لم يقدم الانهيار المصرفي في لبنان للمودعين أي وسادة لتخفيف وطأة قيود التحكم في رأس المال، أو العملة المتدهورة، أو المستقبل غير المؤكد. بينما أصبح المودعون ملمون جيدًا بالوقوف في طوابير خارج البنوك والنضال من أجل الحصول على أموالهم، بدأ البعض يبحث عن طرق بديلة لتخزين أموالهم – ليس تحت المرتبة، بل رقميًا، عبر العملات المشفرة. يقول نادر ديراني، مستشار للعملات المشفرة ومؤسس أحد أول مكاتب التبادل للعملات المشفرة في لبنان، لمجلة Executive: “عملائي الذين يشترون العملات المشفرة أو يتبادلونها بالنقود الورقية هم من الذين لا يشعرون بأن التعامل مع البنوك آمن بعد الآن، وليس الآن، ولا أبدًا. لقد خلق الانهيار المصرفي وحده ظروفًا وفيرة للاهتمام بالعملات المشفرة، وهي البيتكوين بشكل خاص.”
يبدو أن الروابط بين العملات المشفرة والأزمات المالية قد تجذرت في التاريخ الحديث. بالنسبة للكثيرين، لم يكن ظهور البيتكوين خلال الركود الكبير مجرد صدفة. رغم أن الأساس المنطقي للبيتكوين في الورقة البيضاء الأصلية التي نشرها شخص أو مجموعة من الأشخاص تحت اسم مستعار ساتوشي ناكاموتو، لم يشير إلى الأزمات المصرفية بشكل عام أو مشاكل الرهون العقارية للفترة بشكل خاص، يمكن لمستخدمي العملات المشفرة بسهولة إدراك أن العملة الرقمية تعالج فشل البنوك، بافتراض أن البيتكوين لن يخيب العالم بالطريقة التي فعلها النظام المصرفي والبنوك المركزية في عامي 2008-2009. بالنسبة للبنان، وصل الانهيار المصرفي بعد عقد من الزمن، عندما اجتاحت صدمة السيولة البنوك في نهاية عام 2019، مما أجبرها على فرض قيود صارمة على رأس المال والتي حظرت المودعين من إنفاق الأموال في الخارج والوصول إلى الحسابات، في محاولة لوقف فرار رؤوس الأموال وسط نقص واسع الانتشار في الدولار الأمريكي. زُرعت الظروف بذور لبدايات مجتمع العملات المشفرة في لبنان.
تربة خصبة للبيتكوين
قصة العملات المشفرة مرتبطة بالأزمة المالية العالمية لعام 2007-2009. كان متحمسو العملات المشفرة الأوائل مبتهجين بفكرة العملة التي تتحقق بواسطة دليل رقمي قاطع على الإنترنت، تسمى “البلوك تشين”، والتي تتحرر من سلاسل سيطرة البنوك المركزية. سرعان ما اقترن هذا الأمل الأناركي، المدمج في السرد الغامض للبيتكوين، باهتمام المضاربين وغاسلي الأموال وبائعي المخدرات في السوق السوداء والأشخاص الذين يبحثون عن بدائل للنقود الورقية التي تصدرها البنوك المركزية. [inlinetweet prefix=”” tweeter=”” suffix=””]اختراع البيتكوين في عام 2008 في إحدى الأوقات تلقى دفعة من الأزمة العالمية[/inlinetweet]، وصعود البيتكوين من خيال عدد قليل من مهووسي التقنية والأناركيين النقديين أخذ يتشكل على مدى عدة موجات، مستفيدًا من المكاسب المضاربة والخسائر الفادحة.
بينما كان هناك متحمسون محليون يتبنون بفارغ الصبر مفهوم البيتكوين في التمويل والأوساط الأكاديمية، كان المزاج المحلي المسيطر حول العملات المشفرة خلال أول عشر سنوات من القصة هو عدم الاهتمام واللامبالاة. لم يتأثر لبنان حقًا بالأزمة المالية لعام 2008. لم يكن حتى قامت البنوك بحظر وصول المودعين إلى أموالهم في عام 2019، أن كسب البيتكوين اهتمام واسع النطاق محليًا. تحولت البنوك التي كانت في السابق حامية لتدفقات رؤوس الأموال الأجنبية، بما في ذلك أموال الشتات بشكل خاص، إلى مكاتب تبادل العملات بعد عام 2019. توقفت عن تقديم الخدمات المالية ولم تعد تسمح بتحويل الأموال للخارج، ولا تقديم القروض، أو علاوات الادخار. من ناحية أخرى، تعتبر العملات المشفرة أداة دفع رقمية وعابرة للحدود يمكن استخدامها لشراء السلع والخدمات العادية، على الرغم من طبيعتها المتقلبة للغاية. بالإضافة إلى ذلك، تسمح البيتكوين للبنانيين بنقل الثروة إلى الخارج عبر المحافظ الإلكترونية، دون تدخل أي طرف ثالث.
بالتعريف، البيتكوين هو نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. يتم تصميمه لتسهيل التحويل من النقطة A إلى النقطة B بإزالة تدخل أي جهة مؤسسية. يزيل الإجراءات البيروقراطية، ويرفع القيود على المعاملات، ويوفر الوقت، ويحسن السيطرة الكاملة إلى الأطراف المعاملة بينما يعطل الأنظمة المصرفية التقليدية. للمساعدة في جذب المزيد من المستخدمين المحليين، يقترح ديراني دعم التجار لقبول المدفوعات بالعملات المشفرة والعملات المستقرة (الرموز الرقمية التي تعلن أنها مدعومة بأصول حقيقية)، نظرًا للصعوبات المحيطة بمدفوعات البطاقات البنكية. يقول ديراني: “إعلان ينسب لبنك لبنان من شأنه على سبيل المثال أن يحث التجار على استكشاف ثقافة العملات المشفرة”. يقول ديراني: “إن مجتمع البيتكوين في لبنان، الذي يتفاعل في مجموعات على منصات الرسائل، خاصة تليغرام ويستضيف عشرات الآلاف من المستخدمين، جاهز لبدء الضغط من أجل تنفيذ اللوائح وتأسيس نقابة لمكاتب تبادل العملات المشفرة.”
من سويسرا الشرق إلى فنزويلا الشرق
تأثرت ترقية القطاع المصرفي إلى موقعه البارز في لبنان بعوامل تاريخية عدة. بشكل مختصر، أصبح الاقتصاد اللبناني جزءًا من نظام بريتون وودز النقدي الشهير. كنتاج لمؤتمر بريتون وودز لعام 1944، اتفقت الدول على أن تقوم بنوكها المركزية بالحفاظ على أسعار صرف ثابتة بين عملتها والدولار الأمريكي الذي كان بدوره مربوطًا بسعر الذهب. في عام 1956، أصدر البرلمان اللبناني قانون السرية المصرفية، الذي أطلق تدفق الأموال الأجنبية إلى البلاد.
بعد صدمة نيكسون في عام 1971، عندما أنهى الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون النظام البريتون وودز أو عصر الذهب بقانون جديد، بقيت العملة اللبنانية مرتبطة بالدولار. اعتقد مصرف لبنان (BDL) والمصرفيون في أوائل السبعينيات أن الربط كان حجر الزاوية للاستقرار. ونتيجة لذلك، جذب الربط المتداولين والمستثمرين الأجانب إلى اقتصاد لبناني محول إلى الدولار. تم توليد التدفق الأجنبي أيضًا من تحويلات دياسبورا والدول العربية المجاورة مثل سوريا ودولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والكويت وقطر وما إلى ذلك.
سواء كانوا يرغبون ببساطة في تخزين أموالهم في نظام مصرفي موثوق به يوفر التستر من أعين جامعي الضرائب أو كانوا منجذبين بعوائد الإيداع في السوق اللبنانية، أو كانت لديهم أسباب أخرى لعدم الثقة في البنوك في بلدانهم الأصلية، وجدت التدفقات من المودعين الأجانب طريقها إلى البنوك المحلية. من البداية في إعادة إعمار ما بعد الصراع من التسعينيات، جذبت العوائد المرتفعة على سندات الخزانة التي تصدرها الحكومة وشهادات الإيداع ولاحقًا اليوروبوند، البنوك لتقديم الأموال للحكومة. عندما استحقاقها بعد بضعة أشهر أو سنوات، دُورت هذه الديون إلى ديون جديدة، في ما كان دوامة مربحة ومريحة من منظور المقرضين. ولكن مع مرور الوقت، توقفت الحكومة عن سداد ديونها للمقرضين المحليين والأجانب، مما أدى إلى تراكم الديون ونقص السيولة.
الوضع الحالي للعملات المشفرة
على الرغم من انكماش عجز ميزان التجارة نتيجة لتراجع القوة الشرائية والجهود المحلية والدولية لتعزيز الصادرات المحلية، فإن واردات السلع بلغت 14 مليار دولار في نهاية عام 2021، وفقًا لتقرير البنك Audi الاقتصادي للبنان للربع الثاني من عام 2022. نتيجة لإجراءات البنوك الأخيرة، بدأ الموردون في البحث عن بدائل للبنوك لإجراء المعاملات التجارية مع التجار عبر الحدود. وهذا أمر ذو أهمية خاصة لأن الاقتصاد اللبناني يعتمد بشكل كبير على الواردات (تصل إلى 60 في المائة من السلع كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي مستوردة). في ظل هذه الظروف، سمحت العملة الرقمية بخصائص البيتكوين للتجار بنقل الثروة إلى الخارج عبر المحافظ الإلكترونية، دون تدخل أي طرف ثالث. ومع ذلك، من الصعب تحديد رأس المال السوقي الحالي في لبنان ولا يمكن تتبع حجم السوق لأن معظم المعاملات تتم خارج البورصات، من خلال سوق تحت الأرض أو تبادل عبر دراجات نارية، كما أخبر مصادر تمت مقابلتهم هذا المقال لمجلة Executive.
يضن ديراني أن هناك مئات من “البائعين المخصصين” في مجتمع العملات المشفرة في لبنان، ويقول إن هناك سوقين آخريين فقط خارج البورصة بجانب سوقه. “لهذا السبب، من الصعب معرفة ما هو حجم تبادل البيتكوين بالضبط”، يضيف. هذا العام شهد المتداولون تقلبات شديدة في سعر البيتكوين، وكذا تختلف توقعات المجتمع المحلي حسب قدرتهم على الشراء. يعتبر المتداولون الكبار البيتكوين استثمارًا طويل الأجل، وفقًا لميشيل هابر، خبير العملات المشفرة والرئيس التنفيذي لشركة Astrofi، وهي منصة للتسويق الرقمي. في المقابل، يجذب التجار الصغار الذين يجذبهم مخطط “الثراء السريع” بسبب الإثارة والتكهنات ووسيلة محتملة لتحقيق دخل سلبي عندما يرتفع سعر البيتكوين. أظهر استطلاع للبنك الهولندي ING حول التصورات حول العملات المشفرة، أن البلدان ذات مستويات الدخل الفردي الأدنى أكثر احتمالًا للنظر في استخدام العملة المشفرة كوسيط للدفع.
الجوانب القانونية
للمساعدة في كبح عمليات الاحتيال وتنظيم عمله داخلياً، يطلب ديراني من عملائه إظهار هوية صادرة عن الحكومة صالحة مع كل معاملة، وهي الخطوة الأساسية لأي مؤسسة مالية لمعرفة العميل KYC، على الرغم من تعارضها مع فلسفة بيتكوين المجهولة. تتراوح رسوم التبادل عند العداد بين ناقص خمسة إلى سبعة في المائة، اعتمادًا على الطلب، بينما قد تكون الرسوم بين الأقران غير موجودة، حسب مستوى الثقة. يقول ديراني: “هذه الأعمال خاضعة لقواعد العرض والطلب بامتياز”.
حتى الآن، لا يوجد في لبنان لوائح بشأن العملات المشفرة، مما يترك مكاتب التبادل في صحراء تنظيمية. يشير شارل شوية، المحامي وخبير في قانون البلوكشين والأمن السيبراني، إلى أن غياب التشريعات يعرض العملاء للخطر. يقترح شوية أن يصدر مصرف لبنان (BDL) جنبًا إلى جنب مع المشرعين وخبراء العملات المشفرة المحليين لوائح تتطلب من هذه المكاتب تسجيل أعمالها، بنفس الطريقة التي يطلب من صرافي الأموال الآخرين إيداع ضمان في بنك معتمد أو في مصرف لبنان. يجب أن تلتقي هذه التراخيص بالمتطلبات الدولية لعملية مكافحة غسيل الأموال ومعرفة العملاء KYC للمؤسسين والعملاء، وأن تكون متوافقة مع القانون اللبناني. ستوفر هذه المتطلبات إرشادات للقضاء على مخاطر الاحتيال.
وفقًا لشوية، لا تحظر اللوائح المحلية حيازة أو استخدام العملات المشفرة، لكنها لم تقبل حتى الآن كوسائل دفع. تحت القانون اللبناني، تعتبر المعاملات بالعملات المشفرة، مثل تبادل السلع أو الخدمات مقابل بيتكوين، صفقات مقايضة. في حالة الاحتيال، ينبغي للمستخدمين تقديم دعاواهم إلى مكتب مكافحة الجرائم الإلكترونية، حيث تقوم دائرة بمراجعة الدعاوى وتقديمها إلى مكتب الادعاء العام في محكمة الاستئناف. يقول شوية إن هذا المكتب بحاجة إلى تجهيزه بأحدث التقنيات ليتمكن من متابعة ومتابعة شكاوى المستخدمين.
تنظيم البيئة المحيطة بتجارة البيتكوين لا يعني بالضرورة تبني العملات المشفرة كعملة قانونية. كانت هناك بعض الولايات القضائية في العالم التي انتقل إلى جعل البيتكوين عملة قانونية ولكن هناك العديد من الأسباب الداخلية والخارجية التي تعترض على اتخاذ مثل هذا القرار للبنان. أصدر صندوق النقد الدولي والبنك الدولي العديد من التحذيرات إلى السلفادور ضد استخدام العملات المشفرة اللامركزية بسبب مخاطر التقلبات العالية. على الرغم من هذه التحذيرات، لا تزال البيتكوين وفقًا لمؤيديها تظهر كحل عالمي محتمل لوحدة قياس – ضروري لقياس القيمة والأسعار بشكل عادل – وبشكل أكثر تحديدًا البلدان، مثل لبنان، التي تعتمد بشكل كبير على الواردات.
مستقبل غير مؤكد
من ناحية، الحجة بأن تداول البيتكوين محفوف بالمخاطر بسبب طبيعته المتقلبة دقيقة؛ يتأثر البيتكوين بالعرض والطلب، والمشاعر لدى المستخدمين، واللوائح الحكومية. أكثر من مرة، تغير سعر البيتكوين بشكل كبير بعد تغريدة من عملاق التكنولوجيا إيلون ماسك؛ مثل عام 2021، عندما أعلن ماسك أن تسلا ستتوقف عن قبول بيتكوين كوسيلة دفع. رغم أن تسلا من المتوقع أن تستأنف قبول بيتكوين، وسيكون من المثير للاهتمام متابعة سلوك السوق اللاحق. الآخرون يشيدون بالبيتكوين لجانبه التضخمي، بسبب تقنية القطع التي تعني أن كمية البيتكوينات التي تم إنشاؤها ستتم تقليمها “بأشواط” أو 50 في المئة كل أربع سنوات حتى عام 2140، عند تخيل بلوغ حدود 21 مليون من حجم الإمداد للبيتكوين.
غير أن جميع العملات التي لها حدود إمداد صلبة، مثل الذهب والفضة والبيتكوين، لها خصائص تضخمية أيضًا. من الناحية المفاهيمية، يخشى منظرو الأموال أن تقليل الإمداد الجديد هو فقط وسيلة قد تؤجي تأخير اللحظة التي يصبح فيها إمداد البيتكوين غير كافٍ لتلبية احتياجات الأموال في الاقتصادات المتنامية؛ لم يتم اختبار هذا في أي اقتصاد نعرفه. ولكن سواء كانت المخاطر في مستقبل العملات الرقمية أكثر تتعلق بمسائل التقلب أو تتجذر في مخاطر التضخم، فإن لبنان مستهلك بمشاكل نقدية أكثر إلحاحًا وفورية، وهو ما ينعكس في حقيقة أن الأغلبية من الناس (والعديد من خبراء المالية القدامى) بعيدون جدًا عن اعتبار البيتكوين كبديل عن معاملات الدفع. العلاقة الجسدية التي أنشأها السكان مع النقد قد نمت منذ غياب البنوك، والبعد النفسي مع المال الافتراضي أكثر خطورة وفقًا للاقتصاد السلوكي، خاصة لمجتمع فقد الكثير من الممتلكات المادية خلال السنوات القليلة الماضية.
