في كتابه لعام 2003 “قانون الإفلاس”، يكتب إيان فليتشر: “يمكن القول إن الأخلاق التجارية والاحترام لسيادة القانون يشكلان الأساس الثابت الذي يعتمد عليه قانون الإفلاس.”
يعتبر تطوير نظام إفلاس فعال وشفاف ومتوقع في مركز تقدم اقتصاد أي بلد. إن عولمة الأعمال هي ظاهرة لا يمكن وقفها، وميزتها الرئيسية هي أنها تتطلب عملية إدارة مخاطر فعالة للغاية يمكن أن تتبلور فقط إذا قام البلد بتنفيذ إطار قانون إفلاس حديث وواضح. يسهم مثل هذا النظام في تمكين الأعمال من النمو بشكل منهجي ويسهل إنقاذ المشاريع الصالحة، ويعزز الابتكار وريادة الأعمال والأمان للمستثمرين واستقرار السوق.
منذ أزمة المال العالمية عام 2008، تم اختبار وفحص نظم الإفلاس في جميع أنحاء العالم. وقد تمت دراسة منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وخاصة دولة الإمارات العربية المتحدة، وخلص كثير من المعلقين إلى ضرورة إجراء إصلاحات لتحديث نظم الإفلاس القائمة، التي تُعتبر قديمة وغير متوافقة مع الوقائع الاقتصادية الحالية.
[pullquote]The main problems with the [UAE’s] current regime are that there is no specific definition of bankruptcy and the legal structure is fragmented[/pullquote]
الإطار القانوني للإفلاس في الإمارات العربية المتحدة
إن الفوز بالعرض لاستضافة إكسبو 2020 قد وضع الإمارات العربية المتحدة في دائرة الضوء العالمية. وبينما ينظر المزيد والمزيد من المستثمرين إلى البلاد كواحدة من المراكز الدولية الرئيسية للتمويل وريادة الأعمال، تضيف بقاء آثار الأزمة المالية عدم اليقين. خلال الأزمة، زاد عدد حالات الإفلاس بشكل كبير وواجهت التشريعات القائمة في الإمارات العديد من التحديات.
في “تقرير ممارسة أنشطة الأعمال 2014” الصادر عن البنك الدولي، تأتي الإمارات العربية المتحدة في المرتبة 101 في مجال حل مسائل الإفلاس – متخلفة عن أذربيجان وتوغو والسنغال – وفي المرتبة 98 لحماية المستثمرين، على الرغم من أنها تحتل المرتبة 23 في نفس التقرير فيما يتعلق بممارسة الأعمال التجارية. ووفقا لريادة الأعمال العربية، فإن الإحصائيات هي كما يلي: “يستغرق الأمر في المتوسط 3.2 سنوات لحل مسألة إفلاس، مقارنة بمتوسط منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية البالغ 1.7 سنة، ونسبة الاسترداد هي 29.4 سنتًا على الدولار، مقابل 70.6 سنتًا في دول المنظمة.”
كان هناك اثنان من النقاط الرئيسية المثيرة للجدل هما معاملة المدينين، الذين تم سجنهم بسبب شيكات مرتجعة أو أجبروا على الفرار من البلاد، والفشل في إنقاذ الشركات التي قد تم إعادة هيكلتها بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، فإن عملية تسوية المنازعات طويلة جدًا وتوزيع الأصول بين الدائنين يفتقر إلى اليقين المطلوب الذي تمليه المعايير الدولية، كما أعرب كبار رواد الأعمال. هناك وجهة نظر قوية تدعو إلى تطوير البنية التحتية المؤسسية بشكل أكبر. نتيجة لذلك، تم الإعلان في 2013 عن وجود إطار عمل إفلاس جديد قيد الإعداد ومن المتوقع تنفيذه، والذي نأمل أن يعالج الانتقادات ويسمح بإنشاء بنية تحتية مؤسسية من الطراز العالمي.
النظام الحالي
قال مؤسس مجموعة فيرجن ريتشارد برانسون في مقابلة مع ريادة الأعمال العربية في 15 فبراير 2014: “أشعر بالذهول لسماعي أنه لا يوجد قانون إفلاس في الإمارات.”
حاليًا، لا يوجد تشريع إفلاس محدد في الإمارات. تشمل الأحكام ذات الصلة بتغطية الإفلاس في قانون الإجراءات المدنية – القانون الاتحادي رقم 11 لسنة 1992؛ وقانون الشركات التجارية – القانون الاتحادي رقم 8 لسنة 1984؛ وقانون الإثبات – القانون الاتحادي رقم 10 لسنة 1992؛ وكتاب 5 من قانون المعاملات التجارية – القانون الاتحادي رقم 18 لسنة 1993.
المشاكل الرئيسية للنظام الحالي هي عدم وجود تعريف محدد للإفلاس وتفكك الهيكل القانوني. من منظور عملي، مال المحاكم إلى اختيار التصفية وترددت في استخدام العديد من الأحكام الجزئية. بالإضافة إلى ذلك، فإن مفهوم إعادة تنظيم الأعمال غير معروف، ولا يوجد آلية استئناف للدائنين المعترضين. يبرز نقص المحاكم المتخصصة في الإفلاس وتنظيم ممارسي الإفلاس بالإضافة إلى عدم التنبؤية في القرارات كل الضعف النظامي. على وجه الخصوص، على الرغم من أن مبدأ حرية التعاقد مدرج في القانون الإماراتي، فإنه من المعروف أن محاكم الإمارات قد لاتطبق القوانين الأجنبية بناء على اعتبارات السياسة العامة والأخلاق. في الواقع، تم حل معظم عمليات إعادة الهيكلة منذ الأزمة المالية العالمية عام 2009 خارج المحاكم. أصبح مركز دبي المالي العالمي ومحكمة لندن للتحكيم الدولية من الخيارات التي قد توفر موثوقية أكبر.
النظام الجديد
تم تصميم مشروع قانون الإفلاس الجديد على غرار القوانين الفرنسية للإفلاس وهو قيد المراجعة حاليًا، في حين يأمل الجمهور في تنفيذه بسرعة. يهدف القانون إلى تحديث النظام الحالي والتحول من مؤسسة تفضّل الدائن إلى نظام أكثر تفضيلاً للمدين. كما تم تصميمه ليكون أكثر مرونة وشفافية، ويهدف إلى حماية مصالح الأعمال والاقتصاد والدائنين. يسعى القانون الجديد إلى تنفيذ عملية أسرع لحل قضايا الإفلاس مما يتم من خلال المحاكم، مع إنشاء لجنة مستقلة.
إحدى الانتقادات الرئيسية للنظام الحالي هي أنه لم يحمي المدينين أو التجار بشكل كافٍ، ولم يسمح بإعادة هيكلة الأعمال أو يعالج قضية “الإفلاسات الصغيرة”. تم تصميم نطاق التشريع الجديد ليكون أوسع – رغم أنه يستثني المناطق المالية الدولية ويركز على الشركات والأشخاص الاعتباريين.
وتشتمل الأحكام البارزة على (i) عملية إفلاس مبسطة للإفلاسات الصغيرة؛ (ii) أحكام إنقاذ للأفراد غير التجار؛ (iii) تبسيط المقاصة؛ (iv) تنظيم للخبراء في الإفلاس؛ (v) تسهيل ترتيبات بين المدينين والدائنين؛ و (vi) وقف مؤقت للدائنين. عمومًا، يوفر هذا تحسينًا كبيرًا، ولكن هناك أيضًا انتقادات، لا سيما فيما يتعلق بتطبيقه على أشكال أكبر من عمليات إعادة الهيكلة مع الشركات السيادية وشبه السيادية. يبدو أن قانون الإفلاس مناسبًا أكثر للشركات العائلية، ولا يبدو أن مفهوم “التاجر” كما هو معرف في القانون مرن للغاية. مطلوب لتحقيق التوافق بين الكيانات السيادية والكيانات التجارية تحت غطاء قانون الإفلاس لتوفير الاستقرار والحداثة المطلوبة.
أشار عصام التميمي، الشريك الأول في محاماة التميمي وشركاه – في حديثه في ندوة القضاء والمالية المنعقدة في مركز دبي المالي العالمي في الفترة من 18 إلى 19 مارس 2014 والتي ركزت على الإفلاس – بشكل صحيح إلى أن “قانون إفلاس جيد هو جيد للاقتصاد، ولكن ما إذا كان هو الحل الأمثل للحالات مثل تلك التي تشمل الشركات المرتبطة بالحكومة، فمن المحتمل ألا يكون كذلك. إن وجود عملية خارج قانون الإفلاس أمر أفضل، لكنني أؤيد وجود قانون منظم جيد وعدم ترك الأمور عرضة للصدفة.
يُعتبر إدخال قانون الإفلاس الجديد المتوقع في الإمارات العربية المتحدة تطورًا إيجابيًا جدًا لآفاق مستقبل الدولة. كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يكون نقص الوضوح في هذا القطاع مقلقًا للغاية للأعمال والمستثمرين على حد سواء. ومع ذلك، من المهم أن يجري تنفيذ القانون بالتزامن مع قبول المجتمع للتشريع المقترح. وفي هذا الصدد، هناك حاجة إلى نهج استباقي لضمان توعية السكان وتطبيق الإطار بطريقة متسقة ومتوقعة.
ثقافيًا، يجب تعزيز فهم أوسع وقبول لانهيارات ريادة الأعمال. بعد كل شيء، العديد من رواد الأعمال الناجحين قد مروا بتجربة الإفلاس – وغالبًا شخصيًا – وتمكنوا من التعلم بشكل كبير من تلك التجارب. يجب النظر في تشريع للشركات الكبيرة.
يجب إقرار القوانين الجديدة قريبًا إذا كانت الدولة ترغب في تطوير نفسها أكثر. تم توضيح جوهر السؤال بشكل واضح من قبل فابيو ساشيافيلاني، كبير الاقتصاديين في صندوق استثمار عمان في يونيو. قال: “جوهر الاقتصاد السوقي هو المخاطرة عبر عدة أبعاد: مالية وتشغيلية ومنافسة والعديد غيرها. لا محالة، عندما تتجلى إحدى هذه المخاطر، فإن الشركة تفلس وتحتاج العواقب إلى التعامل معها بطريقة أكثر فعالية وسرعة. سيكون القانون الذي يتبع أفضل الممارسات الدولية عنصرًا رئيسيًا لجعل البيئة التجارية في دبي والمنطقة الأوسع أكثر جاذبية للاستثمارات الدولية.”
