه الشركات، تحت تعليمات بنك لبنان، إلى حد تجاوزت الأداء المقصود.
ومع ذلك، رغم هذه العيوب وأسئلة أخرى، مثل قدرة النظام البيئي الصغير على خلق ما يكفي من الوظائف لإحداث فرق واضح في مشكلة التوظيف المستمرة في بلد ينتج ما يقدر بخمسة إلى عشرة أضعاف عدد خريجي الجامعات من الوظائف، وجد مراسلو المجلة التنفيذية كل عام ملمحاً إيجابياً للإشارة إليه في النظام البيئي —على الرغم من أن عام 2019 أقل بكثير من السنوات السابقة، ويستحق حماساً أقل بكثير مما أشار إليه مقدمة تقرير خارجي نُشر في هذا الصيف (انظر الصندوق أدناه).
ريادة الأعمال في الثورة age
لاحظت المجلة التنفيذية أن الجهات الداخلية والخارجية – مثل الوحدات الترويجية المرفقة بالنظام والشركاء الدوليين الذين لديهم مصالح في نجاحه – قد شرعت في عدة تمارين لرسم الخرائط من العام الثالث والرابع بعد إطلاق 331. ومع ذلك، كانت هذه التمارين تتأثر بصعوبة الحصول على البيانات (والتي كانت محدودة بسبب الوجود القصير للغاية للنظام) وحتى أكثر منها بالتشوهات المنهجية أو، في الكثير من الأحيان، المصالح الخاصة.
أصبحت التوقعات والتقديرات من أصحاب المصلحة في النظام البيئي المشاركين في المائدة المستديرة التنفيذية في 18 نوفمبر غير مشجعة بشكل كبير على المدى القصير، إلى حد تشخيص موت أساليب التمويل التي كانت سارية المفعول حتى الآن. وفقا للمشاركين، فإن غياب الرؤية لمستقبل التعميم 331، وعدم اليقين في القدرة على الاستفادة من أي من أمواله غير المستعملة حتى الآن، وتوقع قوي بأن بيئة التمويل لن تستمر في الأشهر المقبلة تميزت مع الفهم بأن ريادة الأعمال ستكون حيوية للتطوير الاقتصادي وخلق فرص العمل بعد انحسار الزلازل في الاقتصاد السياسي.
مشيرين إلى أن النظام البيئي كان يقترب من نقطة حاسمة بالحاجة للتحول من نموذج التمويل 331 إلى تفعيل التمويل الخاص الذي كان ضروريًا بالفعل قبل الانتفاضة، اتفق المشاركون على أن هذا المسار إلى الأمام الآن في الظلام بالكامل إلى حد الاضطرار إلى التساؤل عن كيفية بقاء الشركات الناشئة العاملة حاليًا حتى يجد التمويل أرضية أكثر صلابة. كما أن الهروب الريادي إلى أسواق أخرى، في الوقت نفسه، هو خطر حقيقي من الوضع الحالي، فيما يتعلق بجميع الشركات الناشئة التقنية، وشركات العتاد، والشركات الشابة الأخرى، وحتى المصنعين الذين
لديهم القدرة على الخروج من لبنان.
انطوت التأكيدات على مزايا السنوات الست الماضية على الاعتراف بأن التعميم 331 كان مسؤولًا عن تجميع العقول القوية ريادياً التي اجتمعت الشهر الماضي في المائدة المستديرة التنفيذية. اتفق المشاركون على أن ظهور النظام البيئي تحت مبادرة التعميم 331 كان ناجحاً أيضًا في خلق عقلية وثقافة جديدة تتماشى مع الأنماط التي جعلت ريادة الأعمال التقنية تنجح في تلك الدول التي ازدهرت فيها، بدءًا من الاستعداد للوقوف بعد فشل المشروع.
كان هناك تباين في الآراء حول ما إذا كان التقلص في عدد الشركات الناشئة الجديدة التي تتقدم بطلبات للتسريع في السنوات الأخيرة يقترن بزيادة في الجودة المتوسطة للمشاريع المتقدمة. كما تختلفت الآراء حول بيئة التمويل، حيث لاحظ بعض المشاركين أن الأموال الخاصة في نهاية عام 2019 كانت تخرج من النظام البيئي اللبناني، بينما أشار آخرون إلى أن المستثمرين، مع إحجامهم الجديد عن التعرض لخطط الإيداع في القطاع المصرفي، قد استفسروا مع رؤوس الأموال المغامرة ومسرعات الأعمال حول الاستثمار في ريادة الأعمال (تقليديًا ليست قناة رئيسية لمعظم المستثمرين بسبب المخاطر العالية المرتبطة بالاستثمار في الشركات الناشئة).
ظهر اتفاق واسع بين المشاركين في المائدة المستديرة على أن التغلب على مشاكل السيولة المالية في لبنان والحفاظ على ديمومة القطاع المصرفي لهما أهمية كبيرة، نظرًا لأن القدرة على التعامل مع الأطراف المقابلة المحلية والدولية مهمة للمشاريع الريادية بقدر كونها حيوية لجميع الشركات. في الوقت نفسه، لاحظ المشاركون أن الشركات الناشئة التقنية، وخصوصًا المشاريع في التكنولوجيا العميقة (التركيز على الابتكارات الصعبة النسخ في التكنولوجيا والعلوم، مثل الذكاء الاصطناعي) أكثر مرونة بسبب فرص الهجرة الدولية مقارنة بمشاريع ريادة الأعمال غير التقنية أو التجارية التي تعتمد بشدة على الخبرات غير القابلة للتداول مثل معرفة السوق المحلية.
تجارب السنوات القليلة الماضية أزالت بعض الآمال من التركيز على لبنان في ريادة الأعمال التقنية، أولًا كل التوقعات حول نجاحات التكنولوجيا المالية في السوق المحلية حيث انتهت المفاوضات بين الشركات الناشئة ومجموعة صغيرة من البنوك كعملاء محتملين، شركاء، أو مشترين، في الثمانية عشر شهرًا الماضية إلى لا شيء. في رأي برنامج تسريع واحد، تم استبعاد قطاعات كاملة ككونها قابلة للتطبيق في لبنان، لا سيما التكنولوجيا المالية، وكذلك أوضح أن المشاريع التي تستهدف منافذ التجارة الإلكترونية المحلية والخدمات الإلكترونية لديها فرص ضئيلة جدًا للنجاح في نظام ريادة الأعمال اللبناني.
كان من المهم لعدة من أصحاب المصلحة في المائدة المستديرة أن يسلطوا الضوء على أن القيود النظامية تترجم إلى فرص أفضل للشركات الناشئة التي تعكس ملفات فرقها خبرة كبيرة في المجال المستهدف، مشددين على أن ريادة الأعمال ليست حلاً شاملاً لعقبات المسيرة الوظيفية والمعوقات التي يواجهها خريجو الجامعات. ريادة الأعمال ليست أيضًا الإجابة على دورات الأعمال، أو عدم التوافق الديموغرافي، أو ندرة فرص العمل في أسواق العمل في الخليج التي جذبت سابقًا خريجي لبنان. بالإضافة إلى ذلك، رغم أن العمر ليس عائقًا، فإن قصص النجاح الشبابية تمثل استثناءات، وقيمة التدريب في ريادة الأعمال في التعليم الجامعي أو الثانوي تكمن أساسًا في تحسين قدرة الطلاب على تلبية الطلب الدولي لصاحب العمل على التفكير الريادي، كما قيل.
يبدو أن المزيد من القيود في النظام قائمة على النقاط العمياء من جانب وكلائه ومؤيديه، وعدم الثقة ونقص المعلومات من جانب رواد الأعمال. وفقًا لهذا الرأي، يظل العديد من رواد الأعمال المحليين والطمحين غير مرئيين للنظام البيئي ويفضلون الابتعاد عنه بسبب تصورهم بأن النظام البيئي فاسد، وأن اللعبة تحاكُد، وأن المال غير متاح لهم.
اقترح البعض في المائدة أن تتجنب الشركات الناشئة – بأي ثمن – البنوك المحلية وإطار التعميم 331 كعقبات في مسارات تطورهم، مضيفين أن النظام البيئي يحتاج إلى استخدام مصادر التمويل التي توفر للشركات الناشئة المستثمرة الظروف الصحيحة. وأعيد التأكيد على أهمية الروابط مع الجامعات وتعزيز البحث والتطوير وكذلك الصناعات ومنصات الخروج المناسبة.
الرؤية الاقتصادية
لإنقاذ النظام البيئي لريادة الأعمال من عيوبه التشغيلية التي تم بناؤها تحت حكم التمويل المالي للتعميم 331، يجب توجيه التمويل المضمون بنسبة 100 % نحو الشركات التي تحتاجه فقط، قال أحد التوصيات القوية. كما أشارت التوصية إلى أن النظام البيئي لريادة الأعمال واقتصاد المعرفة يجب أن يتجذر في رؤية مشتركة وواضحة لنوع الاقتصاد الذي يريد لبنان تحقيقه. يحتاج ريادة الأعمال إلى غاية، والعقليات تحتاج إلى النضج. بدلاً من السعي لتحقيق شركة ناشئة كتذكرة للخروج من لبنان، ينبغي التعبير عن عقلية الثورة المدنية في “الالتزامات الوطنية لريادة الأعمال”، في الوقت نفسه مع الدعوة لإصلاح الأطر التنظيمية والقانونية.
وفقاً للمشاركين، توجد خيارات للمضي قدمًا أيضًا في تفعيل شبكات الملائكة التجارية التي تم إنشاؤها على مدار السنوات الأخيرة وربطها مع المستثمرين في الشتات الذين يرغبون في التفاعل مع أفكار ريادة الأعمال المقنعة في لبنان. لا يزال يمكن زراعة المجالس الاستشارية الدولية استنادًا إلى قوة شبكات الخريجين في الجامعات مثل الجامعة الأميركية في بيروت، بشرط أن يتم إدارة النظام البيئي بشكل جدير بالثقة.
تمت الإشارة في الطاولة إلى أن الإجراءات العلاجية الفورية للحفاظ على الشركات في المحافظ قد بدأت خلال الأزمة المالية للربع الثالث. اشتملت هذه الإجراءات على جهود المسرعات والصناديق لتوحيد التكاليف التشغيلية وتقليل معدلات الحرق لدى الشركات المستضافة، وتحسين التنسيق بين الشركات الناشئة والمرشدين، وإنشاء فوائد التجمع من خلال جمع شركات المحفظة معًا التي تعمل في نفس الصناعات.
اقترح البعض في المائدة أن تتفادى الشركات الناشئة بأي ثمن البنوك المحلية وإطار التعميم 331 كعوائق في مسارات تطورها.
حسب مديري البرامج الموجودة دوليًا في المائدة المستديرة التنفيذية، يمكن أن تساعد الصناديق المتصلة دوليًا وبرامج التسريع بشكل أكبر الشركات الناشئة التي تواجه عقبات في معاملاتها من خلال مساعدتها على إنشاء حسابات بنكية وشراكات تجارية خارج لبنان، وإيجاد “نقاط هبوط ناعمة”، وتأسيس في بيئات صديقة للشركات الناشئة (مثل ديلاوير)، والتنقل في المتطلبات القانونية التي، تحت ظروف الأزمات العالمية، يمكن أن تتحول إلى خنق مميت لتدفقات النقد.
في ختامهم، كرر المشاركون أن مبادرة التعميم 331 كانت بداية تجربة يمكن أن تحقق العديد من الفوائد للاقتصاد اللبناني، لكن أن التطوير الإضافي لهذا العملية الريادية يتطلب تحسينات في الهياكل التنظيمية في هذا البلد. اتفق المتحدثون على أن روح الريادة هي عقلية حل المشاكل وأشاروا إلى أن جميع المشاريع الريادية التي انطلقت في لبنان منذ أوائل العقد الأول من القرن الجاري وجدت نفسها تواجه فترة صعبة بعد إطلاقها بفترة وجيزة. الحاجة إلى روح ريادية والإيمان بما يقوم به المرء لم تكن موضع نزاع حول الطاولة، كما لم تكن الحاجة إلى كبح حالة عدم اليقين
وتوفر حكومة وظيفية.
