باختصار
- تتطلب أزمة السيولة اهتمامًا فوريًا ومن المرجح أن تؤدي إلى برنامج مع صندوق النقد الدولي، مع عواقب على اللبنانيين الفقراء.
- على المدى القصير، سيتطلب برنامج قرض بدعم من صندوق النقد الدولي إنشاء صندوق متخصص للترويج للقطاع الخاص المحلي وريادة الأعمال.
- على المدى الطويل، تحتاج الحكومة إلى تعزيز العلاقات بين نفسها وقطاع التعليم والشركات للمساعدة في تعزيز النمو الريادي.
حاليًا، التحدي الذي يواجهه كل رائد أعمال لبناني هو أزمة السيولة. هناك حاجة إلى نهج ذو سرعتين: 1) مجموعة من الإجراءات السياسية القصيرة الأجل لمعالجة حاجة التمويل الفورية التي خلفتها أزمة السيولة، و2) تدابير سياسية متوسطة إلى طويلة الأجل تركز على بناء وتعزيز نظام ريادة الأعمال اللبناني.
إدارة الأزمات الطارئة
مع استمرار تدهور النظرة المستقبلية للبنان، قال وزير المالية الجديد غازي وزني في أواخر يناير إن لبنان بحاجة إلى مساعدات خارجية لإنقاذه من وضع “غير مسبوق” دفع الناس إلى “التسول للحصول على الدولارات” في البنوك والخوف على ودائعهم. يبدو أن المشهد مهيأ لبرنامج بدعم من صندوق النقد الدولي للبنان، مما يعيد إلى الأذهان مثال مصر. وقد أشاد المحللون والمراقبون والمؤسسات المالية الدولية على حد سواء بمصر للإصلاحات الاقتصادية الصارمة التي ارتبطت ببرنامج قرض لمدة ثلاث سنوات بقيمة 12 مليار دولار مع صندوق النقد الدولي، والذي تم الاتفاق عليه في أواخر عام 2016. تضمنت الإصلاحات خفض قيمة الجنيه المصري بنحو النصف، وتخفيف نظام سعر الصرف للسماح للعملة بالطفو بحرية، وقطع الإعانات الطاقوية، وإدخال ضريبة القيمة المضافة (VAT). تلك التغييرات قللت من عجز الحساب الجاري، والتضخم، والبطالة في البلاد – وبالتالي تعزيز العملة الوطنية. في استعراضها الخامس والأخير لبرنامج الإصلاح الاقتصادي في مصر الذي اكتمل في يوليو 2019، قالت المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي إن “الوضع الاقتصادي الكلي قد تحسن بشكل ملحوظ منذ عام 2016، بدعم من ملكية السلطات القوية لبرنامج الإصلاح الخاص بهم والإجراءات السياسية الحاسمة. وقد نجحت الإصلاحات الاقتصادية الكلية الحيوية في تصحيح التوازنات الخارجية والداخلية الكبيرة، وتحقيق استقرار اقتصادي وتعافي في النمو والعمالة، ووضع الدين العام على مسار تنازلي واضح.” كما أشار صندوق النقد الدولي إلى أن النظرة المستقبلية لاقتصاد مصر لا تزال مواتية.
في حالة لبنان، نظرًا إلى طارئة أزمة السيولة، فإن أي إصلاح يتزامن مع برنامج قرض بدعم من صندوق النقد الدولي سيتعين عليه تلبية الاحتياجات النقدية لرواد الأعمال والشركات الصغيرة والمتوسطة
ومع ذلك، فإن برنامج الإصلاح الهيكلي القوي الذي دعمه صندوق النقد الدولي لمصر والذي ساعد في استقرار الاقتصاد قد رافقه أيضًا زيادة في التفاوت والفقر. بالفعل، بينما تحسنت المؤشرات الاقتصادية الكلية بشكل كبير، فإن تدابير مثل زيادة أسعار المواد الغذائية الأساسية مثل الخبز والحليب والعدس، وكذلك قطع إعانات الوقود، مما يعني زيادة في الأسعار للمستهلكين للبنزين والديزل والكيروسين وزيت التدفئة، قد تركت الكثير من السكان المصريين الذين يقارب عددهم 100 مليون تحت ضغوط اقتصادية متزايدة ويكافحون للعيش. ووفقًا للجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء في مصر، كان 32.5 بالمئة من المصريين يعيشون تحت خط الفقر في عام 2018، مقارنة بنسبة 27.8 بالمئة في عام 2015. كان هذا الجانب الأشد قتامة من برامج المساعدة من صندوق النقد الدولي واضحًا أيضًا في اتفاق قرض عام 2019 مع الإكوادور الذي دعا إلى تشديد هائل لميزانية البلاد الوطنية – حوالي 6 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي على مدى السنوات الثلاث المقبلة. لا تبدو الأمور جيدة لأكثر من 25 بالمئة من المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الفقر أن برنامجًا مدعومًا من صندوق النقد الدولي سيتضمن على الأرجح رفع الضرائب التي تقع بشكل غير متناسب على أفقر المواطنين اللبنانيين مع خفض الاستثمارات العامة التي هي بالفعل قليلة.
في حالة لبنان، نظرًا إلى الطارئة التي تشكلها أزمة السيولة، فإن أي إصلاح يأتي مع برنامج قرض بدعم من صندوق النقد الدولي سيتعين عليه تلبية الاحتياجات النقدية لرواد الأعمال والشركات الصغيرة والمتوسطة – التي تشكل 95 في المئة من الشركات في البلاد وتساهم في 50 في المئة من التوظيف. أحد حلول إدارة الأزمة الطارئة قصيرة الأجل هو إنشاء صندوق ريادة أو قرض للترويج للقطاع الخاص المحلي وريادة الأعمال. كان صندوق النقد الدولي واضحًا جدًا حول أهمية استثمار القطاع الخاص في خلق الوظائف وتحقيق نمو قوي، خاصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. مرة أخرى، يبرز مثال مصر في الذهن. في عام 2015، حصلت مصر على قرض بقيمة مليار دولار من البنك الدولي لدعم الشركات الصغيرة وقطاع ريادة الأعمال في البلاد وفتح الطريق لفرص عمل جديدة. تبع ذلك قروض سنوية بقيمة 3.15 مليار دولار من البنك بين عامي 2015 و2017 لدعم برنامج الإصلاح الاقتصادي في مصر وتطوير الأعمال المحلية.
ينبغي أن يترافق هذا الصندوق لريادة الأعمال المدعوم من صندوق النقد الدولي مع سياسات إصلاحية تهدف إلى تسهيل بدء وإدارة الأعمال، سياسات تعالج اللوائح المعقدة والمثقلة في لبنان التي أعاقت الاستثمار تاريخيًا، ومن ثم إنشاء وظائف ونمو. كان كل من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي واضحين تقليديًا حول حقيقة أن تعزيز الوصول إلى التمويل، وتشجيع ريادة الأعمال والشفافية في تقديم الضرائب وشراء الحكومة سيسمح للشركات الصغيرة المستقلة بالازدهار وإنشاء فرص جديدة.
بناء وتعزيز النظام البيئي
بمجرد أن تنتهي الأزمة القصيرة الأمد، وتأمل البلاد أن تكون على المسار الصحيح للتعافي والنمو، هناك تحديات طويلة الأمد لبناء نظام ريادة قوي يجب التركيز عليها. ضمن ذلك، تحتاج التدخلات الحكومية إلى صياغة بعناية لتكون محدودة عند تحسين البيئة المحيطة بالشركات الناشئة. باختصار، دور الحكومة هو تحسين الظروف أمام رواد الأعمال. من الصعب الإشارة إلى نظام ريادة الأعمال الذي نشأ من تدخل حكومي مباشر، ومعذلك، العديد من النظم البيئية الريادية الناجحة ومناطق الابتكار، مثل ممر سيليكون في المملكة المتحدة أو مشروع 22@برشلونة في إسبانيا، تمت مساعدتها من قبل الحكومات التي تدعم الريادة على مستوى السياسة والتشريع وإصدار التراخيص والاستثمارات في البنية التحتية والتعليم والتوجيه.
في بعض المناطق، مثل دول مجلس التعاون الخليجي، شملت السياسة العامة لتعزيز الوصول إلى التمويل إنشاء صناديق رأس المال الجريء الإقليمية، والتي عادة ما تأخذ شكلًا هجينًا حيث يتم دمج الأموال من القطاعين العام والخاص تحت إدارة القطاع الخاص. ومع ذلك، تعرض هذا النهج لانتقادات بسبب النتائج المختلطة، حيث أشار بعض المراقبون إلى التأثير على قدرة صناديق رأس المال الجريء الخاصة الخالصة على جمع الأموال في تلك البلدان. علاوة على ذلك، فإن التركيز على رأس المال المخاطرة يتجاهل حقيقة أن أقلية صغيرة فقط من الشركات الناشئة تستخدم هذه القناة التمويلية، على الأقل في المراحل الأولى. بدلاً من ذلك، تشجيع إنشاء نظام إقراض نظير لنظير منظم جيدًا هو أكثر فعالية لأنه يوفر رأس المال الأولي والمتعدد وسمته المبنية على الثقة تعني أن المستثمرين عادة ما يستثمرون في الأعمال التي تكون قريبة من الوطن (انظر المقالة في إصدار سبتمبر من إكسكيوتيف). ومن المهم أيضًا الإشارة إلى أنه في النهاية، كانت أزمة السيولة في عام 2008 هي التي أدت إلى إنشاء قطاع الإقراض البديل والإقراض من نظير لنظير وتمويل الجماعي في الولايات المتحدة وأوروبا.
في النهاية، مع ذلك، فإن تفاعل منظم جيدًا بين التعليم والأعمال والحكومة هو مفتاح النجاح.
كجزء من استراتيجيات المدى المتوسط والطويلة لتعزيز النظام البيئي لريادة الأعمال اللبناني، يجب إيلاء اهتمام خاص للسياسات من قبل الأطراف المعنية مثل الحكومة والمصرف المركزي ولجنة مراقبة المصارف في لبنان التي يمكنها تعزيز الصلات بين مختلف اللاعبين داخل النظم البيئية الريادية. على سبيل المثال، المنظمات الشبكية المهنية، مثل المسؤولين الماليين الدوليين اللبنانيين (LIFE)، نوادي ريادة الأعمال، المجموعات المدعومة برأس المال الجريء، الجمعيات المهنية، والجمعيات الشتاتية. لقد شهد لبنان بالفعل ظهور منظمات سعت إلى بناء جسور بين مختلف الفاعلين الرياديين من خلال إنشاء مجتمعات ممارسة أو شبكات ريادية، مثل بيريتك، سبيد@بي دي دي، مركز التكنولوجيا في المملكة المتحدة لبنان، وألتسيتي – كل هذه قدمت آليات لرواد الأعمال في اقتصاد المعرفة لتجربة وتحسين وتوسيع.
في النهاية، مع ذلك، فإن التفاعل المنظم جيدًا بين التعليم والأعمال والحكومة هو مفتاح النجاح. يمكن القيام بذلك من خلال توفير الدعم الفعال لرواد الأعمال خلال مراحل ما قبل بدء العمل، وبدء التشغيل، والمراحل المبكرة ما بعد بدء التشغيل. على وجه الخصوص، تمتلك مسرعات الأعمال وحاضنات المشاريع التي تديرها القطاع العام والجامعات الفرصة لتزويد الشركات الناشئة بالنصائح وفرص الشبكات والتمويل من أجل المساعدة في تعزيز هذه المشاريع الناشئة.
