مقياس الأجور المقترح يقدم زيادة في الإنفاق بما يقارب 1.4 مليار دولار في رواتب القطاع العام. ستأتي هذه الأموال من مخططات ضريبية مختلفة، وواحدة من الأكثر جدلاً هي زيادة الضرائب على البنوك. سيزيد مشروع القانون المقترح الضريبة على دخل فوائد المودعين من 5 إلى 7 في المئة. ثانيًا، سيزيد الضريبة على عائدات فوائد البنوك من مختلف الأوراق المالية الحكومية من 5 إلى 7 في المئة ولن يسمح خصم هذه المبالغ من فواتير ضريبة دخل البنوك. أخيرًا، ستدفع البنوك ضريبة دخل بنسبة 17 في المئة بدلاً من 15 في المئة الحالية. وقد تسبب مشروع القانون المقترح في الكثير من الجدل ليس فقط في صفوف البرلمان، ولكن أيضًا بين الاقتصاديين وأعضاء المجتمع المدني. دعت Executive غسان ديبة و نسيب غبريل للجدال في جوانب متعارضة بهذا النقاش.
إليك رأي غسان ديبة في المسألة.
حتى لو لم تحقق البنوك أرباحًا فائقة، فإن أنشطتها لا تمثل مساهمة كبيرة كافية في الاقتصاد اللبناني لتبرير معدلات الضرائب المنخفضة التي تتمتع بها اليوم. يجب أن تكون معدلات الضرائب أعلى للأنشطة الاقتصادية التي لا تسهم في زيادة الإنتاجية ورفع مستويات المعيشة على المدى الطويل.
وصف وظيفة البنوك التجارية والأسواق المالية بمهارة ألان غرينسبان، الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: “الغرض من التمويل هو توجيه المدخرات النادرة للمجتمع … بالإضافة إلى المدخرات المقترضة من الخارج، إذا كانت موجودة، إلى استثماراتنا الفكرية والمادية الأكثر إنتاجية.” من المهم في هذا السياق تحليل ما تفعله البنوك التجارية اللبنانية، وطبيعة ومصدر أرباحها والتطور التاريخي لأرباح البنوك في العقدين الأخيرين.
وجدت البنوك اللبنانية في فترة ما بعد الحرب ثلاثة عملاء محصورين: الحكومة التي كانت تحتفظ بالعجز المستمر في الميزانية منذ عام 1993، البنك المركزي الذي وجد نفسه في حاجة ماسة بشكل متزايد للحفاظ على احتياطيات العملات الأجنبية للدفاع عن العملة اللبنانية، والمستهلكين من الطبقة المتوسطة الذين يرغبون في مواكبة الاستهلاك للطبقات الفوقية. أدى هذا إلى تقسيم أصول النظام المصرفي بين أذونات وسندات الحكومة، والودائع لدى البنك المركزي في شكل شهادات إيداع، وقروض للقطاع الخاص (مع نسب كبيرة مخصصة لقروض الاستهلاك والعقارات) بالإضافة إلى الأصول الأجنبية. لا يمثل أي من هذه الوجهات للمدخرات المحلية والمقترضة من الخارج (مما يؤدي إلى دين خارجي يصل إلى حوالي 170 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي وفقًا لتقرير صندوق النقد الدولي عن لبنان في عام 2012) وجوهات مادية وفكرية إنتاجية.”
يستحق تمويل الدين العام اهتمامًا خاصًا. جادل جوزيف ستيغليتز، كبير الاقتصاديين السابق للبنك الدولي والحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد، بأن البنوك عندما تستغل فروق أسعار الفائدة من خلال الاستثمار في الأدوات الديون الحكومية فإنها تحقق أرباحًا من لا شيء. قال تحديدًا، “إذا كان بإمكان بنك الاقتراض بسعر قريب من الصفر وشراء سند حكومي طويل الأجل بعائد، لنقل، 3 في المئة، فإنه يحقق ربحًا لطيفًا بنسبة 3 في المئة دون القيام بشيء.” اشتراك البنوك اللبنانية في أدوات الدين الحكومية وشهادات إيداع البنك المركزي هو مثال على هذا النشاط.
من عام 1993 فصاعدًا، أصبح الاشتراك في أذونات الخزانة ذات الفائدة المرتفعة من قبل البنوك التجارية مصدر أرباحها الرئيسي. قُدرت العوائد الفائضة على الأذونات الخزانة قصيرة الأجل في منتصف التسعينيات بحوالي 16 في المئة وكانت الأقساط الإجمالية الفائضة على العوائد الأجنبية 54 في المئة بين عامي 1993 و1996. هذه العوائد الفائضة كانت هامة في دعم أرباح البنوك وأدت إلى نسب عائد على حقوق الملكية مرتفعة جدًا (RoEs) للبنوك اللبنانية حتى مقارنة مع بنوك الأسواق الناشئة في الشرق الأوسط (تصل إلى حوالي 33 في المئة في عام 1996 و24 في المئة في عام 1998). يمكن اعتبار تراكم الأرباح من العوائد الفائضة كسياسة صناعية من قبل البنك المركزي تهدف إلى زيادة رأس المال للبنوك، والذي زاد من 140 مليون دولار في عام 1993 إلى حوالي 14 مليار دولار في عام 2013 — زيادة 100 ضعف! الادعاء اليوم بأن البنوك التجارية لا تحقق أرباحًا فائضة على المستويات الطبيعية في العالم (حاليًا RoE حوالي 14 في المئة)، لا يتناول حقيقة تراكم إيجارات عالية في فترة ما بعد الحرب خاصة بين عام 1993 و2000. علاوة على ذلك، تبقى أرباح البنوك في عام 2013 عند 4 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي بينما هي في الولايات المتحدة حوالي 1 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي.
نسبة كبيرة من دخلها هو تحويل من دافعي الضرائب مما يجعل البنية الاقتصادية اللبنانية ‘العمود الفقري للبنوك’ وليس العكس كما تدعي البنوك. في دراسة حديثة أظهرت أن معدلات الضرائب في الاقتصادات المتقدمة يمكن أن تصل إلى معدلات هامشية تصل إلى 70 في المئة دون التضحية بالكفاءة لأن الدخل في الأعلى يعكس بشكل رئيسي الإيجارات. لذلك، فإن من العدل (بالإضافة إلى ضمان الكفاءة) أن ترتفع معدلات الضرائب على البنوك التجارية في لبنان حتى إلى معدلات أعلى من تلك المقترحة اليوم لأن معظم دخلها يتم تحقيقه من الإيجارات ولا يعكس مساهمتها الفعلية في الاقتصاد.
